Trojnásobný swap

Znamenie aj deň sú podmienené produktom. EUR príklad ukazuje záporný súčet financovania pri rovnakých opačných objemoch.

Čo to znamená?

Úprava financovania za tri dni podľa pravidiel produktu, ktorá môže byť záporná aj kladná. Pri mnohých T+2 pároch súvisí so stredajším prenesením valuty z piatka na pondelok. Sviatky, konvencie nástroja a rozvrh poskytovateľa môžu zmeniť deň i násobok. Znak sadzby a jej jednotku treba overiť samostatne.

Konkrétny príklad

Pôvodná fiktívna sadzba +1 USD/lot/deň pri 0,5 lotu a násobku tri dá kredit 1,50 USD, nie náklad. Samostatný EUR model má pri tom istom zadanom trojdňovom okamihu dve samostatné pozície po 0,5 lotu: dlhá má sadzbu −2 EUR/lot/deň a krátka +0,50 EUR/lot/deň. Dlhá položka je −3 EUR a krátka +0,75, spolu −2,25 EUR. Rovnaký protismerný objem teda nezruší financovanie. Ide o fiktívne sadzby bez ďalších nákladov; na skutočnom účte môžu byť oba smery záporné a platia vlastné marginové pravidlá.

Opačné objemy neznamenajú opačné sadzby. Fiktívny EUR trojdňový násobok, každý smer 0,5 lotu.

Financovanie počítajte po smeroch a potom sčítajte.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Long: −2 × 0,5 × 3 = −3 EUR – Záporná sadzba.
Short: +0,50 × 0,5 × 3 = +0,75 EUR – Kladná, ale menšia sadzba.
Súčet: −2,25 EUR – Pred ďalšími prípadnými nákladmi.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 1 minúta.

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Long −2 × 0,5 × 3 = −3; short +0,50 × 0,5 × 3 = +0,75.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Trojnásobný swap: valuta, kalendár a výnimkyPrečo model T+2 môže dať tri dni financovania a sviatok štyri. Zachované USD výpočty, kalendárový diagram, cvičenie a nový EUR model zatvorenia pred rezom.10 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.