Drievoudige swap

Een drievoudige swap boekt financiering voor drie berekende dagen volgens de productregels. Het teken kan positief of negatief zijn. Bij veel T+2-paren hangt de gebruikelijke woensdagboeking samen met doorschuiven van vrijdag naar maandag, maar feestdagen, paar en aanbieder kunnen dag en factor veranderen.

Wat betekent dit?

Concreet voorbeeld

Bronmodel: fictief +1 USD per lot per dag, halve lot en factor drie geeft +1,50 USD bijschrijving. Nieuw afzonderlijk EUR-tariefmodel: longtarief −2 EUR en shorttarief +0,80 EUR per lot per dag op 0,50 lot. Met factor drie is long −3 EUR en short +1,20 EUR; beide posities samen −1,80 EUR. Tegengestelde posities maken financiering dus in dit model niet nul. Tarieven zijn verzonnen, geen actuele offerte of omzetting van het USD-model.

Twee kanten zijn geen gelijke tarieven. Fictieve EUR-tarieven per lot per dag; halve lot per kant en factor drie.

Zelfs bij nul netto marktrichting kan financiering negatief zijn.

Long: −3 EUR – −2 × 0,50 × 3.
Short: +1,20 EUR – +0,80 × 0,50 × 3.
Samen: −1,80 EUR – Geen tariefsymmetrie aangenomen.

Test wat je hebt geleerd

Ongeveer 2 minuten oefenen.

Antwoord en uitleg bekijken

Juist: −3 plus 1,20 = −1,80.

Verwante begrippen

Leren in de praktijk

Waarom swap op woensdag drievoudig kan zijnTel kalenderdagen tussen valutadata. Met drie- en vierdagenmodellen, kostennoemers en een oefening over twee drievoudige boekingen.8 min →

Bronnen en verdere uitleg

Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.

De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.