Swap bij CFD’s — financiering van aangehouden posities
Bij retail-CFD’s benoemt swap meestal financiering van een aangehouden positie, als afschrijving of bijschrijving. Eenheid, tarief, provideropslag, tijdstip en belaste dagen hangen van instrument en aanbieder af. Dit verschilt van een wholesale-FX-swap met twee afgesproken valuta-uitwisselingen op verschillende datums.
Wat betekent dit?
Bij retail-CFD’s benoemt swap meestal financiering van een aangehouden positie, als afschrijving of bijschrijving. Eenheid, tarief, provideropslag, tijdstip en belaste dagen hangen van instrument en aanbieder af. Dit verschilt van een wholesale-FX-swap met twee afgesproken valuta-uitwisselingen op verschillende datums.
Concreet voorbeeld
De fictieve bronpositie heeft precies drie financieringsafschrijvingen van 2 USD: samen −6 USD, ook bij gelijke entry- en exitprijzen. Eigen EUR-model rekent −€1,20 per belastingsdag. Er zijn twee expliciet aangenomen boekingsmomenten, eerst met factor 1 en daarna factor 3. Totale financiering is −€4,80, geen −€2,40. Het model schrijft geen weekdag, serverklok of actuele brokerrente voor.
Een vlakke koers kan naast financiering toch nettoverlies geven.
- Boeking A
- 1×−€1,20 – Eén opgegeven dagdeel.
- Boeking B
- 3×−€1,20 – Drie opgegeven dagdelen.
- Totaal
- −€4,80 – Geen universele weekdag verondersteld.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
Juist: −1,20×(1+3). Twee boekingen vertegenwoordigen hier vier dagdelen.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.