Waarom swap op woensdag drievoudig kan zijn

Een grotere financieringsboeking vraagt een kalenderverklaring. Alleen het woord woensdag is niet voldoende. Volg de oude en nieuwe valutadatum, tel de kalenderdagen daartussen en controleer daarna het echte contractschema. De afzonderlijke uitleg over Swap bij forex: financiering, eenheden en dagfactoren behandelt tarief, eenheid en volume.

Valutadatum en T+2 betekenen geen 48 uur

De valutadatum is de overeengekomen afwikkelingsdatum van een leverbare valutatransactie. Veel paren gebruiken T+2: twee geschikte werkdagen na handelsdatum, volgens paarconventie en relevante feestdagen. USD/CAD is een bekend T+1-voorbeeld; de aangehaalde EBS-kalender uit januari 2020 vermeldt dit als zodanig. Gebruik een gedateerde conventie niet als universele actuele lijst.

In een fictieve T+2-week zonder feestdagen, met transacties vóór de daggrens, heeft maandag woensdag als valutadatum, dinsdag donderdag en donderdag de volgende maandag. Beide getelde werkdagen moeten volgens de veronderstelde kalender geldig zijn. Een particuliere CFD levert de onderliggende munten niet aan de klant. De financieringsvoorwaarden kunnen aansluiten op valutadata, maar het contract bepaalt de boeking.

Rollover en de particuliere geldboeking

Een wholesale tom-next-swap wisselt de valutadatum van morgen voor de volgende geldige afwikkelingsdatum. De particuliere financieringspost is daarvan te onderscheiden: een platform kan apart boeken of een ingestelde heropeningsmethode gebruiken. Controleer referentie, opslag, eenheid en verwerking in de overeenkomst.

OANDA Corporation gebruikt in zijn Amerikaanse voorwaarden bijvoorbeeld 17.00 uur New York als afrekenmoment. Reken dit om met de tijdzones van de betreffende datum; Europe/Amsterdam heeft geen onveranderlijk verschil met New York tijdens alle zomertijdwisselingen. In een model dat financiering aan de afstand tussen valutadata koppelt, telt het aantal kalenderdagen tussen oude en nieuwe geldige datum.

Het normale fictieve patroon zonder feestdagen bij T+2 is 1 + 1 + 3 + 1 + 1 over vijf rolls: zeven dagequivalenten. Het aantal boekingen, nachten dat je een positie bezit en gefinancierde dagen zijn drie verschillende grootheden. Andere producten of feestdagen kunnen het patroon veranderen.

Waarom vrijdag naar maandag drie dagen is

De woensdagtransactie heeft in dit T+2-model vrijdag als valutadatum. Na doorrollen naar donderdag wordt de nieuwe valutadatum maandag, omdat zaterdag en zondag geen geldige afwikkelingsdagen zijn. De datum verschuift dus niet van vrijdag naar zaterdag, maar direct van vrijdag naar maandag.

Vrijdag naar zaterdag telt één kalenderdag, naar zondag twee, naar maandag drie. Een financieringsmodel dat deze afstand gebruikt heeft daarom drie dageenheden. Dit verklaart een conventie en verplicht niet iedere retail-CFD tot hetzelfde weekdag-, tijdstip- of multiplierschema. Spot T+2 en rollover: valutadatum is niet de CFD-financieringsregel behandelt de bredere telling; FX-swaps: twee valutadata en twee volledige betalingen onderscheidt de twee institutionele poten.

Wat het weekend in een geldmodel kost

Neem het fictieve brontarief van −3,5 pips per dag voor één standaardlot, werkelijk in pips genoteerd, met USD 10 pipwaarde. Een gewone eenheid kost USD 35. Veronderstel dat het contract op de beschreven woensdaggrens drie eenheden rekent: USD 105. Het is geen actuele prijsopgave of algemene woensdagregel.

Bij hetzelfde volume en constante USD 35 per eenheid over alle vijf rolls kost het patroon vier enkele plus één drievoudige post: 7 × USD 35 = USD 245. Slechts vijf eenheden tellen geeft USD 175, een onderschatting van USD 70. Dat is 28,57% onder de correcte modeluitkomst; omgekeerd is USD 245 40% hoger dan USD 175. De verschillende percentages gebruiken verschillende noemers. Vervang de constante aannames door echte historie als tarief of volume veranderde.

Een fictieve feestdag voegt een vierde dag toe

Het afzonderlijke bronkalendermodel begint bij een oude valutadatum vrijdag. Maandag zou de nieuwe datum zijn, maar is hier expliciet als gesloten aangenomen. Dinsdag is de nieuwe geldige datum. Vrijdag naar dinsdag is vier kalenderdagen, ook als tussendoor niet kan worden afgewikkeld. Bij USD −0,75 per dag voor de hele positie kost dit USD −3 in plaats van USD −2,25 voor drie dagen: USD 0,75 extra kosten.

Dit is een vastgelegd fictief datumverschil, geen voorspelling van de volgende woensdag. Het IG-voorbeeld toont verschillende multipliers per paar en datum; neem de tabel niet over als jouw rekeningkalender. De actuele entiteit, het symbool en de contractdatum zijn nodig.

De meerdagenboeking kan op een andere dag staan

Een T+1-paar kan een ander patroon hebben dan EUR/USD. De geraadpleegde IG-kalender toont voor USD/CAD een andere verdeling; die kalender is een entiteitgebonden voorbeeld. MT5 heeft instelbare dagmultipliers en een eigenschap voor de drievoudige rolloverdag. Zulke instellingen bewijzen geen gelijke conventie voor alle metalen, indices en valuta.

Feestdagen kunnen geldige valutadata verplaatsen en het patroon van een contract veranderen. Niet elke tussenliggende feestdag behandelt ieder paar hetzelfde: de historische EBS-regels kennen onder meer uitzonderingen voor USD-feestdagen. Raadpleeg daarom de werkelijk relevante kalender en berichten. Een grotere post is niet automatisch een rekenfout van de broker. Waarom veranderde de swap tijdens mijn open positie? helpt de tariefcomponent daarnaast onderzoeken.

Houdduur en een eventuele credit

Sluiten op dezelfde Nederlandse kalenderdag bewijst niet dat financiering vermeden is. De sluiting moet onder het geldende model volledig uitgevoerd zijn vóór de afrekenlimiet. Bij langere posities tel je elke gedateerde post met zijn eigen tarief, volume, multiplier en conversie. Voeg niet op gewoonte één driedaagse post per verstreken week toe.

Een positieve tariefpost met factor drie is een grotere credit, geen “dure dag” op dezelfde manier als een debit. Een credit bewijst geen winst van de hele positie; koersresultaat en overige kosten blijven bestaan. Het voorbeeld van USD/JPY-carry: rente, herfinanciering en kasstromen in euro behandelt deze andere blootstelling.

Nieuw afzonderlijk EUR-tegenvoorbeeld: neem voor één complete fictieve positie drie boekingen met factoren 1, 3 en 1. Het basistarief in de rekeningvaluta is respectievelijk EUR −0,40, EUR −0,60 en EUR +0,20 per dageenheid. Totaal: −0,40 − 1,80 + 0,20 = EUR −2. Een vlak tarief van EUR −0,40 voor alle vijf eenheden zou toevallig ook EUR −2 geven. Hetzelfde totaal bewijst dus niet dat het tarief constant bleef; alleen de gedateerde uitsplitsing laat de verandering zien.

Een gedateerde kostenraming maken

1. Bewaar de berekeningsmodus, directionaliteit en multipliers, plus de providerberichten voor de werkelijke data. Een eigenschap voor de drievoudige dag voorspelt niet elke toekomstige boeking.
2. Controleer de eenheid: punten vragen puntgrootte en contracthoeveelheid, pips de juiste pipwaarde, percentages hun nominale basis en jaarnoemer.
3. Stel vast of de getoonde geldpost de dagfactor al bevat. Voorkom een tweede vermenigvuldiging.
4. Maak een rij per gedateerde post met volume, basistarief, factor en conversie. Toekomstige onbekende tarieven maken het een raming.
5. Controleer de relevante feestdagen voor beide munten en eventuele aanvullende kalenderregels. Onderscheid een ongeschikte afwikkelingsdag van een dag die uit financiering verdwijnt.

Een tweede drievoudig moment voegt drie eenheden toe

De calculatorles veronderstelt USD 8 kosten per lot per afzonderlijke dageenheid en 0,10 lot. Twee enkele en één drievoudig moment zijn vijf eenheden: USD −4. Verander alleen het aantal drievoudige momenten van één naar twee en houd de twee enkele gelijk. Dan geldt 2 + 3 × 2 = 8 eenheden en −8 × 0,10 × 8 = USD −6,40. De extra post kost USD 2,40, niet USD 0,80, en telt niet daarnaast als een enkel moment. De oefening kent geen kalenderdata; controleer in werkelijkheid het schema en dat het tarief cash in rekeningvaluta is, geen punten.