O înregistrare de finanțare pentru mai multe zile cere explicația calendarului. Numele „miercuri” nu stabilește singur multiplicatorul. Urmărește datele valorii, weekendurile și sărbătorile, apoi verifică simbolul și entitatea. Ghidul swapului explică separat rata și unitatea.

Data valorii și convenția T+2

Data valorii este data convenită a decontării pentru FX cu livrare. Multe perechi folosesc T+2: două zile lucrătoare eligibile după tranzacție, fără echivalență cu 48 ore. USD/CAD este exemplu T+1 în documentația OANDA citată. Contează convenția perechii, calendarele valutelor și pragul zilei de tranzacționare.

Săptămână T+2 fictivă, fără sărbători și înaintea pragului: luni → miercuri; marți → joi; joi → lunea următoare. Cele două zile numărate trebuie să fie eligibile conform calendarului presupus. Un CFD nu livrează clientului valutele suport; poate utiliza convenții înrudite pentru finanțare, însă contractul stabilește programul înregistrărilor.

Înregistrarea retail și tom-next

Platforma poate contabiliza finanțarea separat sau printr-un mod configurat de redeschidere. Tom-next angro schimbă data valorii de mâine cu următoarea dată eligibilă; nu este identic debitului retail. Verifică rata, unitățile și ajustările. OANDA Corporation folosește 17:00 New York pentru calcul; acesta este exemplu SUA, fără oră universală a conturilor românești. Convertește timestampul folosind fusurile datei reale.

Într-un model legat de distanța dintre datele valorii numărăm zile calendaristice între datele eligibile vechi și noi. Modelul T+2 fără sărbători are cinci evenimente cu factori 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 echivalente zilnice. Numărul înregistrărilor, nopțile deținute și zilele finanțate nu sunt aceeași mărime.

Cum ajungi de vineri la luni?

În exemplu, tranzacția de miercuri are data valorii vineri. După trecerea spre joi, T+2 ajunge luni, sărind sâmbăta și duminica la alegerea datei eligibile. Distanța veche → nouă este vineri → luni, adică trei zile calendaristice, nu vineri → sâmbătă. Un model de finanțare legat de această distanță folosește trei unități.

Rolloverul folosește aceeași logică a datelor, iar mecanica FX swap discută fluxurile angro și diferențialul. Nu transforma explicația calendarului într-un tarif garantat.

Cât costă weekendul în model?

Un lot fictiv cu rată long de −3,5 pipuri pe unitate zilnică și valoare de 10 USD/pip dă −35 USD. Contractul ales aplică trei unități la pragul ilustrat de miercuri: −105 USD. Sunt valori alese, fără cotație curentă.

La aceeași rată și același volum pe toate cinci evenimentele modelului fără sărbători: patru debitări de 35 USD și una de 105 USD dau 245 USD cost. Numărarea a numai cinci unități dă 175 USD, cu 70 USD mai puțin: 28,57% sub totalul corect. Invers, 245 USD este cu 40% peste estimarea de 175 USD. Precizează numitorul comparației. Valoarea pipului pe pereche explică pipul; punctele cer altă conversie.

Cum poate apărea a patra zi?

Calendar complet ipotetic: data veche este vineri; lunea care ar fi fost următoarea dată este închisă pentru decontare. Noua dată este marți. Tariful modelului numără distanța calendaristică și costă 0,75 USD/zi pentru întreaga poziție, înaintea multiplicatorului, fără conversie sau alte taxe.

O sărbătoare poate adăuga a patra zi

O sărbătoare poate adăuga a patra ziDe vineri până sâmbătă trece o zi; până duminică două; luni, sărbătoare, trei; marți patru. La costul fictiv de 0,75 USD/zi pentru întreaga poziție, debitul este 3 USD, față de 2,25 USD pentru trei zile.Data veche: vineri. Data nouă: marți.Vineri: începutul intervaluluiSâmbătă: o zi calendaristicăDuminică: au trecut două zileLuni: sărbătoare — trei zileMarți: data nouă — patru zile−0,75 USD × 4 = −3,00 USDFață de −2,25 USD pentru trei zile
Vineri → marți înseamnă patru zile. Faptul că unele nu permit decontare nu le elimină din distanța finanțată.

Pe un ecran mic, derulează diagrama orizontal sau mărește-o. Explicația este disponibilă și în text.

−0,75 × 4 = −3 USD, față de −2,25 USD la trei zile: debit suplimentar 0,75 USD. Este distanța dintre două date specificate, fără prognoza următorului swap de miercuri. Documentul EBS din ianuarie 2020, secțiunea 3 explică sărbătorile în cadrul propriilor reguli; nu dovedește închiderea ipotetică a unei luni concrete.

Factorul multiplu poate cădea în altă zi

Calendarul IG Limited AE citit pentru săptămâna 19–26 octombrie 2026 arată, de exemplu, USD/CAD cu altă distribuție decât EUR/USD. Este observație a acelui tabel, nu program permanent sau aplicabil altui cont. Nu copiem multiplicatorii săptămânii drept prognoză viitoare.

MT5 expune multiplicatori configurați pe zile și proprietatea zilei de rollover triplu. O proprietate singură nu anticipează toate actualizările de sărbători. Verifică anunțurile datate, ambele valute și programul furnizorului pentru intervalul ales. Schimbarea swapului în timpul poziției separă actualizarea ratei de calendar. Un debit mai mare cere reconciliere înainte de a fi numit eroare.

Model RON: factorul trei poate costa mai puțin

Tarif fictiv deja în moneda contului: −16 RON/lot/unitate de finanțare, constant și net de orice ajustare inclusă. La evenimentul A, volumul eligibil este 0,50 loturi și factorul 1: −8 RON. Înaintea evenimentului B, închiderea a 0,40 loturi este executată și confirmată; rămân 0,10 loturi. B are factor 3: −16 × 0,10 × 3 = −4,80 RON. Total finanțare: −12,80 RON.

Factorul mai mare nu impune debit mai mare când se schimbă volumul. Folosirea eronată a volumului inițial de 0,50 și la B ar da −24 RON la B, adică −32 RON total: diferență 19,20 RON. Dar dacă reducerea este doar solicitată și nu s-a executat până la prag, modelul păstrează efectiv 0,50 loturi; atunci B ar costa chiar 24 RON. Timestampul executării și volumul eligibil decid, fără efect retroactiv.

Comparăm numai finanțarea. Costurile închiderii, slippage-ul și P/L de preț sunt excluse; reducerea poziției nu are avantaj total demonstrat de această economie. Nu există conversie valutară, întrucât tariful este declarat direct în RON. Nu aplici formula de puncte acestui tarif monetar.

Multiplicator mai mare, volum mai micTarif fictiv constant −16 RON/lot/unitate. Reducerea de la 0,50 la 0,10 loturi este executată și confirmată înainte de al doilea prag. Numai finanțare, fără alte costuri.CALCUL IPOTETICEveniment A0,50 × 1 → −8 RONEveniment B0,10 × 3 → −4,80 RONTotal−12,80 RON
Multiplicator mai mare, volum mai mic. Tarif fictiv constant −16 RON/lot/unitate. Reducerea de la 0,50 la 0,10 loturi este executată și confirmată înainte de al doilea prag. Numai finanțare, fără alte costuri.

Verifică executarea reducerii înainte de prag. O cerere încă neexecutată nu schimbă retrospectiv volumul finanțat.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Eveniment A
0,50 × 1 → −8 RON – Volumul eligibil la primul prag.
Eveniment B
0,10 × 3 → −4,80 RON – Factorul trei se aplică numai restului confirmat.
Total
−12,80 RON – Volumul inițial folosit greșit la B ar produce −32 RON total.

Planul pentru mai multe zile

Închiderea în aceeași zi din calendarul local nu garantează evitarea finanțării; contează închiderea integrală executată înainte de pragul aplicabil. Redeschiderea poate adăuga spread, comision, slippage sau altă expunere. Compară toate componentele, fără regulă universală că manevra merită sau nu.

Pentru intervale lungi adună fiecare eveniment la rata, volumul și factorul lui. Nu adăuga automat un triplu pentru fiecare săptămână scursă. În modelul constant fără sărbători ai șapte echivalente, dar istoricul real poate diferi. La o rată pozitivă, multiplicatorul mărește creditul; nu este „zi scumpă” în sensul unui debit. Carry USD/JPY păstrează separat riscul de curs. Valoarea swapului nu este identică numărului de zile.

Patru verificări înainte de prag

  1. Data efectivă. Simbol, entitate, mod de calcul, multiplicatori și anunțuri de sărbători. Nu folosi numai numele zilei sau proprietatea triplei finanțări.
  2. Unitatea. Puncte × mărimea punctului × cantitate; pipuri × valoarea pipului; procent × nominal și baza sa. Separă Long de Short și verifică dacă suma include deja factorul.
  3. Estimare datată. Înlocuiește modelul constant cu ratele, volumele și evenimentele planificate. Etichetează viitorul ca estimare. Nopțile de la intrare nu egalează automat distanța valorii unui singur prag.
  4. Calendarele ambelor valute. Verifică eligibilitatea decontării pentru luna vizată și confirmă programul entității. O zi nelucrătoare românească nu dovedește singură mutarea valorii EUR/USD. Marchează diferențele înainte de reconcilierea sumelor.

Un al doilea eveniment triplu adaugă trei unități

Aproximativ 2 minute de exercițiu

Tarif fix fictiv de 8 USD/lot/unitate simplă, poziție 0,10 loturi. Două evenimente simple și unul triplu dau cinci unități și −4 USD finanțare. Schimbă numai evenimentele triple din 1 în 2, păstrând două simple. Câte unități și ce finanțare rezultă?

Numără evenimentele de calcul, nu nopțile

Verifică rezultatul și explicația

Unități: 2 + 3 × 2 = 8. Finanțare: −8 × 0,10 × 8 = −6,40 USD. Al doilea eveniment triplu adaugă 2,40 USD debit, fără a fi numărat și ca eveniment simplu. Nu adaugă numai 0,80 USD.

Exercițiul nu atribuie date sau zile ale săptămânii. Verifică programul, multiplicatorii și rata produsului. Rata trebuie să fie sumă în moneda contului, fără confuzie cu punctele.