Négocier le comblement d’un gap suppose le retour à un niveau défini. Un blanc sur un graphique ne dit ni si ce retour surviendra, ni quand, ni si une position gagnera après frais. Définir écart, horizon, composante de prix et séquence des ordres avant de compter les résultats. Les exemples sont fictifs, sans estimation de probabilité de marché.

Écart d’ouverture ou entre étendues complètes ?

L’écart d’ouverture vaut nouvel Open moins Close précédent, dans la même série. Un écart complet baissier exige nouveau High sous ancien Low ; le miroir haussier exige nouveau Low au-dessus de l’ancien High. Un saut sur un flux ou une ligne manquante ne prouve pas qu’aucun autre lieu n’a négocié les prix intermédiaires.

Vérifier calendrier de séance, fournisseur, instrument, Bid/Ask/Mid et complétude. OANDA États-Unis publie pauses et exceptions contractuelles : une seule organisation, pas le Forex mondial sans interruption. Son API distingue ouverture au premier prix et lissage par clôture précédente ; le lissage modifie l’écart d’ouverture. Comparer Bid avec Bid, Ask avec Ask et ne pas prendre un contact du prix médian pour une cotation exécutable.

Quatre noms de contexte, sans ordre automatique

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Catégories conventionnelles, à définir avant leur usage
NomContexte choisiLimite
CommunÀ l’intérieur d’une plagePas de délai de comblement garanti
RuptureHors d’une plage antérieureNe fournit pas une entrée exécutée
ContinuationDans un mouvement directionnel«À mi-chemin» reste une interprétation
ÉpuisementPrès de la fin interprétée du mouvementReconnaissance parfois dépendante d’un retournement ultérieur

Les illustrations d’actions ne fournissent pas un taux Forex vérifié. Si l’on reconnaît un épuisement après la baisse suivante, ce nom ne peut justifier un ordre placé avant elle. Aucun troisième jour, chiffre rond ou multiple de volume n’est établi ici comme règle universelle.

Deux nouvelles bougies, deux définitions de comblement

EUR/USD Bid fictif, pip 0,0001. Bougie précédente O/H/L/C=1,0990/1,1030/1,0980/1,1000. Scénario A :1,0970/1,0990/1,0950/1,0985. Écart d’ouverture−30 pips, mais chevauchement des étendues entre 1,0980 et 1,0990. Scénario B indépendant :1,0960/1,0970/1,0945/1,0965 ; écart d’ouverture−40 pips, écart complet seulement 10 pips entre 1,0970 et 1,0980.

Aucun des deux High n’atteint l’ancien Close 1,1000. Revenir à 1,0980 comblerait l’écart complet de B, sans atteindre sa cible d’ouverture vers l’ancien Close. Noter l’événement réellement compté. Les High/Low finaux ne sont connus qu’après la bougie : ils ne filtrent pas un ordre prétendument placé à son ouverture. Ce sont deux barres alternatives fabriquées, pas une preuve de «magnétisme» des prix.

Stop, taille et annulation appartiennent au plan. Petit gap ou budget 1 % ne définissent ni allocation universelle ni perte plafonnée. Activation du stop et prix de remplissage sont distincts. Une protection réglementaire éventuelle contre le solde négatif limite des engagements couverts aux fonds du compte dédié, selon son périmètre ; elle ne préserve pas ces fonds et ne garantit pas un stop. Vérifier pays, client, produit et conditions actuelles, sans déduire le régime français de la langue.

Même distance, pourcentages différents

Un prix positif fictif passe d’un Close 100 à un Open 90, sans spread, frais, levier ni position. La baisse vaut(90−100)/100=−10 %. Un retour contrôlé à 100 demanderait(100−90)/90≈+11,1111 %, car la base est désormais 90. Monter de 10 % depuis 90 donne seulement 99. Aucune date ni probabilité de retour n’est attribuée.

100→90 : le retour n’est pas 10 %

Un prix fictif positif, sans spread, coûts, levier ni trade. Retour à 100 posé comme scénario arithmétique, sans délai ni probabilité.

100→90 : le retour n’est pas 10 %Un prix fictif positif, sans spread, coûts, levier ni trade. Retour à 100 posé comme scénario arithmétique, sans délai ni probabilité. 90 × 1,10=99. Pour retrouver 100 depuis 90, il faut 10/90≈11,1111 %, pas 10 %.Le dénominateur change après la baisseÉtapes arithmétiques, sans durée de marché9095100+10 % → 99−10 %+11,11 %Close 100Open 90Retour 100Baisse : −10 / 100 = −10 %Retour : +10 / 90 ≈ +11,11 %Aucun délai ni probabilité de retour fournis.
90 × 1,10=99. Pour retrouver 100 depuis 90, il faut 10/90≈11,1111 %, pas 10 %.

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L’écart de week-end et l’ordre des événements

Modèle d’exécution séparé sur compte USD : ancien Bid 1,1000 ; nouvelle cotation Bid/Ask 1,0970/1,0974. Achat complet supposé 10 000 EUR à 1,0974, commission totale 2 USD, valeur 1 USD/pip. Revenir au Bid 1,1000 donne 26 pips depuis l’Ask, soit 24 USD nets et non 30 pips nets.

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Ventes alternatives complètes fictives
Bid réellement supposéBrutAprès 2 USD
1,1000, ancien Close+26 USD+24 USD
1,0955, stop au prix choisi−19 USD−21 USD
1,0945, stop dégradé−29 USD−31 USD

Dernière séquence explicitement choisie : seuil stop 1,0955, Bid sautant de 1,0957 à 1,0947, puis remplissage effectif seulement à 1,0945. L’écart seuil→remplissage vaut 10 pips. Ce n’est pas la promesse du premier prix affiché pour tout ordre. Le spread figure déjà dans Ask/Bid ; financement, conversion et autres coûts sont omis. Si le cours remonte ensuite à 1,1000, la position déjà stoppée reste une perte clôturée.

Figer fournisseur, heure de reprise, retard d’entrée, cible près de l’ancien Close, stop et horizon. Si la cible n’est pas atteinte à l’échéance, une sortie au marché utilise le prix disponible, pas un retour promis au prix d’entrée. Un calendrier sans annonce prévue n’exclut pas une surprise ; filtrer une élection ne garantit pas la préservation du capital.

Chez IG Royaume-Uni, le stop garanti fixe le prix sous ses propres conditions, avec prime facturée au déclenchement et restrictions de modification ou de distance minimale. Ne pas supposer ce produit disponible pour tous comptes, instruments et fournisseurs, notamment en France. La politique OANDA Asia Pacific distingue aussi déclenchement FX et exécution au marché : périmètre de cette entité uniquement.

Budget EUR additionnel : convertissons les pertes 21 et 31 USD au taux fictif constant 1,25 USD/EUR :16,80 et 24,80 EUR. Un budget choisi 20 EUR accepte la première hypothèse mais pas la seconde. Le gain 24 USD vaut 19,20 EUR. Une conversion réellement facturée ajouterait ses conditions ; traduire le compte en euros ne transforme pas les pips en euros directement.

Interprétation rétrospective ou signal disponible ?

Pour comparer comblement et continuation, figer définition du contexte, disponibilité, entrée, sortie protectrice et horizon. Un gap opposé ultérieur peut motiver un retournement en îlot ; il n’en fait pas automatiquement le «meilleur» signal. Les filtres d’activité nécessitent un champ identifié : ticks OTC ne sont pas le volume des transactions de tout un marché.

Trois erreurs de test à séparer

  • Information future : transférer l’étiquette finale d’épuisement à l’ouverture ou changer ensuite sa définition.
  • Exécution : mélanger cibles d’ouverture et d’écart complet, mauvais côté de cotation, seuil et prix obtenu.
  • Suivi incomplet : compter une observation interrompue comme un comblement raté alors que l’horizon n’a pas été entièrement observé.

Exercice de suivi sur dix bougies

Six gaps fictifs et horizon fixé à dix bougies terminées : A touche à 2 ; B à 6 ; C possède dix bougies observées sans toucher ; D seulement trois sans toucher ; E seulement une ; F touche pour la première fois à 12. A/B réussissent dans l’horizon ; C/F échouent à dix ; D/E restent inconnus.

Parmi les quatre cas résolus, 2/4=50 %. Cela ne devient pas automatiquement le taux des six : avec les deux résultats inconnus, la proportion finale possible va de 2/6 à 4/6, soit 33,3–66,7 %. NIST décrit la censure à droite lorsque des temps d’événement ultérieurs restent inconnus après fin d’observation. Nous en transférons le principe à cet exercice, sans ajuster un modèle statistique du marché.

Atteindre un niveau n’est pas non plus un profit : une autre séquence hypothétique de cinq gains de +24 USD et quatre pertes de −31 USD totalise −4 USD, malgré cinq opérations gagnantes sur neuf. Le taux de réussite ne remplace pas l’ensemble des résultats nets.

  1. Choisir flux, composante, calendrier, définition, cible et horizon ; distinguer observations incomplètes et échecs.
  2. Figer les exclusions d’événements avant résultats et les enregistrer.
  3. Vérifier exécution des stops et conditions d’une éventuelle garantie, puis garder les vrais remplissages.
  4. Évaluer sur données ultérieures avec coûts, ordres manqués et baisses du compte. Dix week-ends démo ou un budget 1 % ne prouvent pas la rentabilité.

Compléter avec le calendrier du week-end et les relations de bougies avec gap : reconnaître une géométrie n’est pas exécuter un plan.

Exercice calculateur : le seuil reste fixe, le remplissage change

Modèle distinct EUR/USD long : 0,12 lot de 100 000 EUR, compte USD, achat effectivement à 1,1000 et vente à 1,0980. Résultat de prix −24 USD, sans frais séparés. Changer seulement le prix de clôture exécuté à 1,0965 porte la distance à 35 pips :12 000 ×(1,0965−1,1000)=−42 USD, perte supérieure de 18 USD. Les 15 pips supplémentaires figurent déjà dans le prix et ne se retranchent pas une seconde fois. Le calcul n’établit ni déclenchement ni règle d’un fournisseur.