Comparación hipotética: un lote de 100.000 unidades base en ambos instrumentos, cuenta USD. EUR/USD, 25 pips y 10 USD/pip/lote: pérdida 250 USD. GBP/JPY, 90 pips y 1.000 JPY/pip/lote: 90.000 JPY/150 = 600 USD. La distancia se multiplica por 3,6; la pérdida por 2,4, porque el valor del pip y la conversión también importan. No son stops típicos o cotizaciones actuales.

La fórmula necesita unidades compatibles

Modelo simple: lotes = equity actual × fracción elegida / (distancia al stop en pips × valor del pip por lote en divisa de cuenta). Distancia y valor deben ser positivos. Estima pérdida por precio al fill supuesto, antes de costes adicionales. La fracción es una regla elegida, sin obligación matemática de mantener el mismo porcentaje en todos los planes.

Por ejemplo, 1 % de 10.000 USD son 100. Define invalidación, contrato y valor por lote y convierte a cuenta antes de seleccionar volumen. Un pip de 0,0001 en contrato de 100.000 unidades da 10 unidades de divisa cotizada; uno de 0,01 en par JPY da 1.000 JPY. No hay un rango típico USD que sustituya su conversión.

Riesgos monetarios distintos pueden obedecer una regla porcentual constante si cambia equity. Cada operación con riesgo inicial distinto puede analizarse mediante su múltiplo R propio. No hay umbral universal del 20 % de variación que invalide automáticamente la esperanza. /es/gestion-riesgo/formula-de-expectativa/ distingue las medias y sus denominadores.

Mismo presupuesto y stops diferentes

Cuenta USD hipotética: equity 10.000, presupuesto elegido 1 % = 100, EUR/USD de 100.000 EUR/lote y pip 0,0001. Mínimo y paso 0,01 lote, sin costes, fills exactos. Cada distancia es entrada de un ejercicio separado, no propuesta de stop.

Stop de 20 pips: 100/(20 × 10) = 0,50 lote; 25: 0,40; 50: 0,20. A 75, volumen teórico 0,133333… baja a 0,13 y pérdida prevista 97,50 USD. A 100, 0,10; a 150, 0,066666… baja a 0,06 y pérdida 90. No redondees al alza si quieres preservar el techo de este modelo.

Mantener 0,50 lote daría pérdida 100 USD a 20 pips y 750 a 150. El número de ganancias necesario para compensar exige conocer sus importes; no se deduce solo del stop. Redondear también crea mesetas: stops de 150, 160 y 170 permiten 0,06, 0,06 y 0,05, con pérdidas previstas 90, 96 y 85 USD.

Más allá de 166⅔ pips, 0,06 ya excede los 100. Por eso ampliar stop puede primero aumentar y después reducir la pérdida redondeada, aunque el volumen teórico varíe de forma inversa. El escalón no demuestra que una estrategia sea mejor.

Stop estructural o distancia ATR: decide antes del lotaje

Una regla estructural puede situar invalidación bajo un mínimo o sobre un máximo previo; una regla de rango puede usar, por ejemplo, 1,5 × ATR(14). Son definiciones posibles que debes precisar por marco y momento de cálculo, sin afirmar que una sea siempre adecuada.

Un mismo sistema puede generar distancias de 18 o 120 pips según entradas y mercado. ATR mide rango de precio: convierte sus unidades a los pips que pide el cálculo. Un stop mayor implica menor volumen teórico solo manteniendo presupuesto, valor del pip y otros supuestos iguales. No cambies método tras una pérdida sin registrar la revisión del plan.

/es/gestion-riesgo/atr-trailing-stop-avanzado/ diferencia distancia, activación y estado aceptado. Una orden ordinaria no garantiza precio; la pérdida realizada puede superar el modelo aun con inputs correctos. Margen y exposición agregada necesitan comprobación separada.

Otro par exige otro valor del pip

Con contrato de 100.000 unidades base, pip 0,0001 y cuenta USD, EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD y NZD/USD dan 10 USD por pip y lote. Igualdad condicionada a esos contratos, no lista universal de valores de cualquier cuenta. En cuenta EUR necesitarías conversión.

Tabla de referencia hipotética: presupuesto 100 USD, stop 50 pips y paso 0,01. EUR/USD con pip 10 da 0,20 lote. USD/JPY y GBP/JPY con pip 1.000 JPY y referencia 150 JPY/USD dan 6,666666… USD, volumen 0,30. USD/CHF con pip 10 CHF y referencia 0,90 CHF/USD da 11,111111… USD y volumen 0,18. En cada uno la pérdida de referencia es 100 USD, sin redondear pronto el valor del pip.

Conversión al salir, spread, cargos y fill pueden cambiar la pérdida. Verifica contrato, tick, point, mínimo y paso en la especificación real. Point y cambio mínimo de precio son campos separados: no supongas que siempre coinciden ni que el ticket estándar muestra un campo de valor del pip.

Modelo fuente de unidades, cinco decimales: entrada 1,12000 y stop 1,11800, diferencia 0,00200. Pip supuesto 0,0001; point y tick supuestos ambos 0,00001. La distancia es 20 pips o 200 points. Presupuesto 60 USD y pip por lote 10: 60/(20 × 10) = 0,30 lote, pérdida 60. Introducir 200 como pips da 0,03 y pérdida real al mismo stop de 6 USD.

Una distancia, dos unidades:20 pips o 200 pointsEUR/USD ficticio: contrato 100.000 EUR, pip 0,0001; point=tick 0,00001 solo por hipótesis. Cuenta USD, mínimo y paso 0,01; fills exactos sin costes.EJEMPLO DE CÁLCULOPrecios del modeloEntrada 1,12000; stop1,11800Campo que pide pips0,00200 /0,0001 =20Confusión con points0,00200 /0,00001 =200
Una distancia, dos unidades:20 pips o 200 points. EUR/USD ficticio: contrato 100.000 EUR, pip 0,0001; point=tick 0,00001 solo por hipótesis. Cuenta USD, mínimo y paso 0,01; fills exactos sin costes.

La diferencia 0,00200 equivale a 20 pips. Introducir 200 en un campo pips cambia 0,30 lote a 0,03 y la pérdida 60 USD a 6.

Precios del modelo
Entrada 1,12000; stop 1,11800 – Diferencia 0,00200, no dos distancias diferentes.
Campo que pide pips
0,00200 /0,0001 =20 – 60 /(20 ×10) =0,30 lote; pérdida 60 USD.
Confusión con points
0,00200 /0,00001 =200 – Si introduces 200 como pips:0,03 lote; al stop real pierde 6 USD.

Ese error queda por debajo del presupuesto pero cambia exposición diez veces. No es un efecto del redondeo: resuelve unidades antes de evaluar el paso. /es/conceptos/valor-del-pip-por-par/ permite continuar con conversiones.

Distingue entradas, límites y cambios de regla

Bajar un volumen bruto de 0,17 a 0,10 reduce pérdida prevista un 41,18 %; subirlo a 0,20 la eleva un 17,65 %. El límite lo establece la especificación, no una preferencia visual de decimales. Si el mínimo excede el presupuesto completo, no existe volumen permitido que encaje en ese modelo.

Si equity baja de 10.000 a 9.000 USD, la regla del 1 % cambia presupuesto de 100 a 90. Mantener 100 implica 1,1111… % actual. No determina el resultado próximo ni exige el mismo dinero en cada trade. Anota por separado cambios de presupuesto elegidos y cambios mecánicos por equity, stop o conversión.

Contraste EUR añadido: presupuesto total 100, reserva fija supuesta 4 y pip por lote 8 EUR. Con stop de 50, techo 96/400 = 0,24 lote y total 100. Con 51, techo 96/408 = 0,235294…: paso 0,01 obliga a 0,23, total 97,84. Conservar 0,24 daría 101,92. El ejemplo no asegura costes finales o fill.

Práctica original USD: capital 10.000, 1 %, pip 10 y paso 0,01. Cambiar solo stop de 150 a 140 pips eleva permitido de 0,06 a 0,07. Cálculo bruto 100/1.400 = 0,071428… y pérdida redondeada 98 USD; 0,08 daría 112. La fracción no cambió, el escalón procede de la rejilla de volumen.

Para comparar desempeño mantén entradas y salidas declaradas. Una probabilidad hipotética del 55 % con ganancia +2 y pérdida −1 tiene media +0,65 unidades; no acredita esos inputs futuros. Ni 10 % produce ruina segura en toda muestra finita ni 1–2 % garantiza retornos. Tamaño controla exposición, no crea una ventaja.

¿Qué puedes comprobar ahora?
  1. Guarda todos los inputs. Anota equity actual, fracción, distancia, contrato, pip, cambio y costes sin redondear la base a miles. Calcula margen aparte.
  2. Comprueba mínimo y paso. Reduce al incremento permitido y recalcula pérdida total. Si el mínimo excede el presupuesto, no redondees al alza para obtener una orden.
  3. Registra plan y resultado. Conserva método de stop, volumen, fill, cargos y conversión. Un cambio de lotaje puede ser mecánico, sin modificación discrecional de riesgo.