Um lote hipotético com stop 25 pips em EUR/USD perde 250 USD. O mesmo número de lotes com stop 90 pips em GBP/JPY perde 90 000 JPY; à referência fixa 150 JPY/USD, são 600 USD, 2,4 vezes mais. A razão das distâncias é 3,6, mas valor do pip e conversão mudam a razão monetária. São inputs definidos, não volatilidade típica ou perda final garantida.

O que a fórmula contém

Lotes=(equity atual×fração escolhida)/(stop em pips×valor por pip por lote na moeda da conta). Distância e valor devem ser positivos. É modelo de perda de preço num preenchimento assumido, antes de custos adicionais. Uma regra pode manter a percentagem escolhida, mas a matemática não obriga todos os planos a usar a mesma. Passos, mínimo, máximo, conversão, execução e margem exigem verificações próprias.

Em conta 10 000 USD, 1% ilustrativo dá 100 USD. Num contrato 100 000 unidades base, um pip 0,0001 de pares cotados USD vale 10 USD/lote. Um pip 0,01 em pares JPY vale 1000 JPY, e precisa de conversão. Retornos monetários diferentes podem seguir a mesma regra percentual quando equity muda. Para expectativa em R, divida cada resultado pelo seu próprio risco inicial; não existe limite 20% de variação que invalide automaticamente a análise.

A mesma percentagem produz volumes diferentes

Assuma EUR/USD, 100 USD de orçamento, 10 USD/pip/lote, mínimo e passo 0,01, sem custos e stop exato. As distâncias são exemplos independentes, não recomendações.

Stop(pips)Volume permitidoPerda USD
200,50100
250,40100
500,20100
750,1397,50
1000,10100
1500,0690

O valor bruto varia inversamente, mas o passo cria patamares. Stops 150,160,170 dão 0,06; 0,06; 0,05 lote e perdas 90,96,85 USD. Acima de 166⅔ pips, 0,06 já não cabe. Uma distância maior pode primeiro aumentar e depois reduzir a perda arredondada. Manter 0,50 lote daria 100 USD a 20 pips e 750 a 150, não um número determinado de vitórias necessárias sem ganhos definidos.

Stop estrutural ou ATR

Um stop estrutural usa, por exemplo, mínimo de swing confirmado num longo ou máximo num curto; pode ficar 18 ou 120 pips da entrada. Outra regra usa 1,5 ×ATR(14). A medida depende de instrumento, período e dados; converta unidades de preço em pips antes de calcular. Escreva método e confirmação no plano. Mais distância implica menos volume apenas com orçamento, valor por pip e restantes hipóteses constantes. Nenhum método é universalmente adequado e um ajuste depois de perder deve ser registado como alteração de regra.

O pip muda com a moeda de cotação

Orçamento 100 USD, stop 50 pips, contrato 100 000 unidades e passo 0,01: EUR/USD com 10 USD/pip/lote dá 0,20; USD/JPY a 150 JPY/USD tem 1000/150 USD por pip e dá 0,30; USD/CHF a 0,90 CHF/USD tem 10/0,90 e dá 0,18; GBP/JPY com a mesma conversão JPY dá 0,30. Use precisão, não intervalos típicos de dólares. Estes câmbios são referências fixas; saída, pip convertido, custos ou preenchimento diferentes alteram o dinheiro final.

Caso adicional EUR: equity 10 000 EUR, orçamento 100, referência 1,10 USD/EUR e EUR/USD 10 USD/pip/lote. A 50 pips, q= 0,22 e perda 100 EUR; a 100 pips, q= 0,11 e perda 100. Com passo 0,01, os valores cabem exatamente antes de custos. O nocional e a margem não são iguais nos dois planos, mesmo com o mesmo orçamento; confira-os separadamente.

20 pips e 200 pontos são a mesma distância

Modelo original de EUR/USD com cinco casas, pip 0,0001, ponto=tick 0,00001, contrato 100 000 EUR/lote, conta USD e passo 0,01. Entrada 1,12000 e stop 1,11800 distam 0,00200:20 pips ou 200 pontos. Orçamento 60 USD e pip 10 USD/lote dão 60/(20 × 10)= 0,30 lote e 60 USD. Introduzir 200 como pips dá 0,03 e apenas 6 USD no stop real. O erro reduz exposição dez vezes, não altera o orçamento escolhido. Ponto e tick coincidem só nesta hipótese, não em todos os símbolos.

Uma distância, duas unidadesEntrada 1,12000, stop 1,11800; pip 0,0001; ponto=tick 0,00001; modelo USD sem custos.EXEMPLO DE CÁLCULOPreço0,00200Pips20Pontos200Volume correto0,30 lote
Uma distância, duas unidades. Entrada 1,12000, stop 1,11800; pip 0,0001; ponto=tick 0,00001; modelo USD sem custos.

200 no campo pips muda volume de 0,30 para 0,03 e perda de 60 para 6 USD.

Preço
0,00200 – Diferença entre níveis.
Pips
20 – Dividir por 0,0001.
Pontos
200 – Dividir por 0,00001.
Volume correto
0,30 lote – 60/(20 × 10).

Erros com causas diferentes

Volume constante com stops diferentes muda a perda monetária. Arredondar 0,17 para 0,10 reduz risco 41,18%; para 0,20 aumenta 17,65%. Não confunda escolha de volume com limite do intermediário: uma definição visual do terminal não muda mínimo e passo. Usar 100 USD depois de equity cair 10 000→9000 dá 1,1111%, não 1%; a regra atual daria 90. Nenhuma dessas contas determina o próximo resultado.

Não copie 10 USD para qualquer par; GBP/JPY ou EUR/GBP precisam de moeda e contrato próprios. Uma boa média histórica não impede perdas grandes se a dimensão exceder capacidade da conta. Distinga alteração deliberada do orçamento e mudança mecânica causada por equity, stop ou câmbio.

Conferir antes de enviar

  • Registe equity atual, fração, distância e valor convertido por lote, sem arredondar o capital ao milhar.
  • Confira método do stop, tempo da confirmação e conversão para a unidade exigida.
  • Arredonde por defeito ao passo permitido; se o mínimo não cabe, não force a ordem acima do orçamento.
  • Compare risco planeado e realizado com custos, execução e conversão, sem exigir o mesmo dinheiro em todas as entradas.

Continue em Expectativa no trading: média, custos e denominadores para combinar resultados líquidos e frequências depois de resolver unidades. Pip, Tamanho da posição e Stop loss (SL) ajudam a reconstruir os inputs.

Prática: o passo interrompe a escala contínua

No modelo 10 000 USD, orçamento 100, pip 10 USD/lote e passo 0,01,150 pips permitem 0,06 com 90 USD de perda. Mude só distância para 140:100/(140 × 10)= 0,071428…; por defeito 0,07, perda 98. Subir a 0,08 daria 112 e excederia o orçamento. O salto vem da grelha de volume, não de uma nova percentagem. Stop comum não garante execução; confira margem separadamente.