Anti-martingale: phần trăm vốn, làm tròn và ngưỡng lot

Giữ 0,3 lot trong khi equity thay đổi không giống giữ tỷ lệ ngân sách lỗ. Cùng khoảng stop và giá trị pip theo đồng tiền tài khoản, lỗ dự kiến bằng tiền không đổi nhưng tỷ lệ tăng sau drawdown, giảm khi vốn tăng. Tính lại khối lượng không cải thiện điểm vào hoặc bảo đảm hồi vốn.

Anti-martingale thực sự là gì?

Quy tắc tăng khoản đặt sau lãi và giảm sau lỗ điều chỉnh phơi nhiễm. Biến thể phần trăm cố định tính ngân sách theo vốn hiện tại. Ví dụ lỗ dự kiến giữ 100 USD: trên vốn 10.000 USD là 1%, trên 8.000 USD là 1,25%. Vốn tăng không tự làm khoản đặt lớn an toàn.

Khối lượng không tạo lợi thế điểm vào. Nó có thể đổi kỳ vọng bằng tiền và tăng trưởng hình học, đặc biệt nếu cách chọn khối lượng liên quan kết quả. Trong mô hình phân phối kết quả mỗi đơn vị cố định và khối lượng độc lập với kết quả tương lai, tăng giảm khối lượng không biến kỳ vọng âm mỗi đơn vị thành dương. Không có quy tắc bảo đảm tăng trưởng.

Martingale và anti-martingale

Martingale nhân đôi sau lỗ: 100, 200, 400 EUR… Sáu khoản lỗ 100+200+400+800+1.600+3.200=6.300 EUR trước phí. Tài khoản có hết vốn hay không còn phụ thuộc vốn và giới hạn; không suy ra xác suất hoặc quy luật “sáu lệnh chắc phá sản”. Anti-martingale làm ngược hướng, nhưng kỳ vọng số học dương chưa bảo đảm kỳ vọng log dương.

Cả hai quy tắc có thể được áp dụng máy móc. Tăng khối lượng theo cảm xúc sau lỗ khác với quy tắc đặt trước; tên gọi không chứng minh động cơ. Không dùng tuyên bố “chuyên gia đều làm vậy” thay cho công thức và đường vốn.

Sau lỗ còn 18, khoản 10%=1,8 làm tròn xuống 1, nên thắng kế tiếp chỉ đưa vốn lên 19. Không có làm tròn, cả hai thứ tự cho 20× 1,1× 0,9=19,8. Đây là ngoại lệ cụ thể do ràng buộc rời rạc, không phải quy luật rằng mọi thứ tự luôn cho kết quả khác.

Phần trăm cố định và khối lượng thực

Chọn rõ balance hay equity làm nền vốn. Ngân sách lỗ theo giá = vốn×tỷ lệ; khối lượng = ngân sách/(stop pip×giá trị pip mỗi lot theo đồng tiền tài khoản). Phí, quy đổi, bước lot và giá khớp phải kiểm tra riêng; giữ tỷ lệ mô hình không giữ mọi rủi ro không đổi.

Ví dụ USD: vốn 10.000, 2%=200 USD; EUR/USD giả định 10 USD/pip/lot, stop khớp đúng 50 pip, không phí. Lỗ mỗi lot 500 USD; khối lượng 0,40 lot. Trên 12.000 và 8.000 USD lần lượt 0,48 và 0,32 lot. Tài khoản EUR phải quy đổi giá trị pip USD bằng tỷ giá nêu rõ, không đổi nhãn tiền.

Trên 10.000 USD, đầu vào 0,5–1% cho 50–100 USD; 1–2% cho 100–200; 2–3% cho 200–300; 5% cho 500 USD trước lệnh đầu. Đây là tham số giả định, không phải các mức an toàn cho từng trình độ. Tỷ lệ thắng cao không tự làm mức lớn phù hợp.

Số học chuỗi thua, không phải xác suất phá sản

Giả định mỗi lỗ đúng phần r của vốn ngay trước lệnh, không phí, gap, dòng tiền hoặc làm tròn. Sau n lỗ, vốn = vốn đầu×(1−r)^n. Các số dưới có điều kiện chuỗi đó xảy ra; không đo xác suất, khả năng chịu đựng hay mức được bảo đảm hồi phục.

• 2% qua 10 lỗ: drawdown 18,29%; 20 lỗ: 33,24%; 30 lỗ: 45,45%.
• 5% qua 10 lỗ: 40,13%; 20 lỗ: 64,15%, còn 35,85% vốn.
• 10% qua 20 lỗ: drawdown 87,84%; muốn về vốn đầu cần tăng khoảng 722,53% từ phần còn lại.

Tỷ lệ cố định và delta của Ryan Jones

Phương pháp fixed ratio gắn với sách The Trading Game (1999) dùng lợi nhuận đóng tích lũy và delta. Bắt đầu một đơn vị, tăng từ n lên n+1 cần thêm n×delta; ngưỡng tích lũy cho n đơn vị là delta×n(n−1)/2. Đây không phải công thức tự chứa equity hiện tại hoặc khoảng stop. Phải quy định ngân sách lỗ và cách hạ khối lượng khi lợi nhuận lùi.

Trong ví dụ nguồn mỗi đơn vị là một lot; ở 20.000 EUR đạt ngưỡng năm đơn vị. Ngưỡng tăng không tự chứng minh lợi thế tăng trưởng hơn phần trăm cố định. Khoảng stop vẫn quyết định lỗ dự kiến.

Kelly tối ưu điều gì?

Kelly tối đa hóa kỳ vọng log vốn trong mô hình xác định. Với xác suất thắng p, thắng ròng b lần khoản đặt, thua mất khoản đặt: f=(pb−(1−p))/b. Ước lượng từ mẫu không làm tham số thành chắc chắn hoặc phần vốn thành khuyến nghị an toàn.

Mô hình nhị phân lý tưởng p=0,6, thắng +2, thua −1 khoản đặt: full Kelly f=0,4; half Kelly f=0,2. Hàm tăng trưởng log mỗi lượt g(f)=0,6 ln(1+2f)+0,4 ln(1−f). g(0,2)/g(0,4)≈75,92%, chỉ trong mô hình này. Không suy ra mọi chiến lược giữ 75% tăng trưởng hoặc giảm drawdown một tỷ lệ cố định. Sai số ước lượng, phí, phụ thuộc và drawdown làm áp dụng trực tiếp rủi ro.

Tỷ lệ nhỏ hơn vẫn có thể là khoản lỗ bằng tiền lớn hơn nếu nền vốn đã tăng. Cần kiểm tra cả hai đại lượng.

Triển khai với đầu vào có thể truy vết

1. Ghi biến thể, phần vốn, balance/equity và thời điểm lấy số.
2. Tách chọn tham số và đánh giá, dùng dữ liệu phù hợp và phí; trung bình mẫu dương chỉ là ước lượng.
3. Máy tính cần nền vốn, tỷ lệ, stop, giá trị theo tiền tài khoản, phí và bước lot.
4. Nhật ký ghi khối lượng thực và lý do chênh công thức.
5. Nếu quy tắc dùng equity trước mỗi lệnh thì cập nhật mỗi lệnh; cập nhật hàng tuần là quy tắc khác.
6. So toàn bộ đường equity, dòng tiền, drawdown, vị thế chồng và làm tròn trên cùng chuỗi vào/thoát.
7. Ghi mọi đổi tham số và đánh giá trên dữ liệu riêng; đường vốn đẹp không tự biện minh tăng tỷ lệ.

Các lỗi cần kiểm tra

• Cùng lot, stop và pip value trên tài khoản 5.000 và 15.000 EUR cho tỷ lệ lỗ dự kiến gấp ba ở tài khoản nhỏ; chưa đủ số để tính tỷ lệ cụ thể.
• Tăng khối lượng sau lỗ để trả thù hoặc tự tăng sau hai lần thắng phá quy tắc đặt trước.
• Nhầm tác động chuỗi lỗ với xác suất phá sản; cần mô hình xác suất và ngưỡng thất bại riêng.
• Xem trung bình mẫu dương là lợi thế được bảo đảm; bỏ phí hoặc sai số.
• Dùng equity cũ; balance và equity có thể khác khi còn vị thế.
• Đổi quy tắc không ghi hoặc coi chọn khối lượng là xác nhận điểm vào.
• Nhiều vị thế mua XXX/USD cùng có phơi nhiễm bán USD, nhưng không phải vị thế giống hệt vì đồng cơ sở, giá trị và tương quan khác.
• Cùng tỷ lệ không làm chế độ yên tĩnh và NFP/CPI/quyết định lãi suất giống nhau. Kiểm tra khoảng stop theo ATR không bảo đảm giá khớp.

Tài khoản nhỏ được gì?

Giữ cùng chuỗi vào/thoát, khai báo vốn đầu, stop, pip value và phí rồi tính lại toàn bộ đường vốn cho phần trăm cố định và lot cố định. Sau equity giảm, tỷ lệ không đổi giảm ngân sách tiền cho lệnh kế. Drawdown tối đa có thấp hơn hay không phụ thuộc cả chuỗi và giả định. Không có số cải thiện năm được đo ở đây; quy tắc không sửa bất kỳ điểm vào nào.

Giá trị bổ sung: bước lot tạo ngưỡng dừng

Mô hình riêng, không phải hợp đồng broker cụ thể: equity 200 USD, ngân sách 1%=2 USD, stop 50 pip, pip value 10 USD/pip/lot; khối lượng thô 0,004 lot. Giả định minimum và bước đều 0,01 lot, làm tròn xuống cho 0,00: không đủ ngân sách cho lot tối thiểu. Nâng lên 0,01 làm lỗ theo giá 5 USD, tức 2,5% equity, vượt ngân sách 2 USD. Không nên âm thầm gọi đó là kết quả 1%.

Với cùng giả định, minimum cần ngân sách 5 USD; equity ngưỡng 5/0,01=500 USD trước phí. 499 USD cho thô 0,00998→0,00, 500 cho 0,01. Đây là ngưỡng số học của mô hình, không phải vốn tối thiểu được khuyên nạp. Phí, gap, margin và điều kiện sản phẩm cần kiểm tra riêng.

Bước thực hành tiếp theo

1. So hai mô hình trên cùng các giao dịch ghi lại; tính phí và làm tròn, báo drawdown tăng hay giảm.
2. Tạo bảng tính EUR/USD từ equity, tỷ lệ giả định như 1,5%, stop và pip value đã quy đổi; kiểm tra trước thời điểm quyết định.
3. Viết nền vốn, phần vốn, giới hạn tổng phơi nhiễm và phản ứng sau lỗ. Giảm thêm sau một chuỗi là quy tắc bổ sung cần đánh giá, không phải chỉ thị chung.

Đọc bẫy martingale, mô hình Kelly và khối lượng với stop khác nhau để tách công thức khỏi giả định thực hiện.