Varsayımsal karşılaştırmada hacim sürekli 0,30 lot kalıyor, özkaynak değişiyor. Aynı stop mesafesi ve hesap parasında pip değerinde planlanan para kaybı değişmez; fakat özkaynak düşerse yüzde payı büyür. Sabit kesirli boyutlandırma hacmi seçilmiş sermaye yüzdesinden yeniden hesaplar. Sinyali iyileştirmez, geri kazanımı veya daha küçük düşüşü garanti etmez.

Anti-martingale kuralı gerçekte neyi değiştirir?

Basit kontrol: fiyat kaybı modeli 100 USD’de kalırken özkaynak 10.000’den 8.000 USD’ye düşerse oran %1’den %1,25’e çıkar. Anti-martingale, tanımlanan tutarı kazançtan sonra artıran, kayıptan sonra azaltan bir ölçeklendirme ailesidir. Sabit kesir varyantında bütçe güncel tabanı izler. Bu etiket pozisyonun güvenli olduğunu söylemez; maliyet, boşluk, hacim sınırı ve strateji geçerliliği ayrıca incelenir.

Pozisyon büyüklüğü bir giriş avantajı oluşturmaz. Tutar gelecekteki sonuçlarla ilişkili bilgiye bağlıysa parasal beklenti de değişebilir. Ancak sabit birim getiri dağılımı ve gelecekteki sonuçlardan bağımsız ölçek varsayımında, tutarı değiştirmek negatif birim beklentisini pozitife çevirmez. Pozitif aritmetik beklenti de pozitif beklenen logaritmik büyümeyi tek başına sağlamaz.

Martingale ile karşılaştırma

İkiye katlayan martingale kayıptan sonra büyür: 100,200,400 EUR. Altı tam model kayıp 100+200+400+800+1.600+3.200 = 6.300 EUR. Hesabın bu noktada tükenip tükenmediği başlangıç sermayesine, limitlere ve gerçekleşmeye bağlıdır. Her hesap altı kayıpta biter veya belirli ufukta kesin batar sonucu çıkmaz.

Anti-martingale ters yönde ölçekler; tek başına hayatta kalma garantisi değildir. İki kural da mekanik uygulanabilir. Önceden yazılmış kural ile kayıp sonrası dürtüsel hacim artışı ayrıdır; hareketten kişinin niyeti kesin bilinemez. Profesyonellerin çoğunun kullandığı iddiası yerine formülü, hacim kısıtını ve tüm özkaynak yolunu karşılaştırın.

Yuvarlama, sıranın etkisini değiştirebilir

İdeal sabit yüzde ve aynı çarpanlarda sırayı değiştirmek son çarpımı değiştirmez. Kaynak deneyde bunun dışına açıkça çıkılıyor: başlangıç 20 keyfî sermaye birimi, her işlemden önce %10’u tam birime aşağı yuvarlanıyor. Kazanç +1 bahis, kayıp −1 bahis; maliyet yok. %10 yalnız okunaklı model girdisidir, öneri değildir.

Yuvarlama son sermayeyi de değiştirirBaşlangıç 20 keyfî birim. Her işlemden önce güncel sermayenin %10’u tam birime aşağı yuvarlanır. Kazanç bir bahis ekler, kayıp çıkarır. Kazanç/kayıp yolu 20,22,20; kayıp/kazanç yolu 20,18,19 olur: son bahis 1,8’den 1’e iner.Bahis: %10, aşağı yuvarlanırModel birimi; kurum lot adımı değilÖNCE KAZANÇ, SONRA KAYIP202220+2−2ÖNCE KAYIP, SONRA KAZANÇ201819−2+118 birimde: %10 = 1,8Aşağı yuvarlanınca bahis yalnız 1.
Yuvarlama son sermayeyi de değiştirir. Kaynak 20 keyfî birim deneyi; her işlem öncesi %10 tam birime aşağı, kazanç/kayıp ±bir bahis. Masraf yok, gerçek lot adımı değil.

Kayıp sonrası 18×%10=1,8 aşağı 1 olur: ikinci yol 19’da biter. Adım eklenince aynı sonuç sayısı aynı son sermayeyi sağlamaz.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Kazanç/kayıp yolu 20→22→20. Kayıp/kazanç yolu 20→18→19; çünkü 18’in %10’u 1,8, aşağı yuvarlanan bahis 1. Bunlar gerçek kurumun lot adımları değildir. Tam sayılı bahis şartını ekleyince aynı kazanç/kayıp sayısının aynı son sermayeyi vereceği varsayımı bozulur.

Sabit kesir: bütçeden hacme

Seçilmiş sermaye tabanı×kesir para bütçesini verir. Hacim için ayrıca stop mesafesi, hesap parasında enstrüman değeri, çevrim, maliyet ve izinli adım gerekir. Sabit seçilmiş bütçe yüzdesi bütün risk profilini sabit tutmaz; gerçek gerçekleşme kaybı bütçeyi aşabilir.

Kaynak USD hesap 10.000; %2 bütçe 200 USD. EUR/USD pip değeri 10 USD/pip/lot, tam 50 pip stop ve sıfır maliyette bir lot kayıp 500 USD; hacim 0,40 lot. 12.000 ve 8.000 USD tabanlarda 0,48/0,32 lot. EUR hesap için USD pip değeri belirtilmiş kurla çevrilmelidir. Kurum adımı ve minimumu ayrıca kontrol edilir.

10.000 USD için yalnız seçilmiş bütçe girdileri
Kesirİlk para bütçesiAnlamı
%0,5–%150–100 USDYeni başlayanlara güvenli aralık garantisi değil.
%1–%2100–200 USDKârlı geçmiş evrensel uygunluk sağlamaz.
%2–%3200–300 USDİsabet kadar kayıp büyüklüğü ve bağımlılık da gerekir.
%5500 USDAşağıdaki koşullu seri olasılık değildir.

Kayıp dizisinin aritmetiği

Her kayıp işlem öncesi sermayenin tam r kesriyse, masraf, boşluk, akım ve yuvarlama yokken n kayıp sonrası sermaye başlangıç×(1−r)ⁿ olur. Bu, verilen seri gerçekleşirse sonucu hesaplar; serinin olasılığını veya kişinin dayanabileceği düzeyi ölçmez.

  • %2 ile 10/20/30 kayıp: sırasıyla yaklaşık %18,29/%33,24/%45,45 düşüş.
  • %5 ile 10 kayıp %40,13; 20 kayıp %64,15 düşüş, başlangıcın %35,85’i kalır.
  • %10 ile 20 kayıp %87,84 düşüş; kalan tabandan başlangıca dönüş yaklaşık %722,53 artış ister.

Aynı 0,50 lot, aynı mesafe/değerde EUR 5.000 hesapta EUR 15.000 hesaba göre üç kat büyük bütçe yüzdesi verir. Mesafe ve pip değeri yoksa bu yüzdelerin tam değerleri hesaplanamaz. Düşüş hesaplamak, iflas eşiği veya finansal/psikolojik dayanıklılık belirlemek değildir.

Ryan Jones’un sabit oran yöntemi

Ryan Jones’un The Trading Game (1999) kitabıyla ilişkilendirilen fixed ratio yönteminde delta, kapanmış birikimli kârdan yeni birim ekleme eşiğini tanımlar. Bir birimden başlanır; n’den n+1’e ek kâr n×delta, n birim için toplam eşik delta×n(n−1)/2. Başlangıç özkaynağı ve stop mesafesi bu formülün içinde değildir. Ayrı bütçe sınırı ve kâr geri çekildiğinde hacim azaltma kuralı gerekir.

Kaynak delta 2.000 EUR örneğinde 0 dahil 2.000 altı kârda 1 lot; 2.000 dahil 6.000 altı 2; 6.000 dahil 12.000 altı 3; 12.000 dahil 20.000 altı 4 lot. Eşikler hacmin ne zaman arttığını söyler. Bir lotun stop kaybı bilinmeden güvenli hacim veya sabit kesirden daha yüksek büyüme çıkarılamaz.

Kelly kriteri ve sınırları

Kelly, belirtilmiş model altında beklenen logaritmik sermaye büyümesini en büyükler. İkili modelde kazanma olasılığı p, net kazanç bahis başına b, kayıp bir bahis ise f=[p×b−(1−p)]/b. Sabit ve bilinen dağılım varsayımı önemlidir; örneklem tahmini kesin olasılık veya güvenli oran değildir.

Kaynak ideal p=0,6, kazanç +2 bahis/kayıp −1 örneğinde tam Kelly f=0,4. Bir deneme için g(f)=0,6 ln(1+2f)+0,4 ln(1−f). Yarım Kelly f=0,2, tam Kelly’nin model log büyümesinin yaklaşık %75,92’sini verir. Bu, her stratejide büyümenin dörtte üçünü veya düşüşün yarısını koruma garantisi değildir. Tahmin hatası, bağımlılık, maliyet ve düşüş, doğrudan uygulamayı tehlikeli kılar; %40 bir öneri değildir.

TRY deneyi: sabit ücret de sıranın etkisini bozabilir

Ayrı kurgusal model: 100.000 TRY başlangıç, her işlem öncesi %1 yalnız fiyat kaybı bütçesi. EUR/USD 100.000 EUR/lot, tam 50 pip stop, 10 USD/pip/lot ve sabit 40 TRY/USD: bir lot fiyat kaybı 20.000 TRY. Minimum/adım 0,01 lot. Kazanç ve kayıp mesafeleri eşit; her kapanmış işlem ayrıca 40 TRY toplam ücret, kayma/swap/dış akım yok. Bu bütçe ücreti içermez; gerçek plan tüm maliyeti ayrıca eklemelidir.

TRY: ücret ve adım için ayrı kontrolAyrı 100.000 TRY, %1 yalnız fiyat bütçesi; bir lot stop kaybı 20.000 TRY, 0,01 adım, işlem başına 40 TRY ücret.VARSAYIMSAL HESAPLAMAAdım var: kazanç/kayıp99.920 TRYAdım var: kayıp/kazanç99.720 TRYAdım yok, ücret var99.910,40 / 99.909,60TRYNe adım ne ücretİki yol 99.990 TRY
TRY: ücret ve adım için ayrı kontrol. Ayrı 100.000 TRY, %1 yalnız fiyat bütçesi; bir lot stop kaybı 20.000 TRY, 0,01 adım, işlem başına 40 TRY ücret.

Sabit para ücreti ideal çarpım kuralını değiştirir; lot adımı bu örnekte sıra farkını 200 TRY’ye çıkarır. Bu, yöntem üstünlüğü değildir.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Adım var: kazanç/kayıp
99.920 TRY – 0,05 sonra 0,05 lot; toplam ücret 80 TRY.
Adım var: kayıp/kazanç
99.720 TRY – 0,05 sonra 0,04 lot; toplam ücret yine 80 TRY.
Adım yok, ücret var
99.910,40 / 99.909,60 TRY – Gerçekçi olmayan kesirli hacim kontrolünde fark 0,80 TRY.
Ne adım ne ücret
İki yol 99.990 TRY – Yalnız bu ideal kontrolde aynı çarpım.

Kazanç önceyse 0,05 lot 1.000−40 kazandırır: 100.960. Sonraki %1 fiyat bütçesi 1.009,60; aşağı 0,05 lot, kayıp 1.000+40: son 99.920 TRY. Kayıp önceyse 98.960 kalır; bütçe 989,60 ile 0,04 lot seçilir, kazanç 800−40: son 99.720 TRY. Aynı bir kazanç/bir kayıp ve aynı toplam 80 TRY ücrete rağmen fark 200 TRY’dir.

Kök nedeni ayırmak için lot adımını kaldırıp kesirli hacme izin veren ikinci, gerçekçi olmayan kontrol yapın. Sabit ücret yine kalsın: kazanç/kayıp 99.910,40; kayıp/kazanç 99.909,60 TRY, fark yalnız 0,80 TRY. Ücreti de kaldırınca iki kesirli yol 99.990’da birleşir. Demek ki salt çarpımın sıra değişmezliği, sabit parasal kesinti eklenen kurala da otomatik taşınamaz. Hacim adımı bu modelde farkı büyütür; bütün piyasalar için yön veya üstünlük iddiası değildir.

Uygulamada izlenecek yedi adım

  1. Tabanı ve kesri tanımlayın. Bakiye mi özkaynak mı, hangi anda güncellenecek? Açık pozisyon varken ikisi farklı olabilir.
  2. Seçim ve değerlendirme verisini ayırın. Maliyet ve örneklem dışı dönemleri inceleyin; pozitif ortalama geleceği doğrulamaz.
  3. Hesaplayıcı girdilerini tamamlayın. Sermaye, kesir, stop, hesap parasında değer, maliyet ve izinli hacim adımı gerekir.
  4. Günlüğe hacim alanı ekleyin. Kuralın mı yoksa kayıt dışı bir değişikliğin mi uygulandığı izlenebilsin.
  5. Yazılı karar anında güncelleyin. Her giriş öncesi güncel özkaynakla hesaplamak, haftalık sabit taban kullanmaktan farklı kuraldır.
  6. Tüm yolları karşılaştırın. Akım, eşzamanlı risk, gerçekleşme ve yuvarlama aynı koşullarda yer alsın.
  7. Parametre değişimini kaydedin. Daha düzgün geçmiş eğri tek başına daha yüksek kesir gerekçesi değildir.

Kuralı uygularken kontrol edilecek hatalar

  • Sabit lotun özkaynağa göre büyüyen payını, hacim tek başına küçük görünüyor diye atlamayın.
  • Kayıp sonrası büyütmeyi yazılı sistemle karıştırmayın; kişinin duygusal niyetini yalnız hacimden çıkarmayın.
  • Koşullu kayıp serisini iflas olasılığı diye sunmayın; olasılık modeli ve işlemezlik eşiği ayrıca gerekir.
  • Maliyet ve tahmin belirsizliğini dışlayan pozitif örneklem ortalamasını kesin avantaj saymayın.
  • Eski sermaye tabanı, giriş anındaki kuralla uyuşmayabilir.
  • Boyutlandırma, giriş sinyalini doğrulamaz; kayıttan bağımsız varyant değiştirmek karşılaştırmayı bozar.
  • Birden çok XXX/USD uzun pozisyon ortak kısa-USD yönü taşır; farklı baz para, değer ve korelasyon nedeniyle aynı pozisyon değildir.
  • NFP/CPI/merkez bankası döneminde aynı yüzde aynı gerçekleşme koşulu değildir. ATR mesafe kontrolüne yardımcı olabilir, boşluğu sınırlandırmaz.
  • İki kazanç sonrası iyi hissetmek, modelin dışına çıkarak hacim artırmanın test edilmiş gerekçesi değildir.

Küçük hesapta değişimin gerçek sonucu nasıl ölçülür?

Aynı kayıtlı giriş/çıkış dizisini güncel özkaynak ve sabit hacim kurallarıyla yeniden hesaplayın. Başlangıç, stop, pip, maliyet, akım ve adımlar baştan yazılsın. Sabit kesir, özkaynak kaybından sonra aynı kesirde sonraki plan para bütçesini düşürür. Bunun sabit hacme göre en büyük düşüşü azaltıp azaltmadığı tüm yola bağlıdır.

Bir yıllık belirli iyileşme veya beş yıllık kişisel başarı öyküsü bu aritmetikten çıkmaz. Sistem ölçeği düzenler, tek bir girişi iyileştirmez. Türkiye’de yerleşik kişilere kaldıraçlı hizmet için SPK yetkisi ayrıca kontrol edilir; yabancı lisans ve bankacılık denetimi yerine geçmez. Örnek tutarlar güncel yasal asgari sermaye değildir.

Bir sonraki değerlendirmede ne yapmalı?

  1. İki kuralı aynı işlemlerde karşılaştırın. Masraf ve adımla tüm özkaynak eğrisini çıkarın; düşüş azaldı varsaymayın, gerçek yönünü raporlayın.
  2. Hesap tablosunu birimlerle kurun. EUR/USD için sermaye, seçilmiş örneğin %1,5, pip stopu ve hesap parasında pip değeri; sonra maliyet/minimum/adım kontrolleri eklenir. Hesaplamak gerçekleşmeyi garanti etmez.
  3. Tam bütçe kuralını yazın. Taban, kesir, toplam maruziyet ve kayıp sonrası eylem belirtin. Seri sonrası azaltma ayrıca sınanacak ek kuraldır.

Martingale tuzağı, Kelly modeli ve farklı stoplara göre hacim bu sınırları ayrıntılandırır. Sabit lotla karşılaştırma yıllık varsayım ile işlem boyutlandırmasını ayırmak için sonraki adımdır.