Martingale: kazanan işlem, kaybeden çevrim ve teminat

Martingale, kapanmış zarardan sonra sonraki bahsi ikiye katlar, kazançtan sonra başlangıca döner. “Bir kazanç her şeyi karşılar” yalnız belirli ödeme ve maliyet varsayımlarında, sonraki işlemi açacak kapasite varken geçerlidir. EUR/USD örneklerinde nakit zarar, işlem maliyeti ve teminatı ayıracağız. Hesabın kesin sonunu veya gerçek işlem olasılığını bu cebirden çıkarmayın.

Martingale kuralı tam olarak nedir?

Eşit kazanç/zarar ve sıfır maliyet modelinde iki kat bahisle gelen ilk kazanç, önceki kayıpları karşılar ve ilk bahsi bırakır. Başlangıç 2 USD ise n kayıptan sonra toplam zarar 2(2ⁿ−1), sonraki bahis 2×2ⁿ USD’dir. Bu özdeşlik kazanç ihtimalinin yükseldiğini veya sınırsız dizinin finanse edilebildiğini göstermez.

Bu gerçekten eşit ödemeli kazançla biten, masrafsız bir çevrimdir. Kayıp sınırında biten çevrim farklı sonuç verir. Sonlu para, miktar sınırı, değişen stop ve ücretler yüzünden her gerçek çevrim kârlı biter denemez. Yalnız lotu ikiye katlamak nakit ödemeyi ikiye katlamayabilir.

Nakit kayıp ile açılış kapasitesi nerede ayrılır?

Ayrı kurgu USD hesap, EUR/USD sözleşmesi 100.000 EUR/lot, pip 0,0001 USD/EUR; ilk miktar 0,01 lot. Tam 20 pip hareket ±2 USD’dir. Her pozisyon sonraki açılmadan kapanır; yalnız zarardan sonra lot katlanır, kazançta sıfırlanır. İlk hesap maliyet, finansman ve kaymayı dışlar, iki yönde tam 20 pip varsayar.

Başlangıç 10.000 USD ise sekiz zarardan sonra özkaynak 9.490 USD. Dokuzuncu 2,56 lot 256.000 EUR’dur. Yalnız bu model için 30:1 kaldıraç ve sabit EUR/USD 1,0800 dönüşümü kullanın: teminat=(256.000/30)×1,08=9.216 USD; serbest teminat 274 USD. 2018 ESMA AB perakende CFD çerçevesindeki majör parite sınırı tarihsel bağlamdır; her güncel müşteri/sağlayıcının hakkı veya Türkiye sınırı değildir.

Bu pozisyonda 12 pip zarar 307,20 USD, kalan özkaynak 9.182,80 USD ve teminat seviyesi yaklaşık %99,64’tür. Varsayılan %50 kapama eşiğine ulaşılmaz. Başka pozisyon, ücret veya teminat değişikliği yoksa tam 20 pip stop sonrası 8.978 USD özkaynak ve yaklaşık %97,42 teminat seviyesi kalır. Küçük veya negatif serbest teminat tek başına %50 stop-out demek değildir.

İlk zarar 0,10×20×10=20 USD, ikinci 0,20×30×10=60 USD: lot iki, zarar üç katına çıktı. Sonra 0,40 lotta +20 pip, +80 USD getirir; −20−60+80=0, maliyet öncesidir. Sabit bahis cebrini değişen stop veya hedefe uygulamayın. Lot artışı pozitif beklenen değer üretmez.

Çok sayıda olumlu çevrim neden üstünlük değildir?

Bağımsız, eşit ödemeli, kazanç ihtimali 1/2 olan en fazla sekiz deneme alın; bahisler 2,4,…,256 USD, masraf yok. Çevrim ilk kazançta veya sekizinci kayıpta biter. Tümü kayıp olasılığı 1/256≈%0,39, zarar 510 USD. Diğer 255/256 çevrim +2 USD verir: beklenen sonuç (255/256)×2−(1/256)×510=0 USD. Olumlu çevrim payı yüksek diye pozitif beklenti oluşmaz.

Ayrı doğrusal maliyet, tamamlanmış 0,01 lot temel birimi başına 0,10 USD olsun; asgari ücret yok, aynı bileşen iki kez sayılmıyor. n kayıp ve ardından kazanç için toplam işlem birimi 2ⁿ⁺¹−1; net=2−0,10(2ⁿ⁺¹−1) USD. n=0,3,4,8 için +1,90; +0,50; −1,10; −49,10 USD. n=8’de zararlar −510−25,50, sonraki kazanç +512−25,60; toplam −49,10’dur. Kazanan son işlem maliyetli çevrimi kurtarmayabilir. Bu n=8 örneği, sekiz denemede bitirilen ayrı olasılık modelinden farklıdır: dokuzuncu kazanca izin verir.

Gerçek martingale hesap istatistiği ile kurgu olasılığı ayırmak

Martingale kullananları diğer hesaplardan ayıran kamu istatistiği olmadan “on iki ayda %97 batar” oranı verilemez. ESMA’nın 27 Mart 2018 açıklaması, incelediği ulusal otorite verilerinde perakende CFD hesaplarının %74–89’unun genellikle zarar ettiğini belirtir. Bu tarihsel AB aralığı martingale kullanıcılarına özel veya her sağlayıcının güncel oranı değildir; ilgili tüzel kişinin güncel uyarısına bakın.

Bir çevrim, yüz çevrim ve bekleme süresi

Bağımsız kayıp ihtimali 0,5 modelinde ilk sekiz ardışık kayba kadar beklenen deneme sayısı 2⁹−2=510’dur. Ayda tam 100 işlem varsayımıyla beklenti 5,1 ay; son tarih değildir. Seri çok önce veya sonra gelebilir; gerçek işlemler bağımsız olmak zorunda değildir.

Sekiz denemelik sınırlı modelde yüz bağımsız çevrim için en az bir tümü-kayıp olasılığı 1−(255/256)¹⁰⁰≈%32,39’dur. Ne tek çevrimin %0,39’u ne de tam yüz katıdır. Olası 99 olumlu ve bir −510 USD çevrim, 99×2−510=−312 USD verir; bu olası sonuç beklenen değer değildir. Her çevrimin finanse edilebildiği ayrıca varsayılır. Bağımlılık veya farklı olasılık hesabı değiştirir.

Maliyetler ve hesap sınırları katlama formülünden ayrıdır

Kumar ödemesi döviz yürütme modeli değildir. Giriş/çıkış fiyatı, sözleşme ve hesap sınırlarını gerçek araç için doğrulayın. Sabit evrensel maliyet varsaymayın.

• Ask’tan alış ve Bid’den çıkış spreadi zaten içerir; bir kez daha düşmeyin. Aynı spread/doğrusal sözleşmede miktarla ölçeklenir.
• Finansman, tutma süresi ücret zamanını geçiyorsa yön, oran ve gün katsayısına bağlıdır. Ücret veya alacak olabilir.
• Sıradan stop seviyesi ötesinde dolabilir. Varsayılan 20 pip zarar gerçekleşmiş zarar tavanı değildir.
• Sabit doğrusal modelde iki kat miktar iki kat teminat ister; gerçek dönüşüm veya kademeler değişebilir. Açılış ve kapama kuralları ayrıdır.
• Üç haftalık trend tek başına giriş/çıkışı veya kaç kayıp olacağını tanımlamaz. Tam kuralı sınayın.

Uygulanabildiği sözleşmelerde hesap bazlı negatif bakiye koruması kapsanan CFD yükümlülüğünü hesaba ayrılmış fonlarla sınırlar; o fonları korumaz ve katlama kuralını güvenli yapmaz. Marka yerine tüzel kişi, müşteri sınıfı ve ulusal tedbiri kontrol edin. Türkçe dil veya TRY örnek, yabancı ESMA korumasını Türkiye hesabına taşımaz.

TRY karşı örneği: asgari ücret çevrim sınıfını değiştirir

Ayrı matematik modelinde en çok beş deneme, ilk kazançta bitiş; bağımsız kazanç ihtimali 1/2. USD/TRY sözleşmesi 100.000 USD/lot; miktarlar 0,01; 0,02; 0,04; 0,08; 0,16 lot. Her tamamlanmış pozisyonun gerçek giriş–çıkış fiyat farkı tam ±0,02 TRY/USD varsayılır: brüt ±20;40;80;160;320 TRY. Spread bu atanmış fiyatların içindedir, tekrar eklenmez. Ek komisyon her pozisyon için max(3 TRY, 100 TRY/lot × miktar); finansman ve başka kayma yok. Bunlar sağlayıcı tarifesi veya canlı işlem olasılığı değildir.

Ücretler tek tek 3;3;4;8;16 TRY’dir. Beşinci kazanç önceki 300 TRY brüt kaybı 320 TRY ile karşılar; fakat 34 TRY ücret nedeniyle çevrim −14 olur. Son işlemin kazanmasıyla bütün çevrimin olumlu olması ayrı olaylardır. Masrafsız olumlu çevrim payı 31/32=%96,875; net olumlu pay 15/16=%93,75’tir. Ağırlıklı net beklenti −7,50 TRY. Aynı sonuç her aşamaya ulaşma olasılığıyla ücretleri ağırlıklandırarak bulunur: 3+3/2+4/4+8/8+16/16=7,50 TRY beklenen ücret; brüt beklenti sıfırdır. Teminat ve uygulanabilir miktar sınırı ayrıca gerekir; beş aşamayı finanse edebilme varsayımı sınırsız para değildir.

Toparlanma robotunda tam olarak neyi incelemeli?

Yüksek reklam kazanma oranı miktar kuralını veya kaybeden çevrim büyüklüğünü göstermez. Gerçekleşmiş ya da açık zarar yeni para maruziyetini artırıyor mu, sınırda ne oluyor, ücret/teminat/eşzamanlı pozisyon nasıl sayılıyor, okuyun.

1. Temel bahis, ödeme mesafesi ve maruziyeti değiştiren olayı tanımlayın.
2. Açık pozisyonlar dahil tam dizinin zarar, maliyet ve teminatını yeniden üretin.
3. Artırma sınırını ve o sınıra kadar kurtarma kazancı gelmezse sonucu yazın.
4. Olumlu geçmiş seçmek yerine ortak, geliştirmede kullanılmamış dönemde sınayın.

“Grid”, “ortalama” veya “toparlanma” adı bu tam martingale kuralının varlığını kanıtlamaz. Daha dar stop aynı para riskiyle daha yüksek lot verebilir. İsim veya lot yerine bütün maruziyeti karşılaştırın. Sınırlı artırma kuralı da büyük kaybeden çevrim bırakabilir; anahtar kelime dolandırıcılık hükmü değildir.

Anti-martingale neyi değiştirir?

Anti-martingale kazanç sonrası miktarı artırıp zarar sonrası azaltır. Kayıp serisinde maruziyet düşebilir; boşluk, maliyet veya başka pozisyon varken kapama ve sermaye tükenmesine karşı garanti değildir. Kazanç sonrası artış da zarar dağılımını değiştirir, işlem üstünlüğü üretmez.

Mevcut özkaynağın sabit yüzdesi ayrıca farklı bir kuraldır. Maliyetsiz, tam %1’lik on kayıp 0,99¹⁰ özkaynak, yaklaşık %9,56 düşüş bırakır. Tam dolum ve başka nakit akışı olmaması varsayılır. Bu profesyonellerin çoğunun yöntemi veya güvenli alternatif kanıtı değildir.

Nereden başlamalı: sonlu diziyi hesaplayın

1. Lotun yanında giriş, stop/çıkış mesafesi, sözleşme birimi, maliyet ve eşzamanlı pozisyonu yazın. Kayıptan sonra büyük lot tek başına martingale tanısı değildir.
2. Sonlu artırma dizisini hesaplayın. Kaynak masrafsız USD modelinde dokuz kapanmış zarar 1.022 USD; özkaynak 8.978 USD. Sonraki 5,12 lot aynı dönüşüm ve kaldıraçta 18.432 USD teminat ister; bu varsayımlarla açılamaz.
3. Çıkış mesafesi ve nakit bütçeden miktar hesaplayın; maliyet ve adımı dahil edin. Yüzde plan girdisidir, garanti koruma veya zorunlu deney süresi değildir.
4. Otomatik emir izni öncesi açık zararların sayılmasını, artış olayını ve sınırdaki davranışı doğrulayın. Sonraki farklı stop mesafelerinde miktar çalışması tam girdilerle para riskini karşılaştırır.