Excelで作るトレーダーの表計算 — 有料アプリを置き換える三つのタブ

有料のトレード記録アプリは年間二百米ドルを喜んで受け取り、華やかなダッシュボードであなたを魅了します。しかし大半の個人トレーダーにとって、本当に役立つ道具は表計算ソフトを使えば一つの午後で作れてしまいます。ExcelとGoogle Sheetsには、どんなクラウド型サービスにも奪えない利点が一つあります。どの列をファイルに残すか、どの数式で計算するか、月次サマリーをどう見せるかを、すべて自分で決められるという点です。以下では、この実践の土台となる三つのテンプレート、すなわちポジションサイズ計算機、誠実な振り返りのためのトレード記録（トレードジャーナル）、そして月次パフォーマンスのダッシュボードを組み立てていきます。

なぜ表計算は二百ドルのアプリに勝るのか

EdgewonkからTraderSyncまで、あらゆる有料のトレード記録アプリは、多様なトレードスタイルのあいだで誰か他人が下した妥協の産物です。実際には、列の四分の三はあなたには不要で、最も重要な二つの列はそもそも存在しません。平均的な利用者に合わせて作られているため、抜け落ちているのです。表計算はこの論理を逆転させます。空のマス目から始めて、毎週の振り返りで実際に使うフィールドだけを足していくのです。三か月もすれば、年に一度しか見ない二十個のウィジェットではなく、自分の戦略に合わせて仕立てられた道具が手に入ります。

第二の理由は数学的なものです。表計算の三つの関数、すなわちSUMIF、COUNTIF、MINさえあれば、個人トレーダーに必要なあらゆる指標が計算できます。条件付き合計（SUMIF）は、結果を月別やセットアップ名別にまとめます。条件付きカウント（COUNTIF）は勝率を出します。累積残高の列に対するMIN関数は、資産曲線の谷の底を突き止めます。有料ダッシュボードが付け加えるものはすべて、この同じ三つの操作の上に乗った、より見栄えのよいインターフェースにすぎません。表計算とソフトウェアのトレードオフを幅広く扱った内容は、ForexMechanicsのトレーダーズワークショップのセクションにあります。トレードの実践全般を体系立てて学びたい方は実践と練習のカテゴリーもあわせてご覧ください。

六つのセルで作るポジションサイズ計算機

最初のテンプレートは、1パーセントルールを守らせるポジションサイズ計算機です。六つの入力フィールドが必要です。口座通貨建ての口座残高、1トレードあたりのリスク割合、pip単位の損切り幅、決済通貨建てのpip価値、換算用の終値レート、そして補助ラベルとしてのトレード方向です。結果セルは、現金リスクを「残高×割合」として計算し、ポジションサイズを「現金リスク ÷（損切り幅 × 口座通貨に換算した1pipあたりの価値）」として計算します。数式全体が一行に収まります。

仮の例で見てみましょう。口座残高は二万ズロチ、ルールはリスク1パーセント、EUR/USDの損切りは25pip、フルロットでの1pipはおよそ10米ドルの価値があり、1ドル4ズロチのレートで換算すると口座通貨で約40ズロチになります。目標とする現金リスクは200ズロチです。200を「25pip × 1ロットあたり1pipにつき40ズロチ」の積で割ると、ポジションサイズはおよそ0.20ロット付近になります。このルール自体の仕組みは、リスク管理のカテゴリーで扱うポジションサイジングの解説で詳しく分解しています。

誠実な振り返りのために作るトレード記録

二つめのテンプレートは記録（ジャーナル）です。決して埋めきれない四十の列を作るのは無意味です。妥当な出発点は、十二の定量フィールドです。エントリーの日付と時刻、銘柄、方向、短い固定リストから選ぶセットアップ名、エントリー価格、損切り（ストップロス）、当初の目標、決済価格、決済時刻、ロット単位のポジションサイズ、口座通貨建ての結果、そしてRマルチプル（R倍率）です。Rマルチプルとは結果を当初のリスクで割った値で、ポジションサイズの違いを比較から取り除いてくれるため、記録のなかで最も重要な数字です。

これらに三つの定性的な列を加えます。価格がポジションに対してどこまで逆行したかを記録する、pipまたはR単位の最大逆行幅（MAE）。そのトレードが生み出しえた最も遠い利益を記録する、最大順行幅（MFE）。そして、具体的な観察を一文で記す、トレード後の結論です。二十列の完全なテンプレートと、それを支える指標群については、概念と用語のカテゴリーで扱う関連の解説で取り上げています。

月次ダッシュボード — SUMIF、COUNTIF、MIN

三つめのテンプレートは月次ダッシュボードで、ここでようやく記録が語り始めます。最初のセルは、条件付き合計で当月の損益を計算します。引数は、記録の日付列、当月の月番号に一致する条件、そして結果列です。条件を変えた同じ数式で、セットアップ名別・通貨ペア別・曜日別にまとめた結果が得られます。

二つめのセルは、条件付きカウントで勝率を計算します。第一引数はRマルチプルの列、条件は「ゼロより大きい」です。その結果を当月の総トレード数で割り、100パーセントを掛けます。プロフィットファクターも同じ論理で、プラス結果の条件付き合計を、マイナス結果の条件付き合計の絶対値で割ったものです。期待値（エクスペクタンシー）は、当月のR列の平均として出てきます。

最大ドローダウンには補助列が一つ必要です。記録のなかに、毎トレード後に更新される累積残高を一列加え、その隣にシートの先頭から現在の行までの最大値としての累積ピークを置き、三つめの列で現在の残高から累積ピークを引きます。最大ドローダウンは、その三つめの列に対するMIN関数の結果です。最も負の大きい値が、曲線の最も深い谷を指し示します。

ダッシュボード上の仮想的な一か月

仮の例を見ると、数字どうしがどう語り合うかがわかります。ある個人トレーダーが、一万ズロチの口座で1パーセントルールのもと、一か月に28回のトレードを決済したとします。当月の条件付き合計はプラス340ズロチ、つまり残高のおよそ3.5パーセントを示します。条件付きカウントはRマルチプルがプラスのトレードを13回返し、勝率は46パーセントです。R列の平均はプラス0.23、すなわち1トレードあたりのR単位の期待値です。プロフィットファクターはおよそ1.47に着地します。補助列に対するMIN関数は、当月の最大ドローダウンがマイナス180ズロチ、残高の2パーセント未満であることを明らかにします。一つの画面に並ぶ五つの数字は、年間百六十米ドルかかるアプリのなかの二つのチャートよりも、トレーダーに多くを語ります。

「どんなトレーダーにとっても目標は、正の期待値を持つシステムを作り、適切なポジションサイズで正しくそれをトレードすることである。そして、そのどちらも検証し、監視し、改善するには、シンプルな表計算で十分なのだ。」 — Van K. Tharp, 2007

今すぐやるべきこと

1. 空のGoogle SheetsまたはExcelファイルを開き、上で説明した順序で、ポジションサイズ計算機・記録（ジャーナル）・月次ダッシュボードの構造を三つの別々のタブに組み立ててください。他人のテンプレートを貼り付けてはいけません。列を自分の手で並べてみて初めて、振り返りで実際に使うフィールドと、ただ場所を取るだけのフィールドが見分けられるからです。
2. 実際の残高、1パーセントルール、そして来週予定している一つのトレードを計算機に入力し、その結果を紙の上で検算してください。手計算で数字が一致して初めて、実際の資金を委ねる前にその数式が正しく動くと確信できます。
3. 口座から直近25回のトレードを、Rマルチプル、MAEとMFEのフィールド、短いトレード後の結論とともに記録へ写してください。データが欠けている箇所は、推測で埋めずに「データなし」と書きます。捏造した記入は月次ダッシュボードのあらゆる指標を歪めてしまうからです。
4. 三つめのタブに五つのダッシュボード数式を作ってください。月次結果の条件付き合計、勝率の条件付きカウント、プロフィットファクターのための二つの条件付き合計、R列の平均、そしてドローダウンのMIN関数です。判断に使い始める前に、すべての数字が記録の生データと整合しているか確認しましょう。
5. 週に一度、できれば土曜の朝に、記録を振り返りダッシュボードを読む時間をカレンダーに固定で確保してください。毎週の読み返しがない表計算は便利なデータベースではありますが、これから先のトレード週における判断を一つも変えてはくれないからです。