Figure 5-0 : mesurer les deux niveaux de D et vérifier les dates

Le 5-0 de Scott Carney décrit une structure de prix, pas une promesse de retournement. Il utilise une succession 0–X–A–B–C–D, une moitié de BC et une longueur AB reportée depuis C. Commencez par les dates et les unités ; mesurez ensuite la géométrie. Les règles d’entrée, de sortie, de quantité et de coûts constituent une étape distincte.

Origine et contexte du 5-0

Carney présente cette construction dans Harmonic Trading: Volume Two. Dans la version haussière considérée ici, une baisse de 0 vers X précède le rebond XA, puis B se situe sous X, C termine une hausse plus importante et D représente le repli suivant. L’auteur rattache le modèle à un premier repli après un changement de tendance. Ce contexte appartient à la définition retenue ; il ne mesure pas la probabilité du mouvement suivant.

Le guide des figures harmoniques aide à distinguer les jambes de référence. Carney décrit également Shark comme une structure précédant le 5-0. Le nom de la figure n’est toutefois ni un ordre exécuté en C, ni une entrée obligatoire en D.

Deux mesures de D, à calculer séparément

Après fixation des points, mesurez des différences absolues de prix. Dans la spécification haussière étudiée, AB/XA se situe entre 1,13 et 1,618 ; BC/AB entre 1,618 et 2,24. Une extension BC plus courte ne satisfait pas cette définition. Ces rapports décrivent des longueurs, sans montrer que le marché aurait commis une erreur prévisible.

Notez L=AB et q=BC/AB. Depuis C, le premier niveau est à une distance 0,5 qL ; le second à une distance L. Leur écart vaut |0,5 q−1|×L. Pour AB de 150 pips, q=1,618 donne 28,65 pips d’écart ; q=2 donne zéro ; q=2,24 donne 18 pips. Les trois rapports BC sont admis par cette condition, mais les deux niveaux ne se confondent que dans le cas central. Un filtre supplémentaire « écart maximal 10 pips » n’accepterait que ce dernier : c’est une règle propre à l’exercice, pas une exigence attribuée à Carney.

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Rapports valables, ordre des points incorrect

Un modèle indépendant en unités arbitraires fixe 0=(0 ;140), X=(2 ;100), A=(4 ;110), B=(6 ;95), C=(8 ;125), D=(10 ;110). AB/XA=15/10=1,5 et BC/AB=30/15=2. Les deux références de D donnent 110. Dans la variante fautive, placez B au temps 4 et A au temps 6, sans changer aucun prix. Les rapports numériques restent identiques ; A n’est pourtant plus antérieur à B. Les traits relient seulement les points fournis, sans inventer des bougies intermédiaires.

Même prix, chronologie différente

Points fictifs 0–X–A–B–C–D ; aucune bougie intermédiaire reconstruite. Deux axes de prix et de temps identiques.

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Ce contre-exemple contrôle l’enregistrement chronologique et deux rapports, sans prétendre vérifier toutes les conditions de la figure. Élargir la tolérance autour de D ne répare pas l’inversion temporelle de A et B.

Reconnaître la structure sans utiliser le futur

Identifiez le contexte de changement de direction, puis les points X et A. Mesurez AB par rapport à XA et BC par rapport à AB, en conservant le sens et le nom des jambes. Enfin, calculez les deux références de D et leur écart. Écrivez la règle qui confirme chaque pivot et l’instant où il devient connu : un dessin final ne doit pas modifier silencieusement un point utilisé plus tôt.

Une version demandant une bougie de confirmation ajoute un filtre à tester. Une alerte de prix n’établit pas que le côté Bid ou Ask nécessaire à l’ordre a été atteint. La projection Fibonacci fournit une mesure ; l’exécution reste à contrôler séparément.

Entrée, stop et objectifs : exemple chiffré

Conservez les coordonnées fictives EUR/USD du tableau. La référence 61,8 % de BC vaut 1,1170−0,618 × 0,0320=1,097224. Un plan distinct suppose un achat effectivement exécuté à 1,1015 et un stop ordinaire demandé à 1,0960 : distance planifiée de 55 pips. Ce n’est ni une transaction historique, ni un stop garanti par la géométrie.

Avec D géométrique à 1,1010, une reprise de 61,8 % de CD atteint 1,110888. Depuis l’achat supposé, cela représente 93,88 pips, soit environ 1,71 unité de gain planifié pour une unité de perte planifiée. Un objectif à C représente 155 pips, environ 2,82:1 avant coûts. Ne remplacez pas ces deux résultats par un « 2:1 » universel. Le spread, les commissions, le financement et les écarts d’exécution doivent être traités selon leurs unités, sans compter deux fois un spread déjà présent dans les prix exécutés.

Modèle EUR additionnel, entièrement hypothétique : quantité 10 000 EUR, perte de prix de 55 USD si les 55 pips sont exécutés exactement, conversion complète fixe de 1,10 USD/EUR. La perte équivalente est 50 EUR. Ajoutez 3 EUR de frais distincts : 53 EUR. Un budget fixé à 50 EUR serait donc dépassé de 3 EUR ; le fait que D soit bien calculé ne résout pas cette contrainte. Ce taux n’est pas un cours actuel et les frais ne sont pas un tarif français.

Erreurs qui changent le modèle

• Entrer en C sous le nom du 5-0 alors que la référence annoncée est le repli vers D.
• Accepter une extension BC inférieure à 1,618 ou ignorer la projection AB complémentaire.
• Traiter un niveau géométrique ou une référence de gestion 61,8 % comme une perte maximale garantie.
• Réviser après coup les pivots, leur ordre ou le filtre d’écart pour conserver les gagnants.

Comparer les références des figures

Gartley et Bat utilisent notamment des retracements XA de 0,786 et 0,886 pour D dans les définitions de Carney. Le 5-0 utilise ici BC. Consultez Gartley et Bat, puis Shark et AB=CD. Comparer les noms ne suffit pas : la jambe, le sens de projection et la règle d’exécution peuvent changer.

Ce que l’exercice permet réellement de vérifier

Évaluez votre capacité à reproduire les points sans connaître la suite. Ni une prétendue rareté, ni un classement « débutant » ne remplace ce contrôle. Le backtest doit conserver rejets, ordres non exécutés et résultats défavorables. Aucun taux de réussite n’est établi par ces exemples arithmétiques.

Trois actions pour le prochain exercice

1. Sur un graphique H1 documenté, conservez prix, heures et confirmation de 0–X–A–B–C ; gardez les candidats rejetés.
2. Recalculez les deux niveaux de D, l’écart choisi et le budget avec le stop-loss et les coûts ; notez séparément demande et exécution.
3. Archivez les règles dans le journal puis évaluez une période ultérieure sans les changer. Vingt opérations de démonstration ne prouvent pas la préparation au réel ni la rentabilité future.