Régimes de marché : direction, amplitude des pas et fenêtre

Imaginons Anna appliquant une même règle de retour à la moyenne aux marchés latéraux et directionnels. Un filtre change les occasions retenues, mais tout progrès de résultat ou de taux de réussite doit être établi par un test défini avec coûts. Ce récit est hypothétique : il ne rapporte pas une amélioration vécue de 2 000 à 8 000 EUR. Une étiquette de régime n’est pas une preuve de performance.

Classer des propriétés d’une fenêtre

Un régime est un nom attribué à des propriétés choisies dans une fenêtre de données spécifiée. Direction, taille des pas et conditions d’exécution sont distinctes ; tendance et forte volatilité peuvent coexister. Définir mesures, seuils et heure d’observation avant de les utiliser. Comparer ensuite stratégie complète avec/sans filtre sur le même échantillon, cas exclus et coûts conservés.

Deux mesures, pas une seule catégorie

Notre classificateur pédagogique prend cinq Close achevés, donc quatre variations. E = valeur absolue du changement total / somme des quatre changements absolus. Noter séparément le sens net. A = cette somme/4, en pips : pas absolu moyen entre clôtures, ni ATR ni écart-type des rendements. Il ne voit pas High/Low intrabar. Choix avant observation : E≥0,7 directionnalité élevée, E≤0,3 faible, entre les deux ambigu ; A≥15 pips signifie grands pas ici. Si toutes les variations sont nulles, enregistrer E 0 et « aucun mouvement » ; absence d’observation n’est pas prix zéro.

EUR/USD fictif :1,1000;1,1040;1,1030;1,1020;1,1010;1,1000, pip 0,0001. À 4, variations+40/−10/−10/−10 pips : net+10, somme 70, E 10/70≈0,1429, A 17,5 pips. À 5, l’ancien saut sort : quatre−10 donnent net−40, somme 40, E 1 et A 10. Le dernier pas n’est pas plus grand que les trois précédents. C’est la fenêtre qui a changé, pas une persistance de nouveau régime démontrée.

Mêmes E/A, parcours différents

Deux fenêtres en unités arbitraires : série A 100/106/104/110/108 ; série B 100/106/112/110/108. Les mêmes variations+6/−2/+6/−2 sont réordonnées dans B. Net+8, somme absolue 16, E 0,5 et pas moyen 4 dans les deux ; maximum Close 110 contre 112. Le nom de série A diffère de la mesure A. Aucun seuil 15 pips n’est appliqué à cette échelle, High/Low sont absents et ATR n’est pas calculé. Les métriques omettent l’ordre des pas et ne reconstituent ni sommet ni drawdown.

Même classement, ordre des pas différent

Deux séries fictives 100/106/104/110/108 et 100/106/112/110/108 ; aucun High/Low ou ATR fourni.

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

EMA, ADX, bandes et ATR

La pente EMA demande période, source, initialisation et intervalle de comparaison. Une moyenne croissante ne prouve pas chaque variation actuelle positive. ADX décrit une force, sa direction devant être évaluée séparément ;20/25 sont des conventions, pas frontières garantissant la suite. Plusieurs transformations des mêmes prix ne sont pas automatiquement indépendantes : un vote deux-sur-trois nécessite définition et test.

Largeur de bande et ATR doivent aussi avoir leurs réglages. ATR utilise true range, y compris écarts au Close précédent, et ne choisit pas le sens. Une bande étroite ne promet pas une cassure.

Comparer 1,1000→1,1015→1,1030→1,1045→1,1060 : E 1/A 15 pips, avec 1,1000→1,1015→1,1000→1,1015→1,1000 : E 0/A 15 aussi. Monter seulement le seuil A de 15 à 16 change les deux labels de taille sans changer un prix. Garder ces deux dimensions séparées.

Suivi de tendance : définir les sorties

Une variante peut choisir retour sur moyenne/niveau et stop multiple ATR. La moyenne, le retracement et le multiple sont des paramètres ; ni « tendance » ni 38,2 % ne fournit ratio 5 ou taux de réussite. Sortie fictive : un tiers à+2 R, un tiers+4 R, dernier−1 R donne(2+4−1)/3=5/3 R brut. Le trailing ferait dépendre le règlement du parcours futur, inconnu à l’entrée. Quantités et remplissages se calculent séparément du régime.

Ajout EUR indépendant : R initial fixe 30 EUR, trois tiers du modèle donnent 20+40−10=50 EUR bruts. Avec 6 EUR de coûts totaux supposés, net 44 EUR, soit 1,4667 R, et non 2 ou 4 R. Ce n’est pas le résultat d’Anna ou d’un filtre observé ; les sorties sont hypothétiques.

Range : le nom ne donne pas le taux de réussite

Une variante peut acheter près d’un support prédéfini et vendre près d’une résistance, sans négocier le milieu. Il faut règles de niveaux, entrée, invalidation et remplissages. Aucun 60–70 % de gains ou ratio maximal 1:2 ne suit du mot « range ». RSI ou chandelier ajoute une condition, pas la meilleure confluence démontrée. Un tampon 10–20 pips reste un paramètre, pas une règle universelle.

Budget monétaire et volume

Un pourcentage de fonds propres est un budget de risque ; lots/unités décrivent la taille de position. Si la distance choisie double, avec même valeur du pip, budget et coûts, le volume théorique est divisé par deux. ATR doublé n’impose pas forcément stop doublé. Horizon, absence d’overnight et multiple de stop demandent chacun une évaluation, pas une prescription universelle de « forte volatilité ».

Conserver l’étiquette connue à la décision

Le classement 4 n’est disponible qu’au Close 4, pas à son Open. Le conserver quand la fenêtre passe 5. Une révision de fournisseur ou de règle doit être documentée ; un futur prix ne réécrit pas une décision antérieure. Lectures contradictoires ou ADX changeant peuvent appeler un contrôle, sans prouver un changement durable. Définir risque et limites de drawdown testées :5–10 % ne sont pas automatiquement normaux ou acceptables.

Trois erreurs à diagnostiquer

1. Déduire rentabilité du label au lieu de comparer la règle complète, coûts et omissions.
2. Compter des indicateurs de prix communs comme observations indépendantes.
3. Confondre budget et volume, ou attribuer mécaniquement un pourcentage de perte à l’ATR.

Tester une mémoire explicite

Exemple : entrer en état directionnel à E≥0,70, n’en sortir qu’à E<0,50, initialement dehors. E=[0,69;0,71;0,68;0,72;0,49;0,71] donne états non/oui/oui/oui/non/oui : trois changements. Un seuil unique 0,70 donne non/oui/non/oui/non/oui : cinq changements. Moins de bascules ne prouve pas un meilleur résultat.

1. Conserver cinq Close, direction, E/A et seuils après clôture, valeurs absentes signalées.
2. Si mémoire utilisée, archiver état initial et deux seuils ; ne pas les adapter après coup.
3. Définir entrée, taille, sorties et coûts séparément, puis comparer sur données inutilisées. Tendance et retour à la moyenne restent des stratégies à spécifier.