Dans cet article
Après cet article, vous saurez…
- Reconstituer les barres exactes d’une fenêtre antérieure.
- Séparer signal, prochain prix exécuté et coûts.
- Distinguer recherche historique et validation de son propre modèle.
Les notions sans quitter l’article
Backtest : test historique d’une règle Plan de trading Moyenne mobile simple (SMA) Drawdown : baisse depuis un sommet Taille de position : quantité et sensibilité Stop loss : seuil et prix exécutéLe suivi de tendance règle l’exposition à partir d’une direction passée définie. Cassure, croisement de moyennes et rendement propre passé sont des signaux différents, pas une stratégie unique mesurée. Chacun demande exécution, sortie, taille et gestion de risque. Reconnaître une direction ne situe pas le début ou la fin du prochain mouvement.
Réagir à une information disponible
Un modèle acheteur peut agir après dépassement en clôture d’un ancien canal et sortir après un recul précis. D’autres modèles vendent à découvert ou utilisent les rendements. Réagir n’élimine pas l’incertitude du prix suivant ou de son exécution.
Quelques gains importants peuvent contribuer beaucoup au résultat d’un système donné. Le nom trend following et une durée supposée de consolidation ne prouvent aucune espérance positive. Mesurer gains, pertes, coûts, exposition et séries de pertes. Six ou huit perdants sur dix ne constituent pas une propriété universelle de cette famille.
L’histoire des Turtles ne valide pas notre exemple
L’archive Original Turtles décrit recrutement et formation par Richard Dennis et Bill Eckhardt à la fin 1983, puis petits comptes en janvier. Elle sépare marchés, tailles, entrées, stops, sorties et tactiques. Ce récit n’est pas un audit du modèle ci-dessous ni une preuve qu’une implémentation actuelle gagnera.
Conserver règles et déviations :la conformité vérifie le respect des instructions ; résultats nets et incertitude répondent à d’autres questions. Les anecdotes ne permettent pas d’isoler la discipline comme cause de chaque réussite ou échec.
Une cassure parce que l’ancien maximum expire
High fictifs des barres 1 à 5 :110,103,104,105,105,1 ; Close 4=105, Close 5=105,1. Avant 4, les trois High précédents 110/103/104 donnent seuil 110 ;105 ne dépasse pas 110. Avant 5, fenêtre 103/104/105, seuil 105 ;105,1 le dépasse strictement tout en restant 4,9 sous l’ancien 110.
Le maximum expire, le seuil baisse
High des cinq barres fictives 110/103/104/105/105,1 ; Close 4=105,Close 5=105,1. Fenêtre des trois barres terminées précédentes excluant la courante.
Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.
Le prix monte seulement 0,1 tandis que le seuil baisse 5 parce qu’une observation sort de la fenêtre. Enregistrer Close, seuil et identifiants de barres ensemble. Le signal n’est pas un record de tout l’historique. Les High fournis sont tous au moins égaux aux Close concernés ; aucun Open/Low manquant n’est reconstruit.
Fenêtres antérieures et signal disponible
Donchian utilise plus grand High et plus petit Low sur une fenêtre. Pour notre règle fondée sur Close :U(t)=max H(t−N…t−1), D(t)=min L(t−M…t−1), en excluant la barre évaluée. Inclure H(t) rendrait C(t)>U(t) impossible car C(t)≤H(t). Utiliser sa valeur finale avant disponibilité est une fuite d’information distincte. Le modèle Donchian détaille ces fenêtres.
- Illustration acheteuse :N3,M2, bougies quotidiennes Bid EUR/USD ; achat au prochain Ask disponible après Close>trois High précédents.
- Sortie :après Close<deux Low précédents, vendre au prochain Bid disponible.
- Protection :SL 1,0980 prioritaire s’il se déclenche avant une sortie en clôture ; égalité n’active pas nos comparaisons strictes.
- Exposition 10 000 EUR, une position, aucun ajout ni objectif fixe ; après clôture, nouvelle entrée seulement à un Close ultérieur, sans short automatique.
Un croisement choisi 50/200 est une autre méthode. Ajouter un filtre modifie sélection et heure, sans réduction des faux signaux démontrée. Autre comparaison synthétique :Close 100/102/103/105 avec High antérieurs 101/103/104 contre Close 100/115/104/105 et High 101/120/106. Même variation finale 105/100−1=+5 %, mais seule la première série satisfait 105>104 ;105>120 échoue. Signe du rendement et cassure de canal diffèrent, sans mesure de profit. Revenus/financement sont omis ; ce n’est pas une reconstruction d’une étude de rendements excédentaires longue durée.
Signal valable, résultat net perdant
La présentation du travail 2017 de Hurst, Ooi et Pedersen décrit une reconstruction du momentum temporel jusqu’à 1880 sur plusieurs classes d’actifs. Ses résultats concernent ce modèle et ses hypothèses, pas toute cassure ni compte de devises particulier. Règles modifiées et périodes ultérieures demandent leur propre évaluation.
Données Bid entièrement fictives, aucune histoire antérieure ou position initiale. Les H/L/C suffisent aux décisions ; supposer autres Opens dans leur plage, sans en inventer la valeur. Après Close 4, signal connu. Au début 5, Bid attribué 1,1031 et achat effectivement supposé Ask 1,1033 ; ne pas antidater à l’ancien High 1,1020.
Sur petit écran, faites défiler le tableau pour lire toutes les colonnes.
| Barre | High /Low /Close | Seuil disponible et décision |
|---|---|---|
| 1 | 1,1010 /1,0990 /1,1000 | Historique insuffisant |
| 2 | 1,1020 /1,1000 /1,1010 | Historique insuffisant |
| 3 | 1,1015 /1,0995 /1,1005 | Trois barres en construction |
| 4 | 1,1035 /1,1000 /1,1030 | U 1,1020 ; signal achat |
| 5 | 1,1060 /1,1025 /1,1050 | D1,0995 ; pas de sortie |
| 6 | 1,1065 /1,1040 /1,1045 | D1,1000 ; pas de sortie |
| 7 | 1,1050 /1,1015 /1,1020 | D1,1025 ; signal sortie |
Vente totale attribuée au début 8, Bid 1,1018. SL 1,0980 non déclenché sur ce trajet. La sortie fondée sur Close n’est pas un stop intrabougie au canal :elle attend la clôture. Brut 10 000 ×(1,1018−1,1033)=−15 USD ; commission totale 4 et financement 1 donnent−20 USD nets, compte USD sans conversion. Spread déjà inclus dans exécutions. Une vente antidatée au High 6=1,1065 exigerait une autre règle et information encore inconnue à ce sommet. Absence de cible laisse courir l’exposition sans assurer un grand gagnant.
Taille, base de pourcentage et exposition
Dix pertes hypothétiques exactes à 1 % de l’equity courante laissent 0,99¹⁰ du capital, baisse 9,5618 % avant coûts supplémentaires. À 0,5 % :1−0,995¹⁰≈4,8890 %. Dix et cinq pour cent sont des sommes valables seulement avec même montant fixe basé sur capital initial. Déclarer référence ; pertes réelles aux stops peuvent différer.
Achat 1,1033 vers stop 1,0980 :53 pips,53 USD pour 10 000 EUR avant frais, sans perte maximale garantie. Contrôler pas, marge, coûts, financement et exposition commune ; plusieurs symboles peuvent partager le risque d’une devise. Une panne de données ou restriction contractuelle peut justifier un refus déclaré, à distinguer d’un signal ignoré discrétionnairement.
Contrôle EUR supplémentaire : conversion comptable fictive 1,25 USD/EUR. Perte du trajet−20 USD=−16 EUR ; distance initiale 53 USD=42,40 EUR. Ajouter commission 4 et financement supposé 1 au stop exact dans une variante donne 58 USD=46,40 EUR, contre budget choisi 45 EUR. Réduire à 9000 EUR avec commission proportionnelle 3,60 et financement proportionnel 0,90 donne 47,70+3,60+0,90=52,20 USD=41,76 EUR. Cela suppose un pas permettant 9000 ; ni ce budget ni exécution exacte n’est garanti.
Protocole avant implémentation
- Noter fenêtres, côté de prix, heure de décision et ordre disponible ; comparer signaux manuels et simulateur. Prochain tick d’un émulateur n’est pas promesse d’un courtier.
- Évaluer net, equity marquée, durée sous anciens sommets, séries perdantes et contribution des gros gains ; garder essais et période intacte dans le backtest.
- Définir réponses aux défauts de données, contrat et exposition ; dix ans d’historique, six mois de démo ou conformité ne garantissent pas récupération future.
Ni drawdown 20–30 % ni taux gagnant sous 40 % ne constitue propriété ou permission de risque universelle. Examiner les résultats de la version exacte avec levier et coûts proposés avant toute décision.
Vérifiez vos acquis
Environ 2 minutes de pratique.
Voir la réponse et l’explication
105,1>105 ; l’ancien 110 ne fait plus partie des trois barres précédentes.
Autres questions
Que démontre la recherche historique ?
Elle concerne modèles, actifs, données et hypothèses étudiés. La présentation Hurst/Ooi/Pedersen 2017 remonte jusqu’à 1880 ; elle ne valide ni notre règle EUR/USD ni son résultat actuel. Chaque changement exige évaluation propre.
Qu’est-ce qu’un système complet ?
Signal, quantité, protection et sortie définis, plutôt que direction seule comme filtre. Certains n’ont pas de cible fixe ; ce nom n’impose ni sortie unique ni taux gagnant universel. Canal et rendement passé sélectionnent des observations différentes.
Quel capital faut-il ?
Le nom ne fixe ni 20 000 EUR ni minimum de marchés ou levier adapté. Vérifier quantité/pas, marge, coûts et risque/exposition. Si le minimum contredit le plan, aucune entrée est une issue valide.
Que contrôler pendant les pertes ?
Conformité, données, coûts, remplissages, exposition et pauses prédéfinies séparément. Une série perdante ne garantit pas un futur gain récupérateur et n’identifie pas une cause psychologique unique. Aucun drawdown générique ne justifie d’augmenter le risque.
Sources et vérification
- TradingView : canaux Donchian
MaximumHigh/minimumLow d’une fenêtre ; notre règle décale explicitement pour exclure la barre actuelle.
- TradingView : stratégies Pine et exécution simulée
Distinction entre condition de signal, création de l’ordre et remplissage par émulateur ; limites des hypothèses intrabar.
- AQR : A Century of Evidence on Trend-Following Investing
Présentation2017 de reconstruction jusqu’à1880 multi-actifs, pas certification de notre canalEURUSD.
- Original Turtles : histoire
Archive :formation fin1983 et début des petits comptes en janvier, sans reprise de performances revendiquées.
- Original Turtles : système complet
Marchés, tailles, entrées, stops, sorties et tactiques séparés, sans audit de notre exemple.
Les calculs reposent sur des hypothèses explicites. Ils ne remplacent ni les données actuelles du marché ni les conditions de l’intermédiaire.