Martingale: náklady, margin a konečný ztrátový cyklus

Martingale v uvedené variantě zdvojnásobí další sázku po uzavřené ztrátě a po výhře ji vrátí na základ. Věta „jedna výhra všechno vrátí“ potřebuje konkrétní výplatní poměr, náklady a schopnost další pokus vůbec financovat. Oddělte peněžní výsledek, marginovou kapacitu a pravděpodobnostní model. Žádná osobní historie čtenářů nebo zaručený konec účtu zde není předpokládán.

Co skutečně říká geometrická řada

Při stejném zisku a ztrátě na jednotku sázky a nulových nákladech první výhra pokryje předchozí prohry a nechá základ. Původní USD sekvence 1; 2; 4; 8; 16 prohrává souhrnně 31, výhra 32 dá +1 USD. Pro základ 2 USD po n ztrátách činí součet 2(2ⁿ−1) a další sázka 2 × 2ⁿ.

Algebra nezvyšuje pravděpodobnost výhry ani nefinancuje neomezenou řadu. Cyklus ukončený limitem má jiný výsledek. Poplatky, změna stop vzdálenosti, výplat nebo objemových limitů předpoklady mění; samotné zdvojnásobení lotů nemusí zdvojnásobit peněžní výplatu.

Ztráty, otevření a closeout jsou různé kontroly

Původní model USD účtu 10 000 používá EUR/USD, kontrakt 100 000 EUR/lot a pip 0,0001 USD/EUR. Počátečních 0,01 lotu při přesných ±20 pipech znamená ±2 USD. Každá pozice se uzavře před další; objem roste jen po ztrátě. Zatím nejsou komise, financování ani skluz.

Na malé obrazovce posouvejte tabulku vodorovně, abyste přečetli všechny sloupce.

Po osmi ztrátách je equity 9490 USD. Devátá pozice 2,56 lotu představuje 256 000 EUR. Při modelové páce 30:1 a fixním přepočtu EUR/USD 1,0800 je margin (256 000/30) × 1,08 = 9216 USD a volný margin 274 USD. Historický evropský retailový CFD rámec ESMA 2018 není aktuálním univerzálním nárokem každého klienta na takovou páku.

Dvanáctipipová ztráta této pozice je 307,20 USD; equity klesne na 9182,80 a margin level přibližně 99,64 %, nikoli 50 %. Přesný 20pipový stop ponechá 8978 USD a asi 97,42 %. Platí jen pro jednu pozici, nezměněný margin a nulové náklady. Malý nebo záporný volný margin sám nedokazuje dosažení 50% closeoutu. Volný margin je equity minus margin, margin level jejich podíl krát 100; účet může mít procentní nebo peněžní stop-out režim.

Zdvojnásobujete objem, nebo skutečnou ztrátu?

Oddělená původní sekvence mění loty 0,10→0,20→0,40, ale stop vzdálenost z 20 na 30 pipů. Při stálých 10 USD/pip na lot dává první přesný stop −20 USD a druhý −60 USD: objem je dvojnásobný, peněžní ztráta trojnásobná.

Následných +20 pipů při 0,40 lotu získá 80 USD. Součet −20−60+80 = 0 před náklady. Nepoužívejte matematiku pevné sázky na měnící se stop a cíl. Přesné modelové stop filly nejsou maximem skutečné ztráty.

Četné kladné cykly nevytvářejí výhodu

V původním nezávislém modelu pravděpodobnosti výhry 1/2 je cyklus omezen na osm pokusů se sázkami 2 až 256 USD, bez nákladů. Končí první výhrou nebo osmou ztrátou. Se šancí 1/256 ≈ 0,39 % ztratí 510 USD; zbývajících 255/256 cyklů získá 2 USD. Očekávání (255/256) × 2 − (1/256) × 510 = 0. Podíl kladných cyklů není očekávaný výnos.

Další nákladový výpočet dovoluje n ztrát a následnou výhru, bez předchozího osmipokusového omezení. Fiktivní poplatek 0,10 USD za každou obchodovanou základní jednotku 0,01 lotu roste lineárně, bez minima nebo dvojího započtení. Objemové jednotky celého cyklu jsou 2ⁿ⁺¹−1, čistý výsledek 2 − 0,10(2ⁿ⁺¹−1) USD. Pro n = 0; 3; 4; 8 vychází +1,90; +0,50; −1,10; −49,10 USD. Při osmi prohrách mají ztráty navíc komise 25,50 a poslední výhra 2,56 lotu komisi 25,60: −510−25,50+512−25,60 = −49,10. Výhra tedy nemusí obnovit čistý výsledek.

Nový CZK model pevného poplatku. Zcela hypotetický cyklus začne sázkou 10 Kč, při prohrách zdvojnásobuje a má stejné hrubé výplaty. Tři prohry 10+20+40 = 70 Kč následované výhrou 80 Kč nechají hrubých +10 Kč. Celkový poplatek za každý dokončený pokus je však pevně 8 Kč, tedy za čtyři 32 Kč. Čistý cyklus skončí −22 Kč. Nejde o brokerův tarif, převod USD příkladu nebo nabídku hazardního produktu; samostatně ukazuje, proč ani jiná struktura poplatku není součástí původního beznákladového důkazu.

Jedna řada, opakované cykly a čekání

Při nezávislých pokusech s pravděpodobností ztráty 0,5 je očekávané čekání na prvních osm ztrát v řadě 2⁹−2 = 510 pokusů. Při přesně 100 za měsíc je to 5,1 měsíce v očekávání, nikoli termín události nebo tržní statistika. Skutečné obchody nemusejí být nezávislé.

Pro 100 nezávislých osmipokusových cyklů je šance alespoň jednoho zcela ztrátového 1−(255/256)¹⁰⁰ ≈ 32,39 %, nikoli jednocyklických 0,39 % nebo přesně stonásobek. Možná sekvence 99 kladných cyklů a jedné ztráty dává 99 × 2 − 510 = −312 USD před náklady; to není její očekávání. Model předpokládá schopnost financovat každý cyklus.

Neexistuje zde ověřené procento zničených martingale účtů. ESMA dne 27. března 2018 uváděla v tehdejších národních analýzách 74–89 % ztrátových retailových CFD účtů. Historické rozmezí neizoluje martingale a není dnešním univerzálním varováním každého brokera. Čtěte aktuální údaj konkrétní právní entity.

Náklady a ochrana účtu

Skutečný FX model potřebuje vstupy, výstupy, poplatky a omezení. Pokud již používáte Ask vstup a Bid výstup, neodečítejte znovu spread. Financování závisí na směru, době, sazbě a denním násobiteli a může být nákladem či kreditem. Běžné stopy mohou sklouznout. Margin může mít stupně nebo měnící se konverzi; otevření a nucené zavření posuzujte zvlášť. Pouhý třítýdenní trend neurčuje počet ztrát bez konkrétního pravidla obchodu.

U pokrytých CFD může ochrana před záporným zůstatkem omezit odpovědnost na prostředky určené účtu, ne však zachovat tyto peníze nebo učinit zdvojnásobování bezpečným. Pro český kontext ověřte entitu, produkt, klasifikaci klienta a příslušné opatření ČNB; jméno značky samo pokrytí neurčuje.

Co zjistit u „recovery“ robotu

1. Identifikujte základní sázku, cenové vzdálenosti a přesný spouštěč změny expozice.
2. Spočítejte celé otevřené i uzavřené ztráty, poplatky a margin.
3. Určete eskalační limit a konec bez obnovovací výhry.
4. Na stejném odděleném období testujte nezměněná pravidla, ne výhodně vybranou historii.

Slova grid, averaging či recovery přesný algoritmus nedokazují. Větší lot po prohře může při užším stopu znamenat stejné plánované peněžní riziko. Naopak i omezená eskalace může skončit velkým ztrátovým cyklem. Zkoumejte všechny složky expozice, ne jméno.

Obrácená eskalace a pevný podíl equity

Anti-martingale zvyšuje velikost po výhrách a snižuje ji po prohrách. Při ztrátové sérii může zmenšit expozici, ale nezaručuje ochranu před vyčerpáním nebo closeoutem při mezerách, nákladech a jiných pozicích. Vlastní výhodu nedodává. Jiným pravidlem je pevný podíl aktuální equity: deset přesných ztrát 1 % bez nákladů ponechá 0,99¹⁰, tedy pokles asi 9,56 %. Nejde o bezpečné univerzální doporučení nebo popis většiny profesionálů.

Praktická kontrola před autorizací

1. Zapisujte loty i peněžní expozici, vzdálenost výstupu, kontrakt, náklady a souběžné pozice.
2. Ověřte konečnou řadu: devět původních proher znamená 1022 USD, equity 8978 a další 5,12 lotu potřebuje při stejném modelu margin 18 432 USD. Další pokus nelze financovat.
3. Velikost odvoďte od úplných výstupních a rozpočtových údajů, včetně nákladů a kroku; procento není garantovaná ochrana.
4. U automatizace zkontrolujte kdy roste expozice, jak počítá otevřené ztráty a co nastane na limitu.