Firmy na devízovom trhu

Firmy používajú meny aj na úhrady a zaistenie. Skontrolujte čas a dostupnosť príjmu skôr, než vypočítate chýbajúcu menu.

Čo to znamená?

Nefinančné podniky používajú meny napríklad na úhradu dovozu, prijímanie tržieb a riadenie menovej expozície. Nákup meny nemusí vyjadrovať očakávanie jej rastu. Zaistenie sa vzťahuje na konkrétny druh rizika a záväzok; neodstraňuje všetky náklady, neistoty či povinnosti.

Konkrétny príklad

Pôvodný fiktívny dovozca kúpi 5 000 EUR pred splatnosťou faktúry dodávateľa. Plní platobnú povinnosť; samotný nákup nedokazuje jeho optimistický názor na euro. Samostatná firma s rozpočtom v EUR má v rovnaký deň zaplatiť 1 200 USD a už má k dispozícii príjem 800 USD. Ak môže tieto doláre použiť priamo na túto platbu, potrebuje dokúpiť iba 400 USD. Pri hypotetickom vykonateľnom kurze 1 EUR = 1,20 USD, bez poplatkov, stojí chýbajúca suma 400 / 1,20 = 333,33 EUR po zaokrúhlení. Nákup všetkých 1 200 USD by stál 1 000 EUR a ponechal pôvodných 800 USD nevyužitých. Ak príjem príde až po splatnosti alebo je viazaný inde, predpoklad priameho použitia neplatí a treba samostatne vyriešiť financovanie.

Pred nákupom overte použiteľný príjemSamostatná hypotetická firma: platba 1 200 USD, už dostupný príjem 800 USD, kurz 1,20 USD/EUR, bez poplatkov.MODELOVÝ VÝPOČETZáväzok dnes1 200 USDDostupný príjem dnes−800 USDChýbajúca mena400 USD ≈ 333,33 EUR
Pred nákupom overte použiteľný príjem. Samostatná hypotetická firma: platba 1 200 USD, už dostupný príjem 800 USD, kurz 1,20 USD/EUR, bez poplatkov.

Účelom nákupu môže byť splnenie záväzku. Pri neskoršom či viazanom príjme treba riešiť dostupnosť peňazí osobitne.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Záväzok dnes
1 200 USD – Splatnosť nemení neskorší očakávaný príjem.
Dostupný príjem dnes
−800 USD – V zadaní ho možno priamo použiť na tú istú platbu.
Chýbajúca mena
400 USD ≈ 333,33 EUR – Dolárovú sumu delíme kurzom USD/EUR.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

Firma potrebuje dnes 1 200 USD a má už dostupných 800 USD, ktoré môže na túto platbu použiť. Pri zadanom kurze 1,20 USD/EUR bez poplatkov koľko EUR stojí dokúpenie chýbajúcich dolárov?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Chýba 1 200 − 800 = 400 USD; 400 USD / (1,20 USD/EUR) = 333,33 EUR po zaokrúhlení.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Firmy a menové riziko: keď sa faktúra zmeníZachovaný model prekrytia forwardu, pôvodné PLN výpočty a nový EUR príklad slovenskej firmy s USD faktúrou.7 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.