Podniky na devizovém trhu
Firmy směňují měny například kvůli dovozním platbám, zahraničním příjmům a řízení měnové expozice. Nákup měny nemusí vyjadřovat předpověď jejího růstu. Zajištění řeší určité riziko podle smlouvy, ne všechny závazky a náklady.
Co to znamená?
Firmy směňují měny například kvůli dovozním platbám, zahraničním příjmům a řízení měnové expozice. Nákup měny nemusí vyjadřovat předpověď jejího růstu. Zajištění řeší určité riziko podle smlouvy, ne všechny závazky a náklady.
Konkrétní příklad
Zdrojový smyšlený dovozce kupuje 5 000 EUR před splatností faktury. Nákup plní platební potřebu, nemusí být sázkou na euro. Nový samostatný CZK rozpočet: tatáž zadaná částka 5 000 EUR stojí při hypotetickém kurzu 25 Kč za EUR 125 000 Kč, při jiném hypotetickém kurzu 26 pak 130 000 Kč. Rozdíl je 5 000 Kč před poplatky. Pokud firma koupí EUR pro fakturu, odstraní pro tuto nakoupenou část potřebu pozdějšího převodu CZK za EUR, ale neprokazuje tím ziskovou prognózu ani odstranění všech platebních rizik.
Motiv platby a tržní prognóza jsou různá tvrzení; zajištění má konkrétní rozsah.
- Při 25 Kč/EUR
- 125 000 Kč – 5 000 × 25.
- Při 26 Kč/EUR
- 130 000 Kč – Stejná eurová povinnost.
- Rozdíl rozpočtu
- 5 000 Kč – Nejde sám o výnos obchodní strategie.
Ověřte si, co jste se naučili
Přibližně 2 minut procvičování.
Zobrazit odpověď a vysvětlení
Ano; samotná strana transakce neurčuje předpověď ani všechny další expozice.
Související pojmy
Studium v praxi
Zdroje a další vysvětlení
Odkaz na zdroj neznamená, že každá proměnlivá podmínka byla při každé návštěvě znovu ověřena.
Příklady jsou hypotetické. Specifikace produktů a národní pravidla se mohou lišit.