Korporasi (lindung nilai treasuri)

Perusahaan memakai valuta untuk pembayaran serta pengelolaan eksposur; transaksinya tidak harus menyatakan ramalan nilai tukar.

Apa artinya?

Korporasi adalah perusahaan yang menggunakan mata uang, antara lain untuk membayar impor atau mengelola penerimaan luar negeri. Treasury dapat mengatur pembayaran, penerimaan serta eksposur valuta dengan transaksi tunai, pencocokan arus kas atau instrumen lindung nilai sesuai kebutuhannya. Pembelian valuta perusahaan tidak harus berarti perusahaan memperkirakan valuta itu akan naik. Tidak setiap perusahaan memakai instrumen atau tujuan yang sama.

Contoh konkret

Importir rekaan membeli EUR 5.000 sebelum faktur pemasok jatuh tempo. Pembelian itu memenuhi kewajiban pembayaran; tidak otomatis menunjukkan pandangan bullish terhadap euro. Pada perluasan hipotetis terpisah, setelah pembelian selesai faktur dikurangi menjadi EUR 3.000. Dengan asumsi tidak ada penggunaan EUR lain, pembayaran EUR 3.000 dari kas EUR 5.000 menyisakan EUR 2.000. Dana berlebih itu perlu dikelola; perubahan tagihan tidak otomatis membatalkan pembelian yang sudah terjadi. Contoh hanya menghitung unit EUR, tanpa kurs, biaya, bunga, pajak atau hasil laba/rugi.

Pembelian untuk pembayaran tetap perlu dicocokkan. Perluasan rekaan setelah pembelian EUR selesai, tanpa penggunaan atau biaya lain.

Periksa tujuan, jumlah dan waktu arus kas; kata hedging tidak menghapus semua risiko atau biaya.

Pada layar kecil, gulir diagram mendatar atau perbesar. Nilai dan kesimpulan juga tersedia dalam teks di bawah.

Kas dibeli: EUR 5.000 – Tujuan awal membayar faktur, bukan bukti perkiraan euro naik.
Faktur setelah perubahan: EUR 3.000 – Kewajiban berkurang; pembelian yang sudah selesai tidak hilang.
Kas tersisa setelah pembayaran: EUR 2.000 – Perlu keputusan pengelolaan; belum ada hasil laba/rugi yang dihitung.

Periksa pemahaman Anda

Latihan: sekitar 1 menit.

Lihat jawaban dan penjelasan

Benar. 5.000 − 3.000 = 2.000 EUR. Dana sisa dan tujuan transaksi perlu ditinjau, tanpa menyimpulkan pandangan harga.

Istilah terkait

Latihan praktis

Korporasi di pasar valuta: eksposur, hedge dan kewajiban kasBedakan eksposur transaksi dan translasi. Hitung ulang cakupan forward ketika piutang berubah dan pisahkan arus kas, biaya pendanaan serta motif transaksi.8 menit →

Sumber dan penjelasan tambahan

Tautan sumber tidak berarti setiap ketentuan yang dapat berubah diperiksa ulang setiap kali Anda berkunjung.

Contoh bersifat hipotetis. Spesifikasi produk dan aturan nasional dapat berbeda.