V tomto článku
Po prečítaní dokážete…
- Zosúladiť výsledok z jednotlivých položiek v mene účtu.
- Odlišovať konverzný kurz od spreadu, sklzu a osobitnej provízie.
- V EUR modeli oddeliť jedinečné účtovné udalosti od súhrnu a duplicitného exportu.
Vysvetlenie pojmov priamo v článku
Realizovaný zisk a strata Provízia za obchod Kótovacia mena Spread: rozdiel ask a bid Nominálna hodnota pozície Zostatok účtu (balance)Pohyb grafu a výpis účtu môžu používať iné ceny, jednotky aj rozsah nákladov. Nesúlad nedokazuje správnosť ani chybu platformy. Začnite potvrdenými cenami plnenia a skutočným objemom, potom zosúlaďte samostatné poplatky, financovanie a prevody. Model ukazuje, prečo 30 pipov na bid grafe nemusí znamenať čistých 30 USD, bez druhého odpočítania spreadu či sklzu.
Prečo samotný pohyb krát objem nestačí?
Najprv identifikujte ceny. Pri lineárnom FX kontrakte rozdiel skutočných vstupných a výstupných plnení krát počet jednotiek dá cenový výsledok v kótovanej mene. Plnenia už odrážajú bid/ask. Osobitne účtovaná provízia, financovanie a konverzia následne ovplyvnia výsledok účtu. Financovanie či priaznivé plnenie môžu aj prispieť, nejde vždy iba o zrážky.
Udržujte oddelene odhad z grafu, cenový výsledok plnení a konečný výsledok v mene účtu. Poplatky a kredity vyplývajú zo zmluvy; nemusia byť konštantné ani nezávislé od objemu či času. Každý rozdiel vysvetlite konkrétnou položkou, neoznačujte ho automaticky za poplatok.
Spread a strata pred pohybom ceny
V štandardnom modeli long kupujete za ask a prípadný okamžitý predaj oceňujete bid. Jednopipový rozdiel pri 10 000 EUR dá cenových −1 USD bez pohybu ponuky a pred osobitnými nákladmi. Podrobnosti dopĺňa bid, ask a vykonanie výstupov.
Proti výslovne bid-to-bid odhadu môže vyšší ask vstup znížiť výsledok o vstupný spread. Pri stredovej či ask referencii, meniacom sa spreade alebo inom plnení treba zostaviť inú kontrolnú cestu. Zo skutočného rozdielu plnení už ďalší spread neodpočítavajte. Nie každé porovnanie stráca práve jeden rovnaký spread.
Sklz je rozdiel medzi definovanou referenčnou a skutočnou realizačnou cenou. Zaznamenajte oba smery; môže byť nepriaznivý aj priaznivý. Nie je pevnou províziou a neodpočítava sa znovu, ak je už v cenách plnení.
Provízia a financovanie potrebujú vlastný rozsah
ECN, raw ani standard neurčujú sadzbu či spôsob účtovania. Preverte, či ide o jednu stranu alebo celý cyklus, jednotku sadzby a minimum. Porovnávajte rovnaký nástroj, objem a predpoklady držania. Pomôže porovnanie spreadu a provízie.
Swap alebo financovanie závisí od účtovacieho okamihu, výpočtu a sadzby long/short. Použite zaúčtované znamienko: môže ísť o debet aj kredit. Jeden miestny kalendárny deň môže prekročiť cutoff a jedna položka môže mať viacdňový násobiteľ. Nasledujúci príklad má celkové priradené financovanie −0,60 USD, nie univerzálnu dvojnočnú sadzbu.
Sčítajte položky v jednej mene pri použitých kurzoch
Samostatne konvertovaný zisk a poplatok nenahrádzajte jedným svojvoľne vybraným kurzom.
Celý diagram zobrazíte posunutím do strany.
Pôvodný model dvoch peňažných tokov: +20 USD pri 4,00 PLN/USD a −2 USD pri 4,20 PLN/USD. Oba hypotetické kurzy už zahŕňajú celý použitý prevod; žiadny ďalší konverzný poplatok. Nie sú to sadzby ani ceny IG.
Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.
Ku každému toku zapíšte pôvodnú sumu, znamienko, použitý kurz a zaúčtovanú sumu. Rozdiel proti spoločnému kurzu je tu 2 × (4,20 − 4,00) = 0,40 PLN; nejde o chýbajúci sklz EUR/USD. IG UK opisuje prevody výsledku, financovania a provízií podľa nastavenia účtu. Ide o konkrétny britský produktový kontext, nie cenník pre každého slovenského klienta.
Prevod výsledku a pasca hodnoty pipu
Ak sa mena výsledku líši od meny účtu, použite skutočne aplikovaný kurz so správnou jednotkou. GBP/JPY má v tomto lineárnom modeli cenový výsledok v JPY; účet v PLN potrebuje príslušný prevod, nie povinne medzikrok cez USD. Konverzia mení jednotky, nemusí sama vytvárať osobitnú stratu. Identifikujte prirážku a či ju kurz už zahŕňa.
Pre hodnotu pipu najprv určte jednotky z objemu a veľkosti kontraktu, vynásobte pipom, potom prípadne preveďte menu. Pri 100 000 EUR na lot a EUR/USD pipe 0,0001 dáva 1,00 lotu 10 USD, 0,10 lotu 1 USD a 0,01 lotu 0,10 USD na pip. Podmienené čísla neoverujú každý výpis.
Úplný číselný príklad
Pôvodný hypotetický long má 10 000 EUR, kontrakt 100 000 EUR na lot a cenový výsledok v USD. Vstupná ponuka bid 1,10000 / ask 1,10010; celý nákup je vyplnený za ask, celý predaj pri zatvorení za bid 1,10300. Bez ďalšieho sklzu, s osobitnou províziou 0,35 USD za každú stranu a celkovým financovaním −0,60 USD. Nie je to ECN sadzobník.
| Rozsah výpočtu | Výpočet | Výsledok |
|---|---|---|
| Bid graf | (1,10300 − 1,10000) × 10 000 | 30 USD, iba referencia |
| Skutočné modelové plnenia | (1,10300 − 1,10010) × 10 000 | 29 USD, spread už zahrnutý |
| Po samostatných províziách | 29 − 0,35 − 0,35 | 28,30 USD |
| Po financovaní | 28,30 − 0,60 | 27,70 USD |
| Oddelený PLN variant | 27,70 × 4,0000 PLN/USD − 0,40 PLN | 110,40 PLN pred daňou |
PLN variant používa jeden spoločný hypotetický prevod, ktorý dá pred samostatným poplatkom 110,80 PLN. Je to iný model než diagram s dvoma kurzami. Vlastný výpis môže konvertovať každý tok osobitne; nemiešajte oba predpoklady. Odhad 30 USD sa zmenil na cenových 29 a čistých 27,70 USD bez opakovaného odpočítania jedného dolára spreadu.
Ako zosúladiť pohyb s výpisom?
Vezmite skutočné plnenia, jednotky kontraktu a konverzné pravidlá. Pridajte samostatné provízie a financovanie so znamienkom. Pri štarte z bid grafu najprv pomenujte jeho referenciu a rozdiel vstupnej strany; výpočet musí mať jednotné predpoklady.
Overte presný názov aj sekciu výpisu. MT5 report pri Gross Profit/Loss náklady swapu a provízie nezahŕňa, kým príslušné Profit/Loss ich zahŕňajú. Z čísla obsahujúceho poplatky ich znovu neodpočítavajte. Špecifikácia symbolu osobitne uvádza kontrakt, menu výsledku, swap a spôsob provízie.
Ako zosúladiť zostatok pri neskoršom poplatku?
Oddeľte okamih realizácie a účtovania. Zachovajte sumu, menu, identifikátor a údaj, či skôr zobrazený súčet položku už obsahoval.
Od výsledku pozície k neskoršiemu zostatku
Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.
Po vstupnom poplatku zostalo 998 USD, po cenovom zisku 1 028 a po neskoršom poplatku 1 026. Celkový čistý výsledok je 26 USD. Cenových 30 a neskorší údaj 28 nie sú dve sumy na sčítanie: 28 už môže obsahovať druhú províziu; pre výsledok od začiatku treba zahrnúť aj prvé 2 USD.
Máme zo zostatku 1 026 USD znovu odpočítať všetky 4 USD poplatkov?
Nie. Obe provízie už zostatok znížili. Ďalšie odpočítanie by dalo 1 022 USD a zdvojilo náklad.
Nevysvetlenú položku označte „na zosúladenie“, nevymýšľajte províziu iba preto, že zostatok klesol. Zmeny potvrdených plnení vysvetľuje kontrola histórie pred a po oprave.
EUR kontrola: položka nie je jej súhrn
Nový hypotetický účet začína na 1 000 EUR. Má štyri samostatné udalosti: E17 vstupnú províziu −0,70 EUR; E18 cenový zisk +30 USD pri použitom kurze 0,90 EUR/USD, teda +27 EUR; E19 kredit financovania +1 USD pri 0,92 EUR/USD, teda +0,92 EUR; E20 výstupnú províziu −0,50 EUR. Kurzy už zahŕňajú celý modelový prevod, bez ďalších nákladov a tokov.
Riadok Čistý obchod +26,72 je súhrn, nie ďalšie zaúčtovanie. Duplicitný export tej istej udalosti tiež nesčítavajte dvakrát; nevysvetlený rozdiel zostáva na kontrolu.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- E17: vstupná provízia
- −0,70 EUR – Samostatná účtovná udalosť.
- E18: cenový zisk
- +30 USD × 0,90 EUR/USD = +27 EUR – Kurz už zahŕňa celý modelový prevod.
- E19: kredit financovania
- +1 USD × 0,92 EUR/USD = +0,92 EUR – Financovanie je tu kredit, nie automaticky náklad.
- E20: výstupná provízia
- −0,50 EUR – Čistý súčet udalostí +26,72 EUR; zostatok 1 026,72 EUR.
Súčet jedinečných udalostí je −0,70 + 27 + 0,92 − 0,50 = +26,72 EUR; konečný zostatok 1 026,72 EUR. Riadok „Čistý obchod +26,72“ je iba súhrnom tých istých udalostí, nie novým kreditom. Jeho pripočítanie by dalo chybných 1 053,44 EUR. Opakovaný export E18 tiež nie je ďalším ziskom: deduplikujte udalosť podľa kontextu účtu a skutočného identifikátora.
Ak výpis napriek tomu ukazuje 1 024,72 EUR, rozdiel −2 EUR je zatiaľ nevysvetlený. Skontrolujte chýbajúcu udalosť, rozsah obdobia, iný tok, opravu a zaokrúhľovanie. Samotná zhoda rozdielu s peknou sumou z neho nerobí oprávnenú províziu. Označenie E17–E20 je naše cvičenie, nie formát každého brokera.
Čo preveriť pri ďalšom obchode?
- Zrekonštruujte výsledok zo záznamov. Plnenia, objem, kontrakt, konverzie a samostatné udalosti porovnajte s celým zostatkom. Rozdiel sám neurčuje príčinu.
- Zapíšte jednotky a rozsah nákladov. Provízia za stranu alebo cyklus, minimum, swap long/short a cutoff aj použitý kurz. Odhad negarantuje budúce plnenia.
- Určite základ break-even. Plnenia zahŕňajú spread; pridávajte len osobitné položky a financovanie so znamienkom. Referenciu z grafu držte oddelene.
- Preverte účtovaciu udalosť, nie iba miestnu polnoc. Pri cutoff modeli až potvrdené úplné uzavretie pred príslušným časom odstráni dané neskoršie účtovanie. Existujúce poplatky nezmiznú; overte produkt, pásmo, dátum a násobiteľ.
Provízia celej pozície nie je sadzba za lot
Približne 2 minúty práce s kalkulátorom
EUR/USD model má 0,10 lotu, 100 000 EUR na lot a priradené vstupné a výstupné plnenia 1,1000 a 1,1050. Cenový výsledok je 50 USD. Provízia celej pozície 0,70 USD a financovanie −0,80 USD ponechajú čistých 48,50 USD. Zmeňte iba províziu celej pozície z 0,70 na 5,70 USD.
Oddeľte cenový výsledok od samostatných nákladov
Overte výsledok a vysvetlenie
Cenový výsledok zostáva 50 USD a 50 pipov. Čistý výsledok klesne na 50 − 5,70 − 0,80 = 43,50 USD. Zvýšenie provízie o 5 USD odpočíta celých 5 USD: pole znamená províziu celej pozície, nie sadzbu na ďalšie násobenie objemom 0,10 lotu.
Realizačné ceny už zahŕňajú spread. Odpočítajte iba osobitné položky; sadzobník aj lineárny kontrakt sú hypotetické.
Ide o vzdelávacie účtovné modely, nie potvrdenie správnosti konkrétneho výpisu, aktuálny sadzobník ani daňový výpočet.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 2 minúty.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
Každý tok preveďte jeho použitým kurzom, potom sčítajte sumy v rovnakej mene.
Ďalšie otázky
Prečo pozícia ukazuje stratu pred pohybom ceny?
V štandardnom modeli long vstupuje cez ask a okamžitý predaj sa oceňuje bid. Hypotetický pip pri 10 000 EUR dá −1 USD pred samostatnými nákladmi. Je to možnosť, nie dôkaz správnosti každého údaja. Čistá nula zahŕňa aj osobitné provízie, financovanie a prevod.
Je účet bez osobitnej provízie naozaj zadarmo?
Nie. Nulová provízia môže existovať popri spreade, financovaní či konverzii. ECN, raw a standard nestačia na určenie lacnejšieho účtu. Porovnajte rovnaký produkt, objem a držanie podľa podmienok, minimálnych poplatkov a skutočného plnenia.
Ako vypočítam hodnotu pipu?
Počet jednotiek základnej meny krát veľkosť pipu dá hodnotu v kótovanej mene. Potom prípadne konvertujte. Napríklad 10 000 EUR × 0,0001 USD/EUR = 1 USD. Pri pipovom kroku 0,01 v JPY páre je prvá suma v JPY; prepočet nemusí ísť cez USD.
Ovplyvnia ma swap a konverzia aj pri rýchlom intraday obchode?
Môžu. Financovanie sa riadi pravidlami produktu a cutoff, nie všeobecne polnocou servera či vaším dátumom. Pri odlišnej mene položky môže vzniknúť konverzia. Prirážka môže byť už v kurze; preskúmajte každý tok a ten istý účinok neodpočítavajte dvakrát.
Zdroje a overenie
- MetaQuotes: report výsledkov MT5
Konkrétne reportové Gross Profit/Loss bez swapov a provízií oproti príslušným Profit/Loss so zahrnutím. Názov položky treba čítať v presnej sekcii.
- MetaQuotes: špecifikácia kontraktu a náklady
Kontrakt, mena výsledku, typ swapu, násobitelia a spôsob či okamih účtovania provízie. Žiadna univerzálna nočná sadzba.
- IG UK: konverzia výsledku a ďalších položiek
Vlastný britský účet: mechanizmus prevodu realizovaných výsledkov, financovania a provízií podľa nastavenia; konverzná prirážka môže byť už v použitom kurze. Číselné ilustrácie ani konkrétnu tarifu do modelov nepreberáme.
Výpočty používajú výslovne uvedené predpoklady. Nenahrádzajú aktuálne trhové údaje ani podmienky poskytovateľa.