V tomto článku
Po prečítaní dokážete…
- Vypočítať hodnotu pipu podľa kontraktu a jednotiek konverzného kurzu.
- Odvodiť objem pre zadanú peňažnú citlivosť a povolený krok.
- Rozlíšiť pevný vstupný odhad od výsledku pri inej výstupnej konverzii.
Vysvetlenie pojmov priamo v článku
Pip Základná mena Kótovacia mena Veľkosť pozície (objem) Nominálna hodnota pozície Zostatok účtu (balance)Hodnota pipu meria peňažnú citlivosť na jednotku pohybu pri určenom objeme a konverzii. V pôvodných lineárnych modeloch má lot 100 000 jednotiek základnej meny a účet USD: EUR/USD dá 10 USD za pip, USD/JPY pri 150 približne 6,67 USD, EUR/GBP cez GBP/USD 1,27 dá 12,70 USD. Ide o cenovú citlivosť pred samostatnými nákladmi, nie bezpečnosť páru alebo maximálnu stratu.
Cena pipu a hodnota pipu sú odlišné veličiny
Pip je konvenčná cenová jednotka: pri mnohých FX pároch 0,0001, pri jenových spravidla 0,01. Nie je automaticky najmenším bodom alebo tickom symbolu. Čo je pip vysvetľuje jeho miesto v cene; tu počítame peniaze.
Pri nezmenenom objeme platí v lineárnom modeli: množstvo základnej meny × veľkosť pipu = hodnota v kotovanej mene. Potom nasleduje prepočet do meny účtu. Otvorený pohyb bežne mení priebežný P/L, nie okamžite hotovostný zostatok. Úlohy základnej a kotovanej meny pomáhajú kontrolovať jednotky. Aj rovnakých 50 pipov môže mať inú peňažnú veľkosť.
USD napravo: jednoduchý dolárový výsledok
Predpokladajme kontrakt 100 000 základných jednotiek na lot a pip 0,0001 USD na jednotku. EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD aj NZD/USD tak na USD účte dajú 100 000 × 0,0001 = 10 USD za pip. Pri pevnom množstve a konvencii zostáva táto hodnota v kotovanej mene nemenná aj pri zmene ceny páru.
Na malej obrazovke posúvajte tabuľku vodorovne, aby ste prečítali všetky stĺpce.
| Pár | Kontrakt a pip | USD za pip |
|---|---|---|
| EUR/USD | 100 000 EUR; 0,0001 USD/EUR | 10,00 |
| GBP/USD | 100 000 GBP; 0,0001 USD/GBP | 10,00 |
| AUD/USD | 100 000 AUD; 0,0001 USD/AUD | 10,00 |
| NZD/USD | 100 000 NZD; 0,0001 USD/NZD | 10,00 |
Nejde o univerzálnu vlastnosť každého produktu s podobným názvom. Iný kontrakt alebo definícia pipu vyžaduje nový výpočet. Iná mena účtu potrebuje konverziu a prípadné podmienky poskytovateľa.
USD naľavo: prepočet mení dolárovú citlivosť
Pri základnom USD vznikne výsledok v druhej mene. Pôvodné zjednodušené modely bez konverzného spreadu delia kotovanú sumu kurzom páru:
Na malej obrazovke posúvajte tabuľku vodorovne, aby ste prečítali všetky stĺpce.
| Pár a kurz | Hodnota v kotovanej mene | USD za pip |
|---|---|---|
| USD/JPY 150 | 100 000 × 0,01 = 1 000 JPY | 1 000 / 150 ≈ 6,67 |
| USD/CHF 0,90 | 100 000 × 0,0001 = 10 CHF | 10 / 0,90 ≈ 11,11 |
| USD/CAD 1,35 | 100 000 × 0,0001 = 10 CAD | 10 / 1,35 ≈ 7,41 |
Pri zmene USD/JPY zo 150 na 160 zostáva pip 1 000 JPY, ale prepočet klesne na 6,25 USD. Rozdiel oproti zaokrúhleným 6,67 sa pri väčšom objeme zväčší. Nepoužívajte zapamätané číslo bez konverzného vstupu. Vzorce ďalej používajú presné zadané kurzy, nie zaokrúhlené hodnoty tabuľky.
Kríže: pomocný kurz potrebuje správnu jednotku
EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY či AUD/NZD najprv vytvoria pip v kotovanej mene. Na dolárový účet treba vzťah tejto meny k USD. EUR/GBP pri modelovom 0,86 dá na 100 000 EUR pip 10 GBP. Cez GBP/USD 1,27 je to 10 × 1,27 = 12,70 USD, viac než 10 USD pri EUR/USD. Samotných 0,86 na tento prevod nestačí.
Na 100 000 EUR pri EUR/JPY alebo 100 000 GBP pri GBP/JPY dá pip 0,01 presne 1 000 JPY. Cez USD/JPY 150 dostaneme pri oboch približne 6,67 USD. Nižšie USD za pip než EUR/USD neznamená nižšie riziko: záleží aj na volatilite, odstupe stopu, objeme, korelácii a zmene konverzie.
Rovnaké loty neznamenajú rovnakú citlivosť v PLN
Pôvodný samostatný model má dva longy po 10 000 EUR, po 0,10 lotu pri kontrakte 100 000 EUR. EUR/USD a EUR/GBP majú pip 0,0001 v rôznych menách. Pevné prevody sú 4 PLN za USD a 5 PLN za GBP. Úplné ceny plnení delí nepriaznivých desať pipov; ďalšie náklady neexistujú.
Rovnaké loty neznamenajú rovnakú citlivosť v PLN
Celý diagram zobrazíte posunutím do strany.
Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.
EUR/USD dá 1 USD = 4 PLN za pip, EUR/GBP 1 GBP = 5 PLN. Rovnaké desaťpipové straty sú −40 − 50 = −90 PLN. Na 4 PLN za pip EUR/GBP stačí modelových 4 / (0,0001 × 5) = 8 000 EUR = 0,08 lotu. Obe zadané straty by potom boli spolu −80 PLN. Rovnaká pipová citlivosť nevyrovná volatilitu, koreláciu ani bezpečnosť; nejde o odporúčanie otvoriť obe pozície.
Menšie objemy a domáca mena účtu
Pri rovnakom kontrakte je minilot desatina a mikrolot stotina štandardného lotu. Veľkosti lotov preto dávajú EUR/USD citlivosť 10 USD pre 100 000 EUR, 1 USD pre 10 000 a 0,10 USD pre 1 000 EUR na pip.
Na hypotetickom PLN účte pri 4 PLN za USD a bez ďalších konverzných poplatkov ide o 40; 4; 0,40 PLN. Pre inú menu použite správny konverzný vzťah: GBP/USD násobí libry na doláre, USD/JPY delí jeny na doláre. Obrátená kotácia potrebuje opačnú operáciu a príslušnú stranu. Skutočná metodika môže mať vlastné prepočty a náklady.
Od citlivosti k objemu pri rozpočte straty
Plánovaná cenová strata v pevnom lineárnom modeli je odstup SL v pipoch × hodnota pipu jedného lotu × loty. Delením rozpočtu prvými dvoma vstupmi odvodíte objem. Konverzia musí byť konzistentná; poplatky a horšie plnenie môžu výsledok zhoršiť. Maržu overte osobitne. Bežný stop nedáva zaručený strop straty.
Pôvodný účet 10 000 USD má rozpočet 1 % = 100 USD a odstup 50 pipov. Pri pevne predpokladaných konverziách tabuľky vychádza z presných, nezaokrúhlených vstupov:
Na malej obrazovke posúvajte tabuľku vodorovne, aby ste prečítali všetky stĺpce.
| Pár a prepočet | USD na pip lotu, zobrazené | Objem |
|---|---|---|
| EUR/USD | 10,00 | 0,20 lotu |
| USD/JPY 150 | 6,67 | 0,30 lotu podľa presných 1 000 / 150 |
| USD/CHF 0,90 | 11,11 | 0,18 lotu podľa presných 10 / 0,90 |
| EUR/GBP cez GBP/USD 1,27 | 12,70 | Približne 0,15748; pri kroku 0,01 najviac 0,15 |
EUR/GBP 0,15 lotu má plánovaných 95,25 USD straty; ďalší krok 0,16 by dal 101,60 USD. Pri nezmenených 0,20 lotu a 50 pipoch by EUR/USD dalo 100 USD, USD/CHF pri 0,90 približne 111,11 USD a USD/JPY pri 150 približne 66,67 USD. Model výpočtu objemu odlišuje zvolený rozpočet od garantovaného výsledku. Výsledok na výpise potrebuje plnenia, konverziu a náklady bez druhého odpočtu spreadu.
Nový EUR príklad: vstupný kurz nie je automaticky kurz budúceho výstupu
Oddelený hypotetický EUR/USD long má 10 000 EUR, vstupný Ask 1,10000 a účet 10 000 EUR. Zmluvný model po úplnom zatvorení delí USD cenový výsledok zadaným záverečným EUR/USD kurzom; bez konverzného spreadu a poplatku. Násobenie počtu pipov hodnotou vypočítanou po vstupnom kurze je preto iba pevný odhad.
Pri premenlivej konverzii najprv modelujte celé vstupné a výstupné ceny v mene účtu. Pevná vstupná hodnota pipu nenahrádza budúci kurz ani negarantuje rizikový strop.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- Pevný vstupný odhad
- 1 USD / 1,10 ≈ 0,90909 EUR/pip – Sto pipov krát táto hodnota odhaduje 90,91 EUR, ak by prepočet zostal pevný.
- Výstupný Bid aj modelový prepočet 1,09
- −100 USD / 1,09 → −91,74 EUR – 100 pipov proti longu. Konečný účet 9 908,26 EUR z pôvodných 10 000.
- Samostatný priaznivý výstup 1,11
- +100 USD / 1,11 → +90,09 EUR – Rovnakých 100 pipov; účet 10 090,09 EUR. Nejde o predpoveď pravdepodobnosti.
- Objem pri rozpočte 100 EUR a kroku 0,01
- 0,10 lotu vyhovuje; 0,11 už nie – Presná modelová hranica 10 900 EUR; 11 000 by pri 1,09 znamenalo 100,92 EUR straty pred ďalšími nákladmi.
Pri vstupnom konverznom kurze 1,10 má pozícia 1 USD / 1,10 ≈ 0,90909 EUR za pip. Pri presnom úplnom výstupnom Bid 1,09000 je strata 100 pipov, čiže −100 USD. Prepočet po zadanom záverečnom 1,09 dá −91,74 EUR, nie pevných −90,91 EUR odhadnutých pri vstupe. Rozdiel zobrazených veľkostí je 0,83 EUR.
Samostatný rovnako veľký priaznivý pohyb má výstupný Bid 1,11000 a modelový záverečný prepočet 1,11. +100 USD / 1,11 dá +90,09 EUR. Rovnakých absolútnych 100 pipov tak nedáva symetrické eurá. V žiadnom z týchto scenárov sa nemení kontrakt ani počet jednotiek.
Pri rozpočte cenovej straty 100 EUR, teda 1 % z 10 000, by vstupný pevný odhad dovolil 11 000 EUR. Presná zadaná strata pri 1,09 je však 11 000 × 0,01 / 1,09 ≈ 100,92 EUR. Bez kroku objemu vychádza hranica 100 × 1,09 / 0,01 = 10 900 EUR. Pri hypotetickom kontrakte 100 000 EUR na lot a minimálnom objeme aj kroku 0,01 je najvyšší vyhovujúci objem 0,10 lotu; 0,11 už nevyhovuje. To platí iba pre tento výpočtový model.
Úplné konečné účty pri 10 000 EUR pozícii sú stratový 9 908,26 a ziskový 10 090,09 EUR. Model predpokladá presné plnenia a presné zadané konverzie, žiadne ďalšie náklady, financovanie, konverznú prirážku, peňažné toky alebo skoršie nútené zatvorenie. Spread je už v cenách. Bežný SL nezaručuje ani zadanú výstupnú cenu, ani takýto konverzný kurz: rozpočet nie je maximálna možná strata. Skutočnú metodiku overte, nepoužite tento prevod automaticky na každé eurokonto.
Čo si zapísať pred ďalším výpočtom?
- Skutočnú špecifikáciu. MT5 Market Watch → Specification: kontrakt, tick size, tick value a objemové pravidlá. Tick nie je automaticky pip; štandardný tiket nemá univerzálne pole hodnoty pipu.
- Kontrolu jednotiek rukou. Množstvo × pip a potom správne násobenie alebo delenie konverziou. Kalkulátor či
OrderCalcProfitmôže odhadnúť výsledok v mene účtu, nie garantovať budúce plnenie a všetky náklady. - Predpoklady vedľa čísla. Čas, kontrakt, objem, pipová konvencia, mena účtu a kurz. Obnovte odhad, keď sa vstupy menia.
- Dva páry pri rovnakom rozpočte. Rovnaký odstup a peňažný rozpočet prepočítajte osobitne. Pri veľkom pohybe zahrňte model výstupnej konverzie, potom krok objemu a náklady.
Zámena bodu za pip zmenší vypočítanú sumu desaťnásobne
Približne 2 minúty práce s kalkulátorom
Príklad EUR/USD má 4 PLN za pip pozície pri 0,10 lotu, kontrakte 100 000 EUR na lot, pipe 0,0001 a vymyslenom kurze 4 PLN za USD. Bod platformy pre tento fiktívny symbol je 0,00001. Zámerne zmeňte iba veľkosť pipu na 0,00001. Predstavuje nová suma stále jeden pip?
Overiť výsledok a vysvetlenie
Pre pozíciu dostanete 0,40 PLN a pre celý lot 4 PLN. Vypočítali ste zadaný bod, teda desatinu pipu. Skutočná hodnota pipu sa nezmenila: 4 PLN pre pozíciu a 40 PLN pre lot. Pred pokračovaním obnovte 0,0001.
Pip, Point a Tick Size sú odlišné jednotky. Pomer 10 : 1 platí iba pri týchto predpokladoch; kalkulátor sám nerozpozná nesprávne pomenovaný vstup.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 2 minúty.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
6 000 × 0,0001 = 0,60 GBP za pip; × 5 = 3 PLN. Ide o citlivosť, nie garantovanú stratu.
Ďalšie otázky
Prečo majú rôzne páry inú hodnotu pipu?
V lineárnom FX modeli množstvo základnej meny krát pip dá kotovanú menu, ktorú prepočítate do účtu. Pri 100 000 jednotkách je EUR/USD pip 0,0001 = 10 USD, USD/JPY pip 0,01 = 1 000 JPY, pri kurze 150 približne 6,67 USD. Rovnaké loty preto nemusia dať rovnakú citlivosť. Overte kontrakt a prepočet.
Ako sa počíta jenový pár?
Pri bežnej FX konvencii 0,01 JPY na základnú jednotku dá hypotetických 100 000 jednotiek 1 000 JPY za pip. USD účet pri USD/JPY 150 dá 1 000/150≈6,67 USD, pri 160 dá 6,25 USD. JPY účet tento prepočet nepotrebuje. Iný produkt alebo obrátená kotácia vyžaduje vlastné jednotky a smer.
Musím hodnotu počítať ručne?
Nie. Kalkulátor alebo skript môže odhadnúť výsledok, ale overte vstupy. Špecifikácia MT5 obsahuje kontrakt, tick size, tick value a objemové pravidlá; tick nie je automaticky pip. OrderCalcProfit vracia predbežný výsledok v mene účtu pri aktuálnych podmienkach. Štandardný tiket nemá univerzálne pipové pole. Ručná kontrola pomôže najmä pri odlišnej mene účtu.
Ako hodnota pipu určuje objem?
Zadaný rozpočet plánovanej cenovej straty delíte odstupom v pipoch krát hodnotou pipu lotu pri konzistentnom prepočte. Pri 100 USD, 50 pipoch a 10 USD/pip je to 0,20 lotu. Pri 12,70 USD/pip približne 0,15748; krok 0,01 dovolí 0,15 s 95,25 USD straty, kým 0,16 dá 101,60. Poplatky, konverzia a horší výstup môžu skutočnú stratu zvýšiť; rozpočet nie je garantovaný strop.
Zdroje a overenie
- MetaQuotes: špecifikácia symbolu MT5
Kontrakt, mena výsledku, veľkosť ticku a hodnota ticku, objemové limity a režimy poplatkov.
- MetaQuotes: OrderCalcProfit
Predbežný výsledok pre zadané ceny a objem v aktuálnych podmienkach; návrat v mene účtu a kontrola úspechu.
- OANDA Corporation: webový sprievodca
Dokumentovaná konvencia pipu a pipetty, indikatívne grafy a oddelenie otvoreného výsledku od zostatku. Americká platformová metodika nie je univerzálna.
- MetaQuotes: vlastnosti symbolu
Oddelené meny, kontrakt, bod, tick a objemový krok. Konverzné pravidlá nového EUR príkladu sú výslovné predpoklady.
Výpočty používajú výslovne uvedené predpoklady. Nenahrádzajú aktuálne trhové údaje ani podmienky poskytovateľa.