Média móvel exponencial (EMA)

Média atualizada a partir do valor anterior e de uma observação nova, com maior peso nos preços recentes. Um coeficiente comum para N períodos é α=2/(N +1); a atualização é EMA nova=α×preço +(1−α)×EMA anterior. A inicialização e o histórico influenciam o resultado, que continua baseado em observações passadas.

O que significa?

Média atualizada a partir do valor anterior e de uma observação nova, com maior peso nos preços recentes. Um coeficiente comum para N períodos é α=2/(N +1); a atualização é EMA nova=α×preço +(1−α)×EMA anterior. A inicialização e o histórico influenciam o resultado, que continua baseado em observações passadas.

Exemplo concreto

No modelo original, EMA de três períodos usa α=0,5; com EMA anterior 100 USD e novo preço 104 USD, resulta 102 USD. Como contraprova própria em EUR, duas séries com EMA anteriores 100 EUR e 102 EUR recebem o mesmo preço 104 EUR: atualizam para 102 EUR e 103 EUR, respetivamente. Com outra observação idêntica 104 EUR, passam a 103 EUR e 103,5 EUR. A diferença cai de 2 EUR para 1 EUR e depois 0,5 EUR: não desaparece ao fim de exatamente três preços só porque N=3.

Mesmo preço novo, estados diferentesCoeficiente 0,5 e duas inicializações hipotéticas em EUR.EXEMPLO DE CÁLCULOAntes100 EUR /102 EURApós primeiro 104102 EUR /103 EURApós segundo 104103 EUR /103,5 EUR
Mesmo preço novo, estados diferentes. Coeficiente 0,5 e duas inicializações hipotéticas em EUR.

Igual configuração não elimina instantaneamente a diferença de histórico.

Antes
100 EUR /102 EUR – Diferença 2 EUR
Após primeiro 104
102 EUR /103 EUR – Diferença 1 EUR
Após segundo 104
103 EUR /103,5 EUR – Diferença 0,5 EUR

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EMA anterior 100, preço 104 e α=0,5. Qual é a EMA nova?

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0,5 × 104+0,5 × 100=102; o valor inicial já está assumido.

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Fontes e aprofundamento

A ligação a uma fonte não significa que todas as condições variáveis sejam revistas em cada dia de visita à página.

Os exemplos são hipotéticos. As condições do instrumento e as regras nacionais podem variar.