In questo articolo
Dopo questo articolo saprai…
- Calcolare centro Donchian e distinguerlo dalla media dei Close.
- Escludere la barra valutata e riconoscere soglie che cambiano per scadenza.
- Riservare i costi prima di arrotondare la dimensione della posizione.
I concetti senza lasciare l’articolo
Media mobile semplice, SMA Backtesting Dimensione della posizione Trailing stopIl canale Donchian riassume gli estremi di una finestra scelta. Una strategia breakout verifica se il prezzo supera un intervallo già conoscibile. Indicatore, momento del segnale ed esecuzione sono componenti separate: le regole storiche Turtle rappresentano un sistema; il nostro esercizio basato sulla chiusura è una variante distinta.
Calcolo e finestra dei dati
La linea superiore è il massimo High di N barre, quella inferiore il minimo Low; il centro è (superiore+inferiore)/2. Non è la media di tutte le chiusure. N conta barre: venti H1 e venti giornaliere coprono periodi diversi, e venti barre giornaliere non sono automaticamente venti giorni di calendario.
Nel nostro breakout su Close escludiamo la barra valutata, usando da t−N a t−1. Price Channels di StockCharts adotta questa convenzione; altre implementazioni vanno controllate. Includere la barra corrente rende impossibile Close oltre il suo massimo High, perché Close≤High≤massimo della finestra. Usare il suo High finale per simulare un ordine già all’apertura introduce inoltre informazione futura. Spostare soltanto la linea visualizzata non dimostra che il calcolo del segnale usi davvero dati precedenti.
Centro del canale o media dei Close?
Tre candele complete inventate hanno OHLC: barra 1(100;110;90;108), barra 2(108;112;95;110), barra 3(110;120;100;119). Il centro Donchian è (120+90)/2=105. La media dei Close è (108+110+119)/3=112⅓. Della quarta barra forniamo soltanto Close 106: è sopra 105 ma sotto 112⅓. Entrambi i calcoli escludono la quarta barra. Sostituire una misura all’altra inverte la risposta alla condizione «Close sopra il centro», senza dimostrare un vantaggio di nessuna regola.
Centro del canale e media dei Close
Centro Donchian diverso dalla SMA
Tre OHLC inventate:100/110/90/108;108/112/95/110;110/120/100/119. Della quarta barra soltanto Close 106.
Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.
Il diagramma mostra soltanto le tre OHLC fornite e il Close separato della quarta barra, senza inventarne Open, High, Low o percorso intrabar. Il prezzo usa una scala lineare. TradingView definisce il centro attraverso le due estremità; l’esclusione della barra valutata è l’assunzione esplicita del nostro esercizio.
Il sistema Turtle è più del suo ingresso
Le regole pubblicate Original Turtle Trading Rules descrivono ingressi intraday oltre gli estremi dei venti giorni precedenti per System 1 e cinquantacinque per System 2, senza attendere la chiusura giornaliera. System 1 salta il breakout se quello precedente avrebbe dato un vincitore e prevede un failsafe a cinquantacinque giorni. System 2 non applica quel filtro. Le uscite sul bordo opposto usano rispettivamente dieci e venti giorni. Dimensionamento, aggiunte e limiti di portafoglio completano il sistema: il solo ingresso non lo riproduce.
Queste regole storiche non provano redditività attuale, né che la maggioranza delle operazioni di ogni test debba perdere o che un trend recuperi tutte le perdite. Definisci mercato, periodo, esecuzione e costi; riporta l’intero campione anziché dedurre una distribuzione di risultati dal nome.
Variante sulla chiusura: soglia precedente
La nostra alternativa produce un candidato long se Close supera il bordo superiore precedente, short se scende sotto quello inferiore. Esclude superamenti intrabar rientrati prima del Close, ma non migliora per definizione il rendimento netto.
Su uno schermo piccolo scorri la tabella per leggere tutte le colonne.
| Barra | High | Low | Close |
|---|---|---|---|
| 1 | 1,10200 | 1,09800 | 1,10100 |
| 2 | 1,10400 | 1,09900 | 1,10200 |
| 3 | 1,10300 | 1,10000 | 1,10100 |
| 4 | 1,10600 | 1,10100 | 1,10500 |
Prima della quarta barra, U=1,10400, L=1,09800 e centro 1,10100. Il Close della quarta supera U di 10 pip. Usare erroneamente le barre 2–4 dà U 1,10600 e fa fallire lo stesso confronto. Il segnale è conoscibile dopo la chiusura; l’ordine successivo incontra prezzi e condizioni disponibili. L’emulatore TradingView predefinito non esegue un nuovo ordine prima del tick successivo disponibile: è un’impostazione di simulazione, non garanzia di riempimento live al Close.
Donchian è una specifica regola di breakout, non un record dell’intera storia. Quando il vecchio massimo esce dalla finestra, la soglia può scendere senza che quel massimo sia stato superato.
Soglie mobili e falsi superamenti
Esempio distinto con High 110,100,102,103,104 e N 3. Per la barra 4, U precedente è 110 e Close 102 non lo rompe. Per la barra 5, la finestra 100,102,103 porta U a 103; Close 103,5 lo supera, pur restando con High 104 sotto il vecchio 110. Registra quale barra definiva l’estremo e quando è scaduta. Richiedere anche il superamento di 110 è un filtro aggiuntivo, non la correzione dell’aritmetica.
Breakout falliti ripetuti possono produrre perdite con un piano specificato. Toccare il bordo, attraversarlo e chiudere oltre sono regole diverse. Definisci «falso», orizzonte e uscita prima del conteggio. Un timeframe superiore o filtro trend modifica il test senza garantire miglioramento. Mean reversion è un’altra ipotesi, non la risposta certa al prossimo regime di mercato.
Uscita, trailing e dimensionamento con costi
Un bordo opposto più breve può definire un’uscita, ma il suo minimo mobile può salire o scendere: min(1,09800;1,09900;1,10000)=1,09800; la finestra successiva(1,09900;1,10000;1,09700) dà 1,09700. Se lo stop long non deve allontanarsi, aggiungi la regola nuovoStop=max(stopPrecedente, candidatoNuovo). Questo vincolo di trailing è distinto dal canale; non può annullare un’uscita già attivata sostituendola con una soglia successiva più bassa. Se ingresso e uscita ricadono nella stessa barra, OHLC può non determinarne la sequenza.
Il dimensionamento Turtle storico usa N, una misura smussata di True Range: N=(19 ×Nprecedente+TRcorrente)/20, inizializzata con media semplice di venti giorni. Un’unità era dimensionata affinché un N corrispondesse all’1% del conto designato; lo stop iniziale standard 2 N implicava quindi circa 2% di rischio di prezzo per unità prima di costi e peggioramenti. Il documento descrive anche una variante con stop mezzo N e aggiunte. Non confondere ogni ATR moderno, conto di dimensionamento storico, singola unità e perdita massima del portafoglio.
Nel modello separato di budget parti dalla distanza ingresso–uscita e riserva i costi. L’1% è un input illustrativo, non una raccomandazione universale o un tetto garantito. Con valore del pip fisso, una distanza maggiore richiede quantità minore per lo stesso importo pianificato.
Conto USD 10.000, budget 100 USD, lotto 100.000 EUR, pip 10 USD per lotto. ATR scelto 80 pip e stop 2 ATR danno 160 pip, cioè 1.600 USD per lotto. Senza costi la quantità esatta è 0,0625 lotti; arrotondata in basso al passo 0,01 diventa 0,06 con 96 USD di rischio di prezzo. Aggiungere 10 USD di costi fissi totali dà 106 USD, oltre il budget. Riservandoli prima,90/1.600=0,05625 lotti arrotonda a 0,05:80 USD sul prezzo più 10 USD, totale 90 USD.
Secondo esercizio sui riempimenti: Ask 1,10520 d’ingresso, stop venduto Bid 1,10020, distanza 50 pip. Con budget 100 USD e costi 10 USD,90/500=0,18 lotti, pari a 18.000 EUR, produce 100 USD di perdita totale pianificata. Uno stop eseguito a 1,09920 dà 108 USD di prezzo più 10 USD:118 USD. Lo spread è già nei lati assunti; canale e ATR non garantiscono riempimenti o perdita massima.
Controllo aggiuntivo sul conto in EUR. Con conversione ipotetica fissa 1,25 USD/EUR, il budget 100 USD vale 80 EUR. Nella prima distanza 160 pip,0,06 lotti producono 76,80 EUR di rischio di prezzo: restano solo 3,20 EUR per costi entro quel budget. I 10 USD di costo assunti equivalgono invece a 8 EUR; totale 84,80 EUR, quindi il controllo fallisce. Con 0,05 lotti il prezzo pesa 64 EUR e il totale 72 EUR. È una soglia contabile esplicita, non una stima delle commissioni future o una conversione fiscale.
Protocollo del prossimo backtest
- Fissa lookback, intervallo, tipo di prezzo e finestra precedente. Verifica la logica dell’indicatore, non il solo offset grafico.
- Congela superamento intraday, chiusura oltre e definizione di fallimento. Conserva tutti i candidati e costi senza presupporre il tasso di successo.
- Valuta uscita sul bordo breve, trailing a senso unico e target fisso come regole separate. Mantieni uscite già attivate e assunzioni sulla sequenza intrabar.
- Riserva i costi prima dell’arrotondamento e valuta regole invariate su dati successivi.
Il framework di backtest aiuta a registrare definizione del centro, finestra e momento di disponibilità. Un mese demo o un input 1% non certificano preparazione, profitto o perdita limitata.
Verifica ciò che hai imparato
Circa 2 minuti di esercizio.
Mostra risposta e spiegazione
(120+90)/2=105;337/3=112⅓. I campi misurati sono diversi.
Altre domande
Come si calcola il canale?
Massimo High e minimo Low su N barre, centro uguale alla loro semisomma. N conta barre. La nostra soglia usa t−N…t−1: includendo la barra corrente, Close non può superare il suo stesso massimo High di finestra. Un offset grafico non corregge automaticamente la logica.
Il sistema Turtle era un breakout sul Close?
Le regole storiche usano superamenti intraday 20/55 giorni, uscite opposte 10/20, filtro sul breakout precedente e failsafe per System 1. Il dimensionamento 1 N=1% e stop 2 N non sono il nostro budget moderno o una perdita massima garantita.
Che cosa può rendere fuorviante un segnale?
Soglie scadute, inversioni dopo il superamento, esecuzione e costi. Close 103,5 rompe il nuovo bordo 103 ma rimane sotto il vecchio 110. È aritmetica valida della finestra corta, non prova di un trend redditizio.
Perché 0,06 lotti superano il budget con i costi?
Con 160 pip e 10 USD per pip per lotto,0,06 rischiano 96 USD sul prezzo. I 10 USD aggiuntivi danno 106 USD, oltre 100. Riservandoli prima e arrotondando in basso,0,05 lotti producono 90 USD totali nel modello.
Centro del canale e SMA dei Close coincidono?
Non necessariamente. Con High massimo 120 e Low minimo 90 il centro è 105; i Close 108,110,119 hanno media 112⅓. Un nuovo Close 106 è sopra il primo e sotto la seconda.
Fonti e verifica
- TradingView: canali Donchian
Calcolo del centro dagli estremi e offset grafico; la nostra finestra precedente è dichiarata separatamente.
- StockCharts: Price Channels
Implementazione che esclude la barra corrente; non si generalizza a ogni software.
- Original Turtles: regole pubblicate
Sistema storico: N, dimensionamento, ingressi e varianti verificati in estratti primari; stop alternativo e uscite 10/20 letti anche sulle pagine stampate 23–26 del PDF originale locale. Non è la nostra variante sul Close.
- TradingView: strategie Pine
Osservazione del segnale, creazione della richiesta e riempimento nell’emulatore sono eventi diversi.
- IG Regno Unito: tipi di ordine
Uno stop ordinario può subire slippage e un limite non garantisce il riempimento. Fonte britannica, senza attribuirne l’offerta a un residente italiano.
I calcoli usano ipotesi esplicite. Non sostituiscono i dati attuali di mercato o le condizioni dell’intermediario.