ATR: calcolo, stop e volume nella valuta del conto

Copiare uno stop di trenta pip da EUR/USD a GBP/JPY non mantiene automaticamente lo stesso rapporto con i range osservati. ATR misura una distanza storica; per trasformarla in un modello di rischio servono regola dello stop, quantità e valore del pip nella valuta del conto. Non assumiamo rapporti fissi di volatilità o una storia personale di trading.

Che cosa misura ATR

Average True Range media una misura che considera anche il Close precedente. TradingView lo attribuisce a J. Welles Wilder e al libro del 1978. Non contiene direzione, distanza completa di tutti i tick o limite della prossima barra. Registra unità, intervallo, periodo, inizializzazione e smoothing.

Quattordici è un’impostazione comune, non optimum: su H 1 sono barre orarie, su D1 giornaliere. EUR/USD ATR 0,0030 corrisponde a 30 pip se il pip è 0,0001, oppure 300 punti se il punto è 0,00001. Non estendere la conversione a ogni simbolo. ADX risponde a un’altra domanda; un ATR crescente non indica da solo comprare o vendere.

Stesso range, percorso doppio

Modelli in unità arbitrarie con Close precedente 100: A segue 100→110→100, somma delle variazioni assolute 20; B ripete 100→110→100→110→100, somma 40. Entrambi O=C=L=100, H=110, quindi TR10. Con ATR precedente 10 e n 3, entrambi danno nuovo ATR=(2×10+10)/3=10. Più oscillazioni non entrano nella formula.

TR non somma tutte le oscillazioni

Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.

True Range e smoothing: calcolo completo

TR=max(H−L, |H−Close precedente|, |L−Close precedente|). Prendi il massimo, non la somma. Se il Close precedente è nel range, TR=H−L; se è fuori, una distanza può superarlo. Open aiuta a controllare i dati ma non appare direttamente nella formula.

Su uno schermo piccolo scorri la tabella per leggere tutte le colonne.

Prima barra: distanze 30,20,10 pip, massimo 30. Seconda: range 20, distanze dal Close 1,1010 pari a 50 e 30, quindi TR50. Il gap d’apertura 40 non si somma meccanicamente al range 20 per dare 60. Terza TR40, quarta 10 pip.

Modello Wilder ATR(3): inizializza con (0,0030+0,0050+0,0040)/3=0,0040, cioè 40 pip. Poi ATR nuovo=((n−1)×precedente+TR)/n: (2×0,0040+0,0010)/3=0,0030,30 pip. Una SMA mobile delle ultime tre TR dà invece (0,0050+0,0040+0,0010)/3≈0,003333,33,33 pip. Non abbiamo calcolato ATR14.

Periodo e aggregazione delle barre

TradingView usa RMA per default e permette SMA, EMA e WMA. Un periodo breve aumenta il peso dell’osservazione recente, ma resta una media e non elimina un ritardo fisso di una settimana. Anche la costruzione delle barre conta: con Close precedente 100, barre 100/102/99/101 e 101/101/98/100 hanno ciascuna TR3. La barra aggregata 100/102/98/100 ha TR4, non somma 6 né media 3. Ricostruisci OHLC e ricalcola; ATR H 1 moltiplicato per 24 non diventa ATR D1.

Interpretazione e limiti

ATR è nelle unità del prezzo. Confronta la stessa storia o normalizza rispetto al prezzo; una lettura di punti di un indice non identifica da sola una crisi. Wilder assegna al nuovo TR peso 1/N. Un range elevato può alzare la media, che poi scende gradualmente, ma non dimostra spread o slippage maggiori. La regola «dimezza il volume alla soglia» va definita e testata, non dedotta dall’indicatore.

Stop scelto come multiplo

Assumi ATR EUR/USD 80 pip e GBP/JPY 200: a 1,5× ottieni 120 e 300 pip, a 2×160 e 400. Sono input ipotetici, non range normali attuali. Long EUR/USD 1,0850, pip 0,0001: livelli pianificati 1,0730 e 1,0690. Nessun multiplo garantisce che le fluttuazioni non tocchino lo stop; la distanza non è necessariamente frazione del range effettivo giornaliero. Lo stop ordinario può essere eseguito peggio.

Dal range al volume e al conto EUR

Conto USD 10.000, budget 1%=100, contratto 100.000 EUR, valore 10 USD/pip/lotto e stop 120 pip: volume teorico 100/(120×10)=0,08333. Con passo 0,01 arrotonda in basso a 0,08, perdita di prezzo pianificata 96 USD. Commissioni e altri costi restano da aggiungere, senza garanzia sul fill.

Nuovo caso EUR: arrotondare non basta se manca un costo

Budget 100 EUR, stessi 120 pip, conversione pianificata fissa 1,10 USD/EUR e 10 USD/pip/lotto. Senza costi il volume teorico è 0,091667 e il passo 0,01 dà 0,09: perdita 98,18 EUR. Aggiungi commissione completa fissa 2 EUR per operazione, indipendente dal volume: totale 100,18, oltre budget.0,08 lotti danno 87,27+2=89,27 EUR. Il valore più basso non è un errore da correggere arrotondando su: manca un passo intermedio ammesso. Tariffe e cambio sono inventati; margine e gap vanno controllati separatamente.

Trailing e candidato grafico

Un trailing richiede riferimento e aggiornamento. Stock Charts documenta Chandelier Exit long come massimo High su 22 periodi meno 3×ATR22, short come minimo Low più 3×ATR22, attribuendolo a Charles Le Beau. È convenzione nominata, non moltiplicatore obbligatorio per ogni stile. Un candidato disegnato non è uno stop broker accettato. Specifica se il livello possa allontanarsi dal prezzo: un trailing che stringe soltanto non si allarga perché cresce ATR.

Prova riproducibile senza conto finanziato

Congela barre chiuse e confronta feed, intervallo, periodo e inizializzazione della piattaforma. Non inserire silenziosamente zero se manca il Close precedente né mescolare High Ask con Low Bid. Calcola TR, media e budget nelle rispettive unità, quindi ripeti dopo un’altra barra chiusa. Prosegui con regole esplicite di trailing; né indicatore né protezione garantiscono uscita redditizia o perdita massima.