Donchian-kanaal: eerdere grenzen, het juiste midden en positiegrootte

Een Donchian-kanaal vat de hoogste en laagste prijzen in een gekozen venster samen. Een uitbraakstrategie toetst een overschrijding van een eerder bekende band. Houd indicator, signaaltijd en uitvoering apart. De gepubliceerde Turtle-regels zijn één historisch systeem; onze closevariant is een andere expliciet beschreven oefening.

Het venster bepaalt de betekenis

De bovenlijn is de hoogste High over N candles, de onderlijn de laagste Low en het midden (boven+onder)/2. Dat midden is geen gemiddelde van alle closes. N telt candles: twintig H1-candles en twintig dagcandles zijn andere perioden; twintig dagcandles betekenen niet automatisch twintig kalenderdagen. Onze signaalvariant gebruikt t−N tot t−1 en sluit de beoordeelde candle uit, zoals StockCharts Price Channels doen. Controleer andere implementaties afzonderlijk.

Met de huidige candle inbegrepen kan Close niet boven het eigen hoogste-High-kanaal liggen: Close≤High≤dat maximum. De uiteindelijke huidige High gebruiken voor een order die zogenaamd al bij de open bestond, gebruikt bovendien toekomstinformatie. Verschuif de invoer in de signaalberekening; alleen een lijn op de grafiek verplaatsen bewijst niet dat de logica oudere gegevens gebruikt.

Kanaalmidden en slotgemiddelde geven andere antwoorden

Schuif op een klein scherm door de tabel om alle kolommen te lezen.

Gebruik precies deze drie eerdere candles. Hoogste High 120 en laagste Low 90 geven midden 105. Het slotgemiddelde is (108+110+119)/3=112⅓. Een afzonderlijke vierde Close 106 ligt boven het kanaalmidden maar onder de slot-SMA. Voor candle 4 kennen we alleen de close, geen volledig intrabar-pad. De lineaire schaal en het eerdere venster zijn gelijk. Een veld vervangen door het andere keert de vergelijking om, zonder handelsvoordeel voor een van beide te bewijzen.

Wat deden de historische Turtles?

De gepubliceerde Original Turtle Trading Rules gebruiken intradayoverschrijdingen van eerdere twintigdaagse extrema voor System 1 en vijfenvijftigdaagse voor System 2, zonder op de dagsluiting te wachten. System 1 slaat een uitbraak over als de voorgaande uitbraak een winnaar zou zijn geweest, met een 55-daagse failsafe. System 2 kent die skipfilter niet. Tegengestelde-kanaalexits gebruiken tien dagen voor System 1 en twintig voor System 2. Dit maakt deel uit van een groter systeem met omvang, toevoegingen en portefeuillelijnen, niet een complete moderne winstgarantie.

De historische trendvolgende naam bewijst niet dat de meeste transacties in iedere huidige test moeten verliezen of dat één trend alle verliezen zal goedmaken. Definieer markt, periode, instap, exit en kosten en rapporteer de hele steekproef. Een close-only twintigdaags plan is niet dezelfde regel als een intradaydrempel.

Een close-uitbraak zonder vooruitkijken

Onze alternatieve regel geeft een longkandidaat bij Close boven de eerdere bovenlijn en short bij Close onder de eerdere onderlijn. Intrabardoorgangen die vóór sluiting terugkeren worden zo afgewezen, maar dat bewijst geen beter nettorendement. Neem een fictieve EUR/USD-Bid-reeks met N=3 en pip 0,0001.

Schuif op een klein scherm door de tabel om alle kolommen te lezen.

Vóór candle 4 zijn U=1,10400, L=1,09800 en midden=1,10100. De close ligt 10 pips boven dat U. Ten onrechte candles 2–4 gebruiken geeft U=1,10600; dezelfde close faalt. Het signaal bestaat pas na sluiting, waarna een order beschikbare prijzen en uitvoeringsvoorwaarden volgt. TradingView’s standaard strategie-emulator verwerkt nieuwe orders niet eerder dan de volgende beschikbare tick. Dat is een simulatie-instelling, geen livefillgarantie tegen Close.

Een uitbraak boven een gekozen venster is geen record over alle historie. Als een oud maximum uit het venster valt, kan de nieuwe drempel dalen terwijl de oudere high intact blijft.

Een verdwijnende high kan een nieuwe uitbraak mogelijk maken

Neem afzonderlijk fictieve highs 110, 100, 102, 103, 104. Met N=3 is de eerdere U voor candle 4 gelijk aan 110; Close 102 breekt die niet. Voor candle 5 schuift het venster naar 100,102,103: U=103. Close 103,5 passeert die lijn, hoewel zowel Close als High 104 onder het oude 110 blijven. Noteer welke candle de grens zette en wanneer zij verviel. Ook een breuk van de oude high eisen is een extra filter, geen herstel van kanaalrekenen.

Herhaalde mislukte uitbraken kunnen verliezen geven, maar aanraken, intraday passeren en erbuiten sluiten zijn verschillende regels. Definieer mislukking, horizon en exit vóór tellen. Een hoger interval of trendfilter wijzigt de test en verbetert niet automatisch het nettoresultaat. Een mean-reversionstrategie is een andere hypothese, geen bewezen oplossing voor de volgende marktfase.

Een rollende exit en de omvang van de positie

Een kortere tegengestelde rand kan een exit definiëren, maar het minimum kan stijgen of dalen. min(1,09800;1,09900;1,10000)=1,09800; het volgende min(1,09900;1,10000;1,09700)=1,09700. Moet een longstop alleen dichterbij, definieer dan nieuwe stop=max(vorige stop, nieuwe kandidaat). Deze afzonderlijke ratchetregel wist een eerder geactiveerde exit niet uit met een latere lagere lijn. Bij zowel instap- als exitprijs in één candle toont OHLC niet altijd de volgorde.

Historische Turtle-omvang gebruikt N, een afgevlakte True Range-maat: N=(19×vorige N+huidige TR)/20, gestart met twintigdaags gemiddelde. Eén N vertegenwoordigde 1% van de aangewezen omvangrekening. De standaard initiële twee-N-stop betekende dus circa 2% prijsrisico voor één unit vóór kosten en slechtere fills. De tekst beschrijft ook een alternatieve halve-N-stop en toevoegingen. Niet iedere moderne ATR is identiek; een unit is niet de hele portefeuille en die historische rekeningmaat is geen maximale verliesgarantie.

Ons aparte budgetmodel neemt USD-rekeningequity 10.000, gekozen budget 100 USD, één lot 100.000 EUR en pipwaarde 10 USD per lot. Bij gedefinieerde ATR 80 pips en stop op twee ATR is de afstand 160 pips: 1.600 USD per lot. Zonder kosten is exact 0,0625 lot mogelijk; omlaag naar stap 0,01 geeft 0,06 en 96 USD prijsrisico. Met 10 USD vaste totale kosten wordt dat 106, boven budget. Reserveer kosten eerst: 90/1.600=0,05625; omlaag naar 0,05 geeft 80 USD prijsverlies plus 10 kosten, totaal 90.

Een tweede fillmodel neemt Ask-instap 1,10520 en werkelijke aangenomen stopverkoop op Bid 1,10020: 50 pips. Met hetzelfde budget en 10 USD kosten is 90/500=0,18 lot of 18.000 EUR toegestaan: totaal 100 USD. Een slechtere fill 1,09920 geeft 108 USD prijsverlies plus 10 kosten, totaal 118. Spread zit al in de prijszijden. Kanaal, ATR of percentage garandeert geen fill of maximumverlies.

Aanvullend EUR-model met kostenreservering. Kies onafhankelijk €50 budget, dezelfde 160-pipsafstand, 10 USD vaste totale kosten en fictief constante omrekening 1,20 USD per EUR. Het budget is 60 USD; na kosten blijven 50 USD over voor prijsrisico. Exacte omvang 50/1.600=0,03125 lot wordt bij stap 0,01 naar 0,03 afgerond. Gepland verlies is (48+10)/1,20≈€48,33. Wie eerst zonder kosten op 60/1.600=0,0375 rekent en omhoog naar 0,04 afrondt, komt inclusief kosten op (64+10)/1,20≈€61,67. Dezelfde grafiek kan dus met een verkeerde kosten- en afrondingsvolgorde een ander budgetresultaat geven. Omrekening en kosten zijn scenarioaannames, geen brokertarieven.

Van indicator naar toetsbaar plan

1. Leg lookback, interval, prijsbasis en eerdere-vensterlogica vast. Controleer de berekening, niet alleen de visuele offset.
2. Bevries aanraking, intradaybreuk, closebreuk en mislukte transactie als afzonderlijke definities. Registreer alle kandidaten en kosten.
3. Vergelijk kortere randexit, eenrichtingsratchet en vast doel als aparte regels. Behoud eerder geactiveerde exits en intrabar-aannames.
4. Reserveer kosten vóór afronding en toets vaste regels later. Eén maand demo of 1% budget bewijst geen winst, livegeschiktheid of verliesgarantie.

De praktische backtestuitleg helpt deze vensters en beschikbaarheidstijden consequent registreren.