Un canal Donchian calcula referencias a partir de una ventana elegida. Una ruptura compara precio con un rango conocido antes; ejecutar una operación requiere otras reglas. Separar indicador, señal y orden permite localizar errores sin atribuirlos al nombre del sistema.

¿Cómo calculas las tres referencias?

U es máximo High de N velas; L, mínimo Low; punto medio = (U + L)/2. No es la media de todos los cierres. N cuenta barras: veinte H1 y veinte diarias no cubren el mismo tiempo, ni veinte barras diarias equivalen siempre a veinte días de calendario.

Nuestra variante de ruptura por cierre usa velas t−N hasta t−1, excluyendo la evaluada, como documenta Price Channels de StockCharts. Si incluyes High actual, Close ≤ High ≤ máximo de la ventana: Close por encima de ese canal es imposible. Usar High definitivo para una orden supuestamente enviada a la apertura añade información futura. Desplazar solo el dibujo no demuestra que la lógica use datos previos.

MODELO OHLC HIPOTÉTICOTres velas de la ventana previaUnidades arbitrarias88105122123Periodos o registros suministrados →Verde: cierre ≥ apertura · rojo: cierre < apertura
Medio del canal frente a media de cierres. Tres velas ficticias completas OHLC 100/110/90/108; 108/112/95/110; 110/120/100/119. Una cuarta solo aporta Close 106; ambas referencias excluyen esa vela.

106 supera 105 del canal y queda bajo 112⅓ de SMA: cambiar el campo cambia la prueba.

Modelo ficticio. No dibujar una cuarta vela: faltan O/H/L. Ambas referencias utilizan únicamente las tres anteriores.

Representación de los datos explícitos del ejemplo; no se añaden registros históricos ni recorridos intrabar.

Extremos de la ventana
High máximo 120; Low mínimo 90 – Medio (120 + 90)/2 = 105.
Cierres de la ventana
108,110,119 – SMA 337/3=112⅓.
Cuarto cierre
106 – No se conoce su OHLC completo.
Dos comparaciones
106 > 105 y 106 < 112⅓ – Tarjetas de valores; sin recorrido intravela.
Tres velas de la ventana previa · 1
100 / 110 / 90 / 108 – Orden: apertura / máximo / mínimo / cierre. Unidades arbitrarias
Tres velas de la ventana previa · 2
108 / 112 / 95 / 110 – Orden: apertura / máximo / mínimo / cierre. Unidades arbitrarias
Tres velas de la ventana previa · 3
110 / 120 / 100 / 119 – Orden: apertura / máximo / mínimo / cierre. Unidades arbitrarias

Modelo ficticio en unidades arbitrarias: tres OHLC cerrados son 100/110/90/108; 108/112/95/110; 110/120/100/119. El punto medio de extremos es (120 + 90)/2 = 105; SMA de cierres, (108 + 110 + 119)/3 = 112⅓. Solo conocemos Close 106 de una cuarta vela: supera 105 y queda bajo 112⅓. Ambas referencias excluyen la cuarta. Las tarjetas comparan medidas, sin representar su trayectoria intravela.

¿Qué utilizaban las reglas Turtle publicadas?

El documento Original Turtle Trading Rules define System 1 con cruces intradía de extremos de veinte días y System 2 con cincuenta y cinco, sin esperar cierre diario. System 1 omite una ruptura si la precedente habría sido ganadora, con entrada de respaldo de cincuenta y cinco días; System 2 no utiliza ese filtro. Las salidas por canal opuesto usan diez y veinte días, respectivamente.

Son partes de un sistema histórico con tamaños, adiciones de unidades y límites de cartera. No es lo mismo que una estrategia moderna de veinte barras que espera Close. Tampoco demuestra que toda prueba actual pierda en la mayoría de operaciones ni que una tendencia posterior recuperará todas sus pérdidas.

¿Qué muestra una ruptura por cierre de ventana previa?

Modelo EUR/USD Bid ficticio, N = 3 y pip 0,0001. High/Low/Close de velas 1–4: 1,10200/1,09800/1,10100; 1,10400/1,09900/1,10200; 1,10300/1,10000/1,10100; 1,10600/1,10100/1,10500. No se proporcionan aperturas ni recorrido tick.

Antes de vela 4, U = 1,10400, L = 1,09800 y medio 1,10100. Close 4 supera U en 10 pips. Usar erróneamente velas 2–4 eleva U a 1,10600 y hace fallar la misma comparación. La señal existe después del cierre. El emulador predeterminado de TradingView procesa una orden nueva como pronto en el tick disponible siguiente; no es garantía de fill vivo al Close.

La estrategia general de ruptura necesita también condición de fallo, horizonte, ejecución y costes. Superar ventana no significa récord de toda la historia.

¿Puede haber señal por caducar un máximo?

Otro modelo tiene High 110, 100, 102, 103, 104. Con N = 3, U previo de vela 4 es 110 y Close 102 no rompe. Para vela 5 la ventana queda 100, 102, 103: U = 103; Close 103,5 supera ese nivel aunque cierre y High 104 sigan bajo 110 antiguo. Registra qué vela fijaba el umbral y cuándo salió. Exigir romper también 110 es un filtro adicional.

Una ruptura puede regresar y causar pérdida bajo un plan, pero tocar borde, cruzarlo intrabar y cerrar fuera son condiciones distintas. Define «falsa» y salida antes de contar. Otro marco, filtro de tendencia o hipótesis de reversión a la media cambia la muestra, sin garantía de mejora neta.

¿El canal de salida solo se mueve a favor?

No. Un mínimo móvil puede bajar: mínimo(1,09800;1,09900;1,10000)=1,09800; siguiente mínimo(1,09900;1,10000;1,09700)=1,09700. Si tu stop largo no debe alejarse, añade regla nueva = máximo(stop anterior, candidato nuevo). Ese trinquete es distinto del canal y no permite cancelar una salida activada antes sustituyéndola por un nivel posterior inferior. OHLC por sí solo puede no determinar el orden entre entrada y salida en una misma vela.

El N histórico Turtle se suavizaba como (19×N anterior + TR actual)/20, inicializado con media de veinte días. Una unidad se dimensionaba para que 1 N representase 1 % de la cuenta designada: stop estándar 2 N implicaba aproximadamente 2 % de riesgo de precio de una unidad, antes de costes o peor ejecución. También había variante de medio N y adiciones. No confundas una unidad con pérdida máxima de cartera ni todas las implementaciones ATR con aquel cálculo.

Reserva costes antes de redondear

Modelo separado de presupuesto, cuenta USD 10 000, presupuesto elegido 100 USD y lote EUR 100 000 con 10 USD por pip/lote. ATR definido 80 pips y stop elegido dos ATR producen 160 pips, o 1 600 USD por lote. Sin costes, tamaño exacto 0,0625; redondear abajo al paso 0,01 permite 0,06 lote y 96 USD de precio.

Añadir 10 USD fijos de costes totales da 106, por encima del presupuesto. Reservarlos primero deja 90/1 600=0,05625; redondear abajo permite 0,05 lote, precio 80 más costes 10: total 90 USD. Son entradas didácticas, sin recomendación universal de 1 % ni tarifa real.

Otra prueba de fills asigna compra Ask 1,10520 y venta stop Bid 1,10020, distancia 50 pips. Presupuesto 100 y costes 10 permiten 90/500=0,18 lote, 18 000 EUR, con total previsto 100 USD. Peor venta en 1,09920 produce 108 de precio más 10 de costes: 118 USD. El spread ya figura en los fills; no se resta otra vez.

Para revisar en cuenta EUR, fija conversión hipotética 0,90 EUR/USD: presupuesto 90 EUR, coste fijo 9 y valor 9 por pip/lote. En 160 pips, 81/1 440=0,05625, redondeado 0,05; precio 72 más 9, total81 EUR. En la prueba de 50 pips, tamaño 0,18 y total 90 EUR; el stop peor eleva el neto perdido a 106,20 EUR. Convertir bien no convierte presupuesto en límite garantizado.

Tres acciones para una estrategia comprobable

  1. Fija lookback, intervalo y tipo de precio, anotando velas exactas de cada ventana. Reproduce medio 105 frente a SMA 112⅓, canal EUR/USD y máximo 110 que caduca; verifica lógica previa, no solo offset visual.
  2. Guarda como variantes distintas cruce intradía, señal al cierre, salida por canal y stop con trinquete. Define fallos e información disponible y conserva salidas activadas, sin reordenar precios intravela desconocidos.
  3. Reserva costes antes de elegir tamaño permitido. Recalcula ambos ejercicios USD/EUR con fill peor y registra órdenes sin ejecución; evalúa reglas congeladas en datos posteriores sin tomar un mes demo como certificación.