Entrer la moitié d’une taille prévue divise par deux la perte de prix de cette première tranche, toutes choses égales. Ajouter plus tard modifie toutefois prix moyen, exposition et résultat au stop. Le pyramiding définit ces ajouts ; il ne garantit ni capture d’une tendance ni amélioration de la méthode initiale.

1. Ajouter après un mouvement favorable

La convention retenue ici ajoute de l’exposition après une évolution favorable, selon des déclencheurs et sorties définis. Ajouter après un mouvement défavorable relève de la moyenne à la baisse. Les deux changent l’exposition ; aucun nom ne garantit profit ou faillite. Les tranches peuvent être égales ou inégales. Une limite choisie de 1–2 % n’est ni la définition de la pyramide ni un plafond réel garanti.

2. Répartition et convention historique

50–30–20 répartit une taille cible en trois étapes ; 60–25–15 donne davantage de poids à l’entrée initiale ; 60–40 utilise deux étapes. Ces répartitions fictives ne sont pas classées par popularité ou performance. Le document Original Turtle Trading Rules de 2003 décrit des ajouts historiques à intervalles de demi-N depuis le remplissage réel précédent, jusqu’à quatre unités par marché. N est sa mesure lissée de True Range quotidien. Les stops ordinaires et l’alternative Whipsaw de ce système diffèrent ; des unités égales n’imposent pas une règle universelle de stop suiveur rapide.

3. Le modèle 50–30–20 en EUR/USD

Compte fictif 25 000 EUR ; lot 100 000 EUR, hors coûts. Achats 0,50 à 1,0850, 0,30 à 1,0890 et 0,20 à 1,0930. Stop initial 1,0800, puis propositions de stops communs 1,0840 et 1,0880 après confirmation. Prix moyen pondéré 0,50 × 1,0850+0,30 × 1,0890+0,20 × 1,0930=1,0878. La première tranche perdrait exactement 250 USD au stop initial, soit 231,48 EUR en convertissant à 1,0800. C’est une convention de référence, pas un taux garanti du fournisseur.

Sortie hypothétique de toutes les jambes à 1,1000 : 122 pips pondérés par lots, soit 1 220 USD ou 1 109,09 EUR au taux de sortie. Un lot entier acheté à 1,0850 gagnerait 1 500 USD, soit 1 363,64 EUR. Dans cette trajectoire, les entrées retardées réduisent le gain de 254,55 EUR. À l’inverse, si le stop initial arrive avant tout ajout, la demi-taille perd 250 USD contre 500 USD pour la taille entière, soit 231,48 contre 462,96 EUR. Le chemin spécifié détermine la comparaison.

L’ordre des confirmations fait partie du risque

Même état final, autre risque intermédiaire

Même état final, autre risque intermédiaireDeux jambes de 10 000 EUR entrées à 1,1000 et 1,1020 avec stop 1,0980. Ajout à 1,1040, nouveau stop commun 1,1000. Ajouter d’abord crée 120 USD de perte modélisée intermédiaire.Même état final, autre risque intermédiaireAjouter puis modifier : 60 → 120 → 60 USDConfirmer les stops puis ajouter : 60 → 20 → 60Même total final : 60 USDMaximum intermédiaire : 120 ou 60 USD
Les opérations confirmées ne sont pas atomiques. Prix et coûts sont supposés inchangés entre étapes, sorties exactes.

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Modèle USD distinct : chaque jambe de 10 000 EUR vaut 1 USD par pip. Avec anciens stops 1,0980, les jambes 1,1000 et 1,1020 donnent −20−40=−60 USD. Ajouter à 1,1040 avant modification ajoute −60, total −120. Confirmer d’abord le stop 1,1000 donne 0−20=−20 ; ajouter ensuite avec ce nouveau stop ajoute −40, total −60. L’état final identique n’efface pas le maximum intermédiaire. Les jambes divisent analytiquement une exposition ; elles ne prouvent pas une gestion séparée dans tous les modes de compte.

4. Risque depuis les entrées ou depuis maintenant ?

Au cours 1,1040, les deux jambes initiales du modèle USD portent +60 USD flottants. Le stop commun 1,1000 donne −20 depuis les entrées : baisse de 80 depuis l’equity actuelle. Si la limite supplémentaire choisie est 100 USD, il ne reste que 20. Une troisième jambe à 1,1040 perd 0,0040 USD par EUR au stop ; 20/0,0040=5 000 EUR, soit 0,05 lot. Le résultat total au stop devient −40 et la baisse depuis maintenant 100. Ajouter 0,10 lot donnerait −60 et une baisse de 120.

Ajout EUR autonome pour distinguer les bases sans conversion : une position fictive porte +60 EUR flottants et donnerait −20 EUR à la sortie prévue. La baisse depuis maintenant est 80 EUR. Un nouveau budget de 100 ne laisse que 20 EUR à une tranche supplémentaire, pas 100. Les gains latents ne rendent aucune jambe gratuite. Coûts et moins bon remplissage peuvent dépasser ces montants.

  • Confirmer les modifications avant de les traiter comme état acquis.
  • Recalculer chaque jambe, coûts et devise après chaque ajout.
  • Documenter la règle de stop et ses unités ; un multiple d’ATR n’est pas une amplitude de repli garantie.

5. Écrire un déclencheur testable

Un repli vers une moyenne mobile de 20 périodes, une distance d’ATR ou une cassure de consolidation peuvent définir des conditions hypothétiques. Indiquez le moment d’observation, le niveau, la quantité et la sortie. Aucun signal de moyenne mobile ne certifie la poursuite future. Le résultat de la variante doit être comparé à une entrée unique sous les mêmes hypothèses de prix et de coûts.

6. Les erreurs de calcul à isoler

Si le stop du modèle EUR restait 1,0800, les deux premières tranches perdraient 25+27=52 pips pondérés, soit 520 USD ou 481,48 EUR : 1,9259 % du capital initial. Les trois donnent 25+27+26=78, soit 780 USD ou 722,22 EUR : 2,8889 %. La base est ici le capital initial, pas l’equity courante. Réutiliser la perte de la première tranche sous-estimerait le total.

Compte USD fictif 2 000, budget total 20, distances égales 50 pips et valeur 10 par pip par lot : taille brute totale 0,04. Répartition 50–30–20 : 0,020, 0,012 et 0,008. Minimum/pas 0,01 : seconde arrondie 0,01, troisième incompatible ; 0,012 dépasse le minimum mais reste hors pas. Arrondir la dernière vers le haut modifie le plan. Des frais strictement proportionnels au même taux ne triplent pas uniquement parce qu’il existe trois tranches ; minimums par ticket, spreads et durée peuvent changer les coûts.

7. Aucun contexte ne valide automatiquement la variante

Ranges et annonces peuvent contrarier certaines règles, sans établir un horizon où toute pyramide échoue ni un multiplicateur fixe de volatilité des nouvelles. Une espérance positive de l’entrée unique ne prouve pas celle de la version échelonnée. Long EUR/USD, GBP/USD et AUD/USD partagent une vente USD mais n’ont pas un risque mécaniquement égal à trois fois une seule position.

8. Comparer la procédure réellement suivie

  1. Fixer nombre, déclencheurs, tailles, sorties et contraintes de chaque tranche.
  2. Calculer exposition, marge et résultats au stop de tous les états confirmés.
  3. Conserver aussi le résultat flottant actuel pour mesurer l’abandon possible de gains latents.
  4. Comparer simulation et référence unique sans prétendre qu’un mois de démo valide le futur.

Documentez les écarts discrétionnaires et les règles de revue choisies ; trois pertes hebdomadaires ou quatre semaines de pause ne sont pas des seuils universels. Poursuivez avec les limites du compte pour intégrer cette exposition intermédiaire.