ピラミッディング：追加途中の損失と円の費用予算

最初に目標全量を建てて逆行すると、同じ初期ストップで半量を建てた場合の二倍の価格損失になります。しかし後で追加すれば建値と損失が変わります。ピラミッディングはその追加条件と合計損失を事前に定める手法で、将来のトレンドを捕まえる保証ではありません。

ピラミッディングとは何か

ここでは有利な価格変動の後、定めた条件で買い増し・売り増しすることを指します。各段階の量は均等でも不均等でも構いません。追加後は全量・証拠金・想定決済損益を再計算します。選んだ1〜2%の予算は用語の定義でも実損失の上限保証でもなく、移動平均のsignalで未来の継続は確認できません。

計画は段数・数量・発動条件を指定します。50–30–20なら最初が目標全量の半分、その後30%、20%。これは保有量の経路で、各段階の安全性の順位ではありません。この慣用では既存建玉が含み益で、選んだ構造条件を保つときに追加。逆行後の追加はナンピンと区別します。平均買値を下げることも、ピラミッドという名前も、結果を保証しません。

配分例と歴史上のルール

歴史上の通常のunit stopと代替Whipsawは別の規則です。先物の規則をそのまま国内店頭FXの注文仕様へ移しません。均等な追加もピラミッディングになり得ます。

50–30–20をEUR口座で計算する

元の架空模型は当初資金25,000 EUR、EUR/USDの1 lot＝100,000 EUR、費用なし。買いは0.50 lotを1.0850、0.30を1.0890、0.20を1.0930。初期SLは1.0800、確認済み変更後の共通SLを順に1.0840、1.0880と仮定します。20期間平均への押し目等のtriggerは条件の仮定で、将来の証明ではありません。

加重平均は0.50×1.0850＋0.30×1.0890＋0.20×1.0930＝1.0878。初回だけのSL損失は250 USD、仮定したSL換算率1.0800 USD/EURで231.48 EUR。実際の換算率・費用は業者条件次第です。全量を1.1000で決済すればlot加重122 pips＝1,220 USD、出口換算で1,109.09 EUR。最初から1 lotを1.0850で買う比較模型は1,500 USD＝1,363.64 EURで、この経路では分割の利益が254.55 EUR少なくなります。

追加前に初期SLが正確に約定する別経路なら、半lotは250 USD＝231.48 EUR、全lotは500 USD＝462.96 EURの損失。指定経路・数量・正確な約定・換算による比較で、分割が常に戦略を改善するという結論にはなりません。

同じ最終状態でも追加途中の損失が違う

別のUSD模型で10,000 EURずつを1.1000、1.1020で買い、各SLは1.0980。さらに10,000 EURを1.1040で追加し、全SLを1.1000へ変更します。各脚は1 pip＝1 USD、費用・滑り・操作間の価格変動なし。脚は分析上の区分で、口座で別建玉として扱える保証ではありません。

初期SLでは−20−40＝−60 USD。追加が先なら新脚−60で合計−120、その後SL変更で0−20−40＝−60です。変更が先なら既存脚は0−20＝−20、その後追加で−60。損失の系列は60→120→60と60→20→60、途中最大は120対60。意図した変更を確認済み状態と扱わず、複数指示の一括・同時実行を仮定しません。これは現在equityからの減少ではなく建値からの損失です。

合計ストップと現在equityの予算を分ける

同じ既存二脚が現在1.1040なら含み益は60 USD。共通SL1.1000の損益は−20で、現在からの減少は80 USD。追加後のequity減少予算を100 USDと選んだなら余裕は20 USD。新脚の1.1040→1.1000は1 EURあたり0.0040 USDなので20÷0.0040＝5,000 EUR＝0.05 lotまで。合計SL損益−40、現在からの減少100。0.10 lotを追加するとSL損益−60、減少120です。費用・spread・操作間変動・悪い約定を除外した模型で予算は保証されません。

SLが加重建値より上でも大きな含み益を戻します。全脚の出口損益と費用・口座通貨換算を合計し、建値基準と現在equity基準を別記録します。ストップロスはgapや滑りで指定額を超え得るため、初期脚をrisk-freeと呼びません。ATR倍率は選んだ距離で、普遍的な押し目範囲ではありません。

MT5のnettingでは一銘柄の合算建玉と最新注文のSL/TP継承に注意。通常の追加注文にゼロを指定すると旧水準が削除される扱いがあり、one-clickの現水準維持等の条件もあります。hedgingの各建玉とは操作が違います。口座方式と送信内容を照合し、変更後の実際のストップを必ず確認します。

円模型：初回建値より上のSLでも追加後は赤字

新しい架空USD/JPY買い模型。既存は5,000 USDを150.00、3,000 USDを150.40、現在150.80、共通SL150.20。既存脚の今後の費用はゼロと単純化。含み益は4,000＋1,200＝5,200円、SL損益は1,000−600＝＋400円なので現在から4,800円減ります。

現在equityからの追加後減少予算を6,000円、追加量の刻み1,000 USD、新脚だけにこれから生じる合計固定費500円と仮定。150.80で2,000 USDを足すと新脚の価格損失1,200円＋費用500円、全SL損益−1,300円、現在から6,500円減少で超過します。1,000 USDなら新脚600＋500＝1,100円、全SL損益−700円、減少5,900円。余裕1,200円から費用500円を先に引くと上限1,166.66… USD、刻みで1,000です。

これは実料金でも推奨配分でもありません。新脚の費用は現在equityにまだ含まれず、価格・spread変化と悪い約定を除外。実際は既存脚の残り費用も計上します。日本の個人店頭FXは通貨ペアにかかわらず原則4%以上の証拠金、レバレッジ25倍以下という別の資金条件があり、損失予算と置き換えられません。法人・取引所FX・他CFDへ同じ率を広げません。

追加triggerを検証可能にする

20期間移動平均への押し、指定ATR距離の有利な移動、保ち合い上抜け、上位足の指定価格を終値で超える等を仮説として定義します。価格単位・判断時刻・許容数量を記録し、後から都合よく追加条件を変えません。これらは損失減少やトレンド継続を確認済みとする方法ではありません。

典型的な誤りを数値で確認する

• 有利な変動後の追加と逆行後のナンピンの混同。どちらも量と平均建値を変えますが、後者が数学的に必ず破産するわけでもありません。追加後の全出口損益を計算します。
• SL据置き。EUR25,000模型のSLを1.0800に残すと二脚はlot加重25＋27＝52 pips＝520 USD＝481.48 EUR、当初資金の1.9259%。三脚は25＋27＋26＝78 pips＝780 USD＝722.22 EUR、2.8889%。換算1.0800、費用等除外で、現在equityを分母にした率ではありません。
• 段数や数量を超える裁量追加。均等追加自体が誤りではなく、定めた合計量と損失の超過を確認します。
• EUR/USD・GBP/USD・AUD/USDの買いを独立とすること。全てUSD売りを含みますが基軸量と他通貨が違い、正確に三倍のriskとは限りません。USD量と変化する相関を集計。
• 最後の追加を継続や反転の証明とすること。初回が黒字でも後の脚は赤字になり得ます。「最後」が最大の調整確率を意味しません。

使わない条件も比較する

保ち合い・ニュースは個々の追加規則を難しくしますが、5分足や15分足で必ず失敗する境界も、ニュース変動が常に二〜三倍という倍率もありません。単発版の期待値が正でも分割版は別の戦略。共通の資本・経路・出口・費用で単発版と比較します。

次の練習で記録すること

1. 追加条件・判断時刻・数量・出口を事前記録し、変更履歴を残す。
2. 段数・配分を入力として決め、全脚の最小量・刻み・名目量・証拠金を確認。「三〜四段まで」は普遍法則ではない。
3. 同条件のdemoと単発版を比較。一か月の試行で未来のlive利益を検証済みとしない。
4. 各脚建値、出口、合計建値損益、現在含み益、equity減少、操作途中の確認済み状態を残す。
5. 中止条件も理由付きで事前指定。週三敗後四週間休む等は選んだ規則で普遍的な証拠ではなく、実損失の保証でもない。

アンチマーチンゲール、トレンドフォロー、ATR追随ストップと合わせて、追加が変える損失経路を比較します。