Ein fiktiver Trader kopiert einen Dreißig-Pip-Stop von EUR/USD auf GBP/JPY. Ohne aktuelle Messgröße weiß er nicht, welchen Bruchteil der jeweiligen ATR diese Distanz darstellt. Daraus folgt weder ein festes Volatilitätsverhältnis noch eine sichere Diagnose späterer Verluste. Zuerst sind Definition und Rechnung zu klären.

Was Average True Range tatsächlich misst

ATR glättet True Range. TradingView ordnet den Indikator J. Welles Wilders Buch von 1978 zu. In der Rechnung gibt es kein positives oder negatives Richtungssignal. Gleiche Spannen können steigende oder fallende Preise begleiten. ADX beantwortet eine andere Frage.

Speichere Instrument, Feed, Zeitebene, Länge, Startwert und Glättung. Vierzehn ist eine verbreitete konfigurierbare Länge, kein universelles Optimum. H1 verwendet Stundenbars, D1 Tagesbars. Eine rohe EUR/USD-ATR von 0,0030 entspricht bei Pip 0,0001 genau 30 Pips; bei Plattformpoint 0,00001 sind es 300 Points. Andere Symbole brauchen ihre eigene Umrechnung.

Mehr Preisweg muss TR nicht erhöhen

Das erhaltene Modell verwendet beliebige Preiseinheiten. Pfad A: 100→110→100, Summe absoluter Änderungen 20. Pfad B wiederholt denselben Hin- und Rückweg zweimal, Summe 40. Beide Bars haben O = C = L = 100, H = 110, vorherigen Close 100 und TR = 10.

Mit vorheriger ATR 10 und n = 3 bleibt die neue ATR in beiden Fällen (2×10+10)/3 = 10. Die Anzahl der Ausschläge steht nicht in der Formel. ATR ist deshalb keine Summe aller Tickbewegungen und keine Höchstgrenze der nächsten Kerze.

Doppelter Preisweg, identische True RangeHypothetische kontinuierliche Wege 100→110→100 einmal oder zweimal; vorheriger Close 100.RECHEN- UND LERNBEISPIELPfad A20 Einheiten WegPfad B40 Einheiten WegGleiche OHLC100/110/100/100ATR3 mit vorher 1010
Doppelter Preisweg, identische True Range. Hypothetische kontinuierliche Wege 100→110→100 einmal oder zweimal; vorheriger Close 100.

Anzahl der Ausschläge steht nicht in TR.

Pfad A
20 Einheiten Weg – TR = 10
Pfad B
40 Einheiten Weg – TR = 10
Gleiche OHLC
100/110/100/100 – Keine Richtung oder Tickwegmessung
ATR3 mit vorher 10
10 – (2×10+10)/3

True Range und vollständige Beispielkerzen

Für einen Bar gilt TR = max(H−L, |H−Cvorher|, |L−Cvorher|). Wähle das Maximum, nicht die Summe. Liegt vorheriger Close innerhalb der aktuellen Spanne, ist TR gleich High minus Low. Liegt er außerhalb, kann der Abstand zu einem Extrem größer sein.

Vier erfundene abgeschlossene EUR/USD-Bidbars; vorheriger Close vor Bar 1: 1,1000; Pip 0,0001
BarOpenHighLowCloseTR
11,10001,10201,09901,101030 Pips
21,10501,10601,10401,105050 Pips
31,10501,10601,10201,103040 Pips
41,10301,10351,10251,103010 Pips

Bar 1 vergleicht 30, 20 und 10 Pips. Bar 2 hat High−Low = 20, Abstand vom vorherigen Close 1,1010 zum High = 50 und zum Low = 30. TR beträgt 50. Öffnungsgap 40 plus Range 20 wäre dagegen 60 und falsch. Open hilft bei Datenkontrolle, steht aber nicht direkt in der TR-Formel. Bars 3 und 4 liefern 40 und 10 Pips.

Fehlt der vorherige Close, benenne die Initialisierungsregel. Null stillschweigend einzusetzen kann riesige künstliche Spannen erzeugen. Kombiniere nicht Ask-High mit Bid-Low oder Preise unterschiedlicher Feeds. Originalzeit und Bargrenzen bleiben neben der Anzeige in Europe/Berlin gespeichert.

Glättung, Länge und Aggregation

Unser transparenter Wilder-ATR(3) startet mit den ersten drei TR: (30+50+40)/3 = 40 Pips. Neue Werte entstehen aus ((n−1)×vorherige ATR+aktuelle TR)/n. Nach Bar 4 ergibt (2×40+10)/3 = 30 Pips. Das Beispiel berechnet ATR(3), nicht ATR(14).

Rollierender SMA(3) ergibt stattdessen (50+40+10)/3 ≈ 33,33 Pips. Wilder-Glättung bewahrt frühere Information über den vorherigen Wert. TradingView verwendet standardmäßig RMA, erlaubt aber SMA, EMA oder WMA. MetaQuotes beschreibt eine entsprechende rekursive SMMA nach arithmetischer Initialisierung. Vergleiche Methoden und Warmup vor einer Fehlerbehauptung.

Kürzeres n gewichtet einen neuen TR unter dieser Rekursion stärker; es bleibt ein Durchschnitt. Eine längere Einstellung erzeugt keine feste Verzögerung von exakt einer Woche. Periodenwahl ist ein zu prüfender Parameter.

Auch die Aggregation verändert die Rechnung. Vorheriger Close 100; kleine Bars 100/102/99/101 und 101/101/98/100 besitzen jeweils TR 3. Zusammengefasster Bar 100/102/98/100 hat TR 4. Summe der kleinen TR ist 6, Mittel 3. Rechne größere OHLC neu; H1-ATR mal 24 erzeugt keine D1-ATR.

Grenzen als Volatilitätsmaß

ATR verwendet Preiseinheiten. Vergleich mit eigener Historie oder ATR relativ zum Preis beantwortet andere Fragen als zwei rohe Werte unterschiedlicher Märkte. Eine bestimmte Punktzahl eines Aktienindex identifiziert keine Krise.

Unter Wilder-Glättung bekommt neuer TR Gewicht 1/n. Eine große Spanne kann ATR anheben; kleinere spätere Werte senken sie allmählich. ATR allein beweist aber keine Spreadverbreiterung oder routinemäßige Slippage. Halbierung einer Position ab bestimmter Schwelle ist eine zusätzliche Strategieannahme, keine mathematisch zwingende Reaktion.

Eine ausdrücklich gewählte Stopdistanz

Hypothetische ATR 80 Pips auf EUR/USD ergibt bei 1,5× eine Distanz 120, bei 2× 160 Pips. Angenommene GBP/JPY-ATR 200 ergibt 300 beziehungsweise 400 Pips. Das sind fiktive Inputs, keine aktuellen normalen Spannen und keine Vorgabe für Day- oder Swing-Trading.

Longreferenz 1,0850 bei Pip 0,0001 führt zu geplanten EUR/USD-Levels 1,0730 beziehungsweise 1,0690. Distanz ist Vielfaches der gewählten ATR, nicht zwingend derselbe Bruchteil der tatsächlichen Tagesrange. Kein Multiplikator verhindert sicher einen Stoptrigger. Ein gewöhnlicher Stop garantiert weder Preis noch maximalen Verlust.

Menge und EUR-Kontobudget nachrechnen

Erhaltenes USD-Modell: Konto 10.000 USD, frei gewähltes Preisverlustbudget 1 % = 100 USD. Vertrag 100.000 EUR je Lot, Pip 0,0001, Pipwert 10 USD je Pip und Lot; Stopdistanz 120 Pips. Ungerundet 100/(120×10) = 0,08333 Lot. Abrundung auf angenommene 0,01-Lot-Stufe ergibt 0,08 Lot und 96 USD Preisverlust vor Kosten.

Zusätzlicher unabhängiger EUR-Fall: Konto 10.000 EUR, gleicher gewählter Prozentsatz ergibt 100 EUR Rechenbudget. Konstant angenommene Konversion 0,90 EUR je USD macht den Pipwert 9 EUR je Pip und Lot. Ohne Kosten wäre die ungerundete Menge 100/(120×9) ≈ 0,09259 Lot; 0,09 Lot liefert 97,20 EUR Preisverlust.

Nehmen wir nun proportionale Gesamtkommission 60 USD je Lot an, ohne Finanzierung oder sonstige Gebühren. 0,09 Lot kostet zusätzlich 4,86 EUR: insgesamt 102,06 und über Budget. Kostenbezogene Menge ist 100/((120×10+60)×0,90) ≈ 0,08818 Lot. Abgerundet 0,08 liefert 86,40 Preisverlust plus 4,32 Kommission = 90,72 EUR.

Die Tarifannahme ist erfunden. Mindestgebühren, wirkliche Konversion, Volumenschritte und Margin können anders sein. Das Budget ist keine Verlustgarantie; schlechterer Fill kann es überschreiten. Positionsmenge braucht deshalb mehr als den ATR-Wert.

Kosten verändern zulässige EUR-MengeHypothetisches 100-EUR-Budget, 120-Pip-Distanz, 10 USD/Pip/Lot, Konversion 0,90 und Gesamtkommission 60 USD/Lot; Stufe 0,01.RECHEN- UND LERNBEISPIEL0,09 Lot Preisverlust97,20 EUR0,09 Lot inklusive Kosten102,06 EUR0,08 Lot inklusive Kosten90,72 EUR
Kosten verändern zulässige EUR-Menge. Hypothetisches 100-EUR-Budget, 120-Pip-Distanz, 10 USD/Pip/Lot, Konversion 0,90 und Gesamtkommission 60 USD/Lot; Stufe 0,01.

0,09 passt vor Kosten und überschreitet danach; kostenbezogene Abrundung ergibt 0,08.

0,09 Lot Preisverlust
97,20 EUR – Ohne Kommission
0,09 Lot inklusive Kosten
102,06 EUR – Über 100
0,08 Lot inklusive Kosten
90,72 EUR – Unter 100; keine Verlustgarantie

ATR-Trail und tatsächliche Schutzorder

Ein Trail benötigt Referenzpreis und Updateverfahren. Stock Charts beschreibt den Charles Le Beau zugeschriebenen Chandelier-Default: Long höchstes High von 22 Perioden minus 3×ATR(22), Short niedrigstes Low plus 3×ATR(22). Das sind benannte Plattformparameter, keine universellen Stilvorgaben.

ATR-Abstand kann wachsen oder schrumpfen. Eine gezeichnete Kandidatenlinie ist noch keine akzeptierte Brokerorder. Lege fest, ob der Schutz nur nachziehen oder wieder weiter vom Preis weichen darf. Ein ausschließlich ratchetender Longstop wird bei steigender ATR nicht allein deshalb abgesenkt. Beide Verfahren brauchen getrennte Tests und garantieren keinen Gewinnexit.

Welche drei Schritte kannst du durchführen?

  1. Speichere Feed, Bargrenzen, Preis-Seite, Einheiten, Länge und Glättung. Rechne die vier TR und den ATR(3) selbst, einschließlich Gap und Startwert. Vergleiche identische Inputs mit der Plattform.
  2. Prüfe Preisweg- und Aggregationsgegenprobe. Falls du eine Stopregel untersuchst, benenne Multiplikator, Level, Pipwert, Kontokonversion, Kosten und Stufen. Rechne die nächsthöhere Menge ebenfalls, um eine Budgetüberschreitung sichtbar zu machen.
  3. Speichere nach jedem abgeschlossenen Bar Indikatorwert, Kandidatenlevel und tatsächlich bestätigte Schutzorder getrennt. Teste Updates, schlechtere Fills und alle abgelehnten Fälle auf unbenutzten Daten; Schwellen oder feste Demoanzahl beweisen keinen Vorteil.