Marktmechanik
Fundamentalanalyse: Erwartungen, Einheiten und beide Währungen
Zinsgefälle, Kaufkraft, GDP pro Kopf und Datenrevisionen richtig vergleichen. Kalender, Zentralbanktexte und hypothetische Rechnungen statt fester Pipregeln.
Fundamentalanalyse
496 deutschsprachige Artikel mit erklärten Annahmen, Diagrammen und Übungen. Internationale Mechanik und länderspezifische Regeln werden getrennt gekennzeichnet.
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Marktmechanik
NFP lesen: Stellen, Personen, Stundenverdienste und Revision
Unterscheide CES und CPS im US-Arbeitsmarktbericht. Modelle erklären Mehrfachjobs, Zusammensetzung der Verdienste und den Nenner der Arbeitslosenquote.
Marktmechanik
Fed-Entscheidung: Zielspanne, Erwartungen und EUR/USD
Lies FOMC-Beschluss, Dot Plot und Konferenz getrennt. Rechenmodelle erklären EFFR, FedWatch, Monatsdurchschnitte und Währungskreuze.
Marktmechanik
EZB-Entscheidung: Zinsen, Projektionen und Euro vergleichen
Trenne EZB-Beschluss, Projektionen und Pressekonferenz. Rechne Zinsüberraschungen, operative Abstände und unterschiedliche Jahresdefinitionen sauber nach.
Marktmechanik
Wirtschaftskalender nutzen: Zeiten, Überraschung, Datenstand
Stelle Europe/Berlin ein und prüfe datierte Quellen. Beispiele erklären alte und revidierte Werte sowie Veröffentlichung gegenüber tatsächlichem Datenzugang.
Marktmechanik
US-Einzelhandelsumsätze: nominal, gewichtet und revidiert
Lies Retail Sales mit definierter Abdeckung. Beispiele zeigen Komponentenanteile, Mengen, widersprüchliche Überraschungen, Datenstände und Unsicherheit.
Länderkontext: Deutschland
ifo Geschäftsklima lesen: Saldo, Index und Überraschung
Trenne Lage und Sechsmonatserwartungen, Monatsänderung und Revision. Rechenbeispiele erklären geometrische Transformation und Umbasierung.
Marktmechanik
Tankan: Lage, Firmenprognose und externe Erwartung trennen
Rechne den japanischen Business Conditions DI. Modelle erklären negative Verbesserung, verschiedene Prognosehorizonte, Planbasen und Stichprobenmix.
Marktmechanik
Fed, EZB und BoJ vergleichen: Zinsen, Erwartungen, Termine
Vergleiche Zentralbanken anhand benannter Instrumente, gleicher Laufzeiten und wirksamer Termine. Zwei Rechenmodelle trennen Veränderung und Überraschung.
Marktmechanik
BIP im Forex: reale Produktion, Jahresrate und Revisionen
Vergleiche BIP-Werte mit passenden Einheiten und Datenständen. Beispiele trennen nominales Wachstum, Annualisierung, GDPNow und Importabzug.
Marktmechanik
Früh- und Spätindikatoren: drei verschiedene Zeitachsen
Trenne Konjunkturvorlauf, Veröffentlichung und Marktüberraschung. Modelle zeigen Glättungsverzögerung und umgekehrten Vorlauf durch Revisionen.
Marktmechanik
US-CPI verstehen: Inflationsdaten, Überraschung und Risiko
Unterscheide Gesamt- und Kern-CPI, Monats- und Jahresrate sowie Prognoseabweichung. Beispiele erklären Warenkorb, Basis und EUR-Risikobudget.
Marktmechanik
Zentralbankprotokolle: neue Begründung oder bekanntes Votum?
Fed, EZB und BoE veröffentlichen unterschiedlich. Trenne Aussagen, Stimmen und spätere Daten; Modelle zeigen Überschneidungen und stimmberechtigte Teilgruppen.
Marktmechanik
Bank of England: Stimmen, Erwartungen und GBP-Richtung
MPC-Mehrheit und individuelle Vorschläge auseinanderhalten. Modelle zeigen gleiche 7–2-Summe bei anderen Stimmen sowie GBP/EUR trotz steigendem GBP/USD.
Marktmechanik
JOLTS richtig lesen: offene Stellen, Flüsse und Quoten
Unterscheide JOLTS-Bestand von Einstellungen und Abgängen. Beispiele erklären Vakanzregister, verschiedene Nenner, Fluktuation und Revisionen.
Marktmechanik
Fed-Reden lesen: historische Powell-Beispiele und Kontext
Prüfe Sprecherrolle, Bedingungen und vollständige Antworten. Zwei Modelle trennen langsamere Zinsschritte, Kursfenster und tatsächliche Fills.
Marktmechanik
Zinsparität: Forward, offene Währung und Broker-Swap
Rechne CIP und UIP mit klarer EUR/USD-Quote. Vollständige Absicherung, Zinstage und Broker-Finanzierung bleiben getrennte Zahlungsmodelle.
Marktmechanik
COT-Bericht richtig lesen: Positionen, Kategorien und Grenzen
Berechne Netto-Positionen und COT Index mit klaren Kategorien und Zeitstempeln. Beispiele zeigen höhere Netto-Long trotz weniger Long-Kontrakten.
Marktmechanik
US-Handelsbilanz: Saldo, Revision und Mengen unterscheiden
Exporte minus Importe korrekt lesen. Modelle trennen gleiche Saldoverbesserung, Preiseffekt und importierte Käufe in der BIP-Rechnung.
Marktmechanik
Hawkish und dovish: Entscheidung, Ausblick und Überraschung
Lies restriktive und lockere Zentralbanksprache relativ zu einem Bezugspunkt. Beispiele trennen Zinsschritte, Prognoseabweichung und künftige Erwartungen.
Marktmechanik
Bank of Japan: YCC, Carry und JPY-Risiko unterscheiden
BoJ-Politik von MOF-Intervention trennen. Historie 2016/2024, datierte Dokumente und Carry-Rechnungen zeigen Finanzierung, Kursrisiko und Portfoliofluss.
Marktmechanik
Fed Dot Plot lesen: Median, Streuung und anonyme Punkte
Berechne Median und Spannweite getrennt. Beispiele erklären Rundungsfehler, unbekannte individuelle Pfade und den längerfristigen Zinspunkt.
Länderkontext: Deutschland
SNB und Franken: Intervention, Bilanz und Gap-Risiko
Der historische EUR/CHF-Mindestkurs war eine Politikentscheidung. Modelle trennen inverse Prozente, Nettokäufe, Bewertung und tatsächliche Stop-Fills.
Marktmechanik
Bank of Canada: Zinsentscheidung und USD/CAD richtig lesen
2026-Kalender mit Berlin-Konversion, MPR und Pressekonferenz. Modelle trennen Zinssenkung, Überraschung, CORRA und tatsächlichen Vertragszins.