rolloverのspread拡大：発動・約定・観測欠落を分ける

一方向だけのチャートが静かでもspread拡大で通常stopが発動し得ます。まずチャートの価格とstop検査側を区別。全業者共通の一時間・最大spreadはありません。下のEUR/USDも時刻・価格は教材仮定で、実顧客の決済原因を認定しません。

rolloverと「真夜中」は世界共通ではない

取引日の切替付近のspread拡大を指す呼び名です。OANDA Canadaは対象の資金調達について米東部17:00保有をovernightと説明。特定法人のcutoffで、全世界の零時や一日最大spreadを保証しません。契約・銘柄時間・server時計を調べます。

元教材の2026年日付変換も保存します。米国夏時間は3月8日開始・11月1日終了、ポーランドは3月29日・10月25日切替。NY17:00は3月6日、9月24日、11月2日にWarsaw23:00、3月13日と10月26日は22:00です。これは時計変換で業者の約束時間ではありません。

日本ではJST UTC＋9、夏時間なし。同じNY17:00基準は3月6日→翌7日7:00、3月13日→翌14日6:00、9月24日→翌25日6:00、10月26日→翌27日6:00、11月2日→翌3日7:00。日本語で「真夜中」と呼んでも実際は翌朝の例です。実口座のcutoffや休止は別確認。

spreadの測定と原因を分ける

spread＝Ask−Bid。Askは買う側、Bidは売る側で、口座価格が単一の公開板の最良値とは限りません。流動性、提供者の気配構成、休止などで変わり、ECN/MMラベルだけで特定stopの原因は分かりません。

同じ口座・銘柄の時刻付き両側気配を使います。世界売買高統計から全銘柄の最薄時間を一律に決めず、session説明を気配履歴の代わりにしません。

二点では間の条件成立を確認も除外もできません。銘柄、口座、時計を残し、該当区間の気配と操作履歴を要求。MT5なら要求from/to、tick種別、返却件数、timeout・buffer不足などを確認。Askが閾値以上の記録があっても実約定を証明するわけではありません。

チャートが触れていないのにstopが発動する理由

MT5の通常OTC Forexでは買いstopはBid、売りstopはAskで検査。取引所銘柄は取引所規則などがあるので対象を確認。Bidだけのchartは売りの全条件を示しません。売りstopの下にBidがあってもAskが到達して買い戻し条件を満たし、買い決済は通常Bidを確認します。

この発動側の違いと、要求・期待に対する実約定の滑りは別の話。気配と約定を照合する前に不正・正常と結論づけません。

EUR/USD売りの架空例

仮名Marekの説明用例で、実取引ではありません。Bid1.0850で売り、SL1.0858なら予定8pip（pip.0001）。前のBid/Ask1.0853/1.0854は1pip差、拡大後1.0853/1.0865は12pip差でBid不変。AskがSLを越え、このモデルの売りstop条件成立です。

買戻し約定を1.0865と別途仮定すると価格損失15pip。1lot100000EURの.10lotならUSD15、予定USD8との差7pipは仮定した不利な約定です。特定約定は保証されず、spreadは実入口・出口に既に含まれるので二重加算しません。

第二の架空例はmid固定。1.1000/1.1002→1.0996/1.1006でmid1.1001のまま、spread2→10pip。買い清算Bidと売り清算Askはそれぞれ4pip悪化します。数量一定でΔAsk＝Δmid＋Δspread/2、ΔBid＝Δmid−Δspread/2。実拡大は対称とは限りません。stopを広げるなら数量と費用を再計算し、広げても窓回避や翌朝有利とは保証できません。保有しない選択も別条件で比較します。

資金調達とspreadは別費用

OANDA Canadaの対象FXではtom-nextと銘柄別管理調整などで料率を説明し、方向別・日々変わり得ます。公式政策金利差そのものではなく、日本法人・他業者の料金にも移植しません。swapの仕組みと分けて履歴を確認します。

多くのspot FXはT＋2決済で、水曜rolloverの週末三日分を説明する一因です。ただしpair・商品・祝日で日付や日数は違い、一律水曜三倍ではありません。三日分資金調達はspread三倍という意味でもありません。

新JPY例：「いったん閉じればswap分が節約」では足りない

独立した架空USD/JPYモデルで、1000USD買いを保有中とします。継続保有ならこの区間の追加資金調達費用30円と仮定。別案は現在Bid150.00で閉じ、後で同量を買い直し、閉じ直し・再注文の追加手数料合計20円とします。

再入口Ask150.04なら元の数量を復元するための価格差40円＋追加手数料20円＝60円。Ask150.20なら200＋20＝220円です。避けた30円だけを見て得とは言えません。Ask149.98なら−20＋20＝0円ですが、−20円は相場変化による再取得差で、業者が負の手数料を払ったわけではありません。

持たない間の価格リスクを外すので、継続保有と同じ露出ではありません。これは再取得の現金差を比較する教材で、全期間の取引純損益や予測、実際のswap料金ではなく、約定・費用・再び入れない可能性で結果は変わります。spreadは売買側の差へ含め、再び足しません。

決済を調べるための証拠

spread拡大だけでは濫用を証明も否定もできません。契約・執行方針と、発動・約定を照合。数夜静かだったことも将来最大値や正常決済率の証明ではありません。銘柄、方向、数量、stop変更、識別番号、名前付きtimezone、時刻、約定価格を保存します。

他業者chartは補助で、元資料・spread・足構成が違い、同じ価格で約定できた証拠ではありません。自口座の両気配と操作履歴を整え、不一致なら正式苦情手順を使います。stop huntingの検証へ続けます。

次の記録を整える

1. 法人、銘柄、資金調達cutoff、timezoneを公開仕様から保存。日付で換算してserver時計へ照合。
2. 前後のBid/Askを時刻付きで保存し、祝日と通常日を区別。最大観測spreadを将来の上限としない。
3. 入口前に露出を点検。stopを広げたら数量・全費用を再計算し、窓回避保証としない。
4. 保有・縮小・決済再建の条件を別比較。後者にもspread・手数料・滑りがあり、資金調達日数は銘柄とcalendar次第。