Three Inside Up und Down — Harami mit Bestätigung

Ein Harami allein sagt dir nur, dass der Trend kurz gezögert hat. Three Inside Up und Three Inside Down gehen einen Schritt weiter: Sie verlangen eine dritte Kerze, die beweist, dass der Markt wirklich gedreht hat — und nicht nur Atem geholt hat. Genau diese dritte Kerze unterscheidet beide Muster vom bloßen Harami, und sie ist der Grund, warum viele Trader erst auf sie warten, bevor sie eine Position eröffnen.

Was sind Three Inside Up und Three Inside Down?

Es sind Drei-Kerzen-Umkehrmuster aus der japanischen Candlestick-Tradition, die Steve Nison den westlichen Tradern zugänglich gemacht hat. Jedes der beiden Muster ist im Kern ein Harami, ergänzt um eine Bestätigungskerze. Three Inside Up ist eine bullische Umkehr: Kerze 1 und Kerze 2 bilden ein Bullish Harami, und Kerze 3 schließt oberhalb des Hochs von Kerze 1. Three Inside Down ist das Spiegelbild — eine bärische Umkehr: Kerze 1 und 2 bilden ein Bearish Harami, und Kerze 3 schließt unterhalb des Tiefs von Kerze 1.

Die Logik dahinter ist klar. Die erste Kerze setzt den Trend kraftvoll fort. Die zweite, deutlich kleinere Kerze sitzt vollständig im Körper der ersten und signalisiert, dass der Schwung nachlässt. Die dritte Kerze entscheidet: Schließt sie auf der entgegengesetzten Seite des von Kerze 1 gesetzten Niveaus, ist die Umkehr bestätigt; schließt sie nicht dort, bleibt das Muster unvollständig und liefert kein Signal. Wer verstehen möchte, wie das zugrunde liegende Harami-Muster in Handelsstrategien eingesetzt wird, findet dort eine solide Grundlage für beide Setups.

Wie erkennst du das Muster auf dem Chart?

Three Inside Up suchst du nach einem klaren Abwärtstrend, Three Inside Down nach einem Aufwärtstrend — ohne vorhandenen Trend gibt es nichts umzukehren. Die drei Kerzen folgen in bestimmter Reihenfolge. Kerze 1 hat einen großen Körper in Trendrichtung. Kerze 2 ist klein und passt mit ihrem Körper vollständig in den Körper von Kerze 1 — das ist das klassische Harami, ein Moment der Unentschlossenheit. Kerze 3 ist dann ein großer Körper in Richtung der Umkehr, dessen Schluss das Niveau von Kerze 1 durchbricht.

„The more confirming signals you get from a candle, the more reliable the reversal it is predicting becomes." — Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques, New York Institute of Finance, 2001

Der häufigste Fehler ist, Bestätigung mit dem bloßen Berühren eines Niveaus zu verwechseln. Kerze 3 muss schließen oberhalb des Hochs (Up) oder unterhalb des Tiefs (Down) von Kerze 1 — ein Docht, der das Niveau nur gestreift und sich danach zurückgezogen hat, zählt nicht. Der zweite Fehler ist, eine Kerze 2 zu akzeptieren, deren Körper über den Körper von Kerze 1 hinausragt: Dann liegt kein Harami vor, und damit auch kein Three Inside.

Wie sieht das an einem Beispiel aus?

Gehen wir ein hypothetisches Three Inside Up auf EUR/USD durch — die Zahlen sind illustrativ und zeigen nur die Mechanik. Der Markt fällt seit mehreren Sitzungen. Kerze 1 ist eine starke bärische Kerze. Kerze 2 ist eine kleine bullische Kerze, deren Körper vollständig innerhalb von Kerze 1 liegt — das Bullish Harami ist komplett. Kerze 3 schließt oberhalb des Hochs von Kerze 1, und dieser Schluss ist die Bestätigung der Umkehr.

Wo setzt du Einstieg, Stop Loss und Ziel?

Du eröffnest die Position erst nach dem Schluss von Kerze 3 — oder nach einem Ausbruch über ihr Hoch (Up) bzw. unter ihr Tief (Down). Der Grund ist einfach: Solange Kerze 3 noch läuft, weißt du nicht, wo sie schließt. Den Stop Loss setzt du auf die gegenüberliegende Seite des Setups: unterhalb des Tiefs von Kerze 1 bei Three Inside Up, oberhalb ihres Hochs bei Three Inside Down. Kehrt der Preis dorthin zurück, ist die Grundlage des Musters nicht mehr gültig.

Das Ziel richtet sich nach der vorherigen Marktstruktur — der nächsten Unterstützung oder dem nächsten Widerstand, einem früheren Hoch oder Tief oder den Fibonacci-Retracements des vorangegangenen Bewegungsimpulses. Ein vernünftiges Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) beginnt bei etwa 1:2; liegt die nächste Barriere direkt neben deinem Stop, überspringe das Setup, statt es zu erzwingen. Viele Trader ergänzen einen Indikatorfilter — etwa einen überverkauften oder überkauften RSI — als zusätzliche, nicht als einzige Bedingung. Was ein solides Risikomanagement bei solchen Setups konkret bedeutet, lässt sich dort vertiefen.

Hilft die Bestätigung durch die dritte Kerze wirklich?

Ja, aber zu einem Preis — und es lohnt sich, diesen Kompromiss zu verstehen. Wer auf den Schluss von Kerze 3 wartet, filtert einen Teil der Fehlsignale heraus, bei denen ein Harami vielversprechend aussah, der Markt aber seinen vorherigen Trend einfach fortsetzte. Im Gegenzug entgehen dir einige Gelegenheiten: Wenn Kerze 3 geschlossen hat, hat sich der Preis bereits in Richtung der Umkehr bewegt — du steigst also später und zu einem schlechteren Preis ein als jemand, der das bloße Harami gehandelt hat. Vereinfacht gesagt: Du tauschst einige verpasste Einstiege gegen weniger Fallen.

Das ist der klassische Tausch zwischen Präzision und Signalhäufigkeit. Three Inside liefert stärkere, besser bestätigte Einstiege, aber seltener. Das bloße Harami oder das Engulfing-Muster in der technischen Analyse reagieren schneller, liegen aber öfter falsch. Welche Variante du bevorzugst, hängt davon ab, ob dir die Qualität eines einzelnen Signals oder seine Häufigkeit wichtiger ist.

Wie unterscheidest du Three Inside von ähnlichen Mustern?

Der engste Verwandte ist das Three Outside Up und Down, bei dem der Kern kein Harami, sondern ein Engulfing ist — Kerze 3 bestätigt dort ein bereits stärkeres Ausgangssignal. Verwechsle Three Inside nicht mit Mustern aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen gleicher Farbe wie drei schwarzen Krähen oder drei weißen Soldaten — die beschreiben einen beschleunigten Trend, keine Umkehr. Eine verwandte Bestätigungslogik verfolgt auch der Morning Star, dessen mittleres Element jedoch eine Kurslücke und kein Harami ist.

Was jetzt zu tun ist

1. Öffne einen Tages- oder Vier-Stunden-Chart und suche mindestens drei historische Vorkommen von Three Inside Up oder Down — prüfe dabei jedes Mal sorgfältig, ob Kerze 3 tatsächlich oberhalb des Hochs oder unterhalb des Tiefs von Kerze 1 geschlossen hat und nicht nur mit einem Docht dorthin gereicht hat. Wer das Muster auf vergangenen Daten zuverlässig erkennt, vermeidet unvollständige Setups im Echtzeit-Chart.
2. Überprüfe vor jeder geplanten Position zwei Bedingungen: ein vollständiges Bullish oder Bearish Harami auf den Kerzen 1 und 2 sowie einen Schluss von Kerze 3 durch das relevante Niveau. Das Einsteigen vor dem Schluss von Kerze 3 ist der verbreitetste Fehler — warte auf das Sitzungsende, egal wie überzeugend das Muster aussieht.
3. Setze den Stop Loss auf die gegenüberliegende Seite von Kerze 1, bevor du einsteigst, und miss die Distanz zur nächsten Unterstützung oder zum nächsten Widerstand, um zu prüfen, ob das CRV mindestens 1:2 beträgt. Wenn diese Bedingung nicht erfüllt ist, überspringe das Setup bewusst — ein erzwungener Trade ist teurer als eine verpasste Gelegenheit.
4. Füge deinem Trading-Journal eine eigene Spalte für Three Inside hinzu und notiere, ob der RSI zum Zeitpunkt des Signals unter 30 (Up) oder über 70 (Down) stand. Nach zwanzig protokollierten Trades prüfst du, ob dieser Filter deine Trefferquote auf den Märkten, die du tatsächlich handelst, messbar verbessert.
5. Lies die Kapitel über japanische Candlestick-Muster im Bereich für technische Analyse auf ForexMechanics.com, um Three Inside im breiteren Kontext anderer Umkehr- und Fortsetzungsmuster zu verorten — und vergleiche seine Bestätigungslogik mit dem verwandten Three Outside, bevor du das Muster im Live-Trading einsetzt.