Three Inside Up y Down — harami con confirmación

Un harami por sí solo solo te dice que la tendencia ha dudado. Three Inside Up y Three Inside Down dan un paso más: añaden una tercera vela que tiene que confirmar que el mercado de verdad ha girado, no que solo se ha detenido a tomar aire. Esa tercera vela es lo que separa a ambos patrones de un harami a secas, y es la razón por la que muchos traders esperan a verla antes de abrir una posición.

¿Qué son los patrones Three Inside Up y Three Inside Down?

Son patrones japoneses de giro de tres velas, de la tradición de la vela japonesa (candlestick) que Steve Nison acercó a los traders occidentales. Cada uno es, sencillamente, un harami completado por una vela de confirmación. Three Inside Up es un giro alcista: las velas 1 y 2 forman un harami alcista, y la vela 3 cierra por encima del máximo de la vela 1. Three Inside Down es la imagen especular, un giro bajista: las velas 1 y 2 forman un harami bajista, y la vela 3 cierra por debajo del mínimo de la vela 1.

La lógica es directa. La primera vela continúa con fuerza la tendencia. La segunda, mucho más pequeña, queda dentro del cuerpo de la primera y avisa de que el impulso se ha estancado. La tercera vela zanja la discusión: si cierra en el lado opuesto al nivel marcado por la primera vela, tienes confirmación de un giro; si no, el patrón queda incompleto y no da señal. Conviene recordar cómo funciona la formación harami alcista y bajista que está en el centro de ambos esquemas.

¿Cómo identificar la formación en un gráfico?

Buscas un Three Inside Up tras una tendencia bajista clara, y un Three Inside Down tras una tendencia alcista: sin tendencia previa no hay nada que invertir. Las tres velas se ordenan en secuencia. La vela 1 tiene un cuerpo grande en la dirección de la tendencia. La vela 2 es pequeña y cabe dentro de la vela 1; ese es el harami clásico, un momento de indecisión. La vela 3 es entonces un cuerpo grande apuntando hacia el giro, con un cierre que rompe el nivel de la vela 1.

«Cuantas más señales de confirmación obtengas de una vela, más fiable será el giro que está anticipando.» — Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques, New York Institute of Finance, 2001

El error más común es confundir la confirmación con un simple toque del nivel. La vela 3 debe cerrar por encima del máximo (Up) o por debajo del mínimo (Down) de la vela 1: una mecha que solo llegó hasta allí y retrocedió no basta. El segundo error es aceptar una vela 2 cuyo cuerpo se extiende más allá de la vela 1: entonces no hay harami y, por tanto, tampoco Three Inside.

¿Cómo se ve en un ejemplo?

Repasemos un Three Inside Up hipotético en el EUR/USD; las cifras son ilustrativas y solo muestran la mecánica. El mercado lleva varias sesiones cayendo. La vela 1 es una vela bajista potente. La vela 2 es una pequeña vela alcista cuyo cuerpo queda dentro de la vela 1, de modo que el harami alcista está completo. La vela 3 cierra después por encima del máximo de la vela 1, y ese cierre confirma el giro.

¿Dónde colocar la entrada, el stop loss y el objetivo?

Abres la entrada solo después de que la vela 3 cierre, o en una ruptura (breakout) por encima de su máximo (Up) o por debajo de su mínimo (Down). La razón es sencilla: mientras la vela 3 se está formando no sabes dónde va a cerrar. El stop loss (orden de stop) va en el lado opuesto de la formación: por debajo del mínimo de la vela 1 en un Three Inside Up, por encima de su máximo en un Three Inside Down. Si el precio regresa allí, toda la premisa del patrón deja de sostenerse.

Fija el objetivo con la estructura previa del mercado: el soporte o la resistencia más cercanos, un máximo o un mínimo anterior, o los retrocesos de Fibonacci del movimiento precedente. Una relación riesgo-beneficio razonable arranca en torno a 2:1; si la barrera más cercana queda pegada a tu stop, deja pasar la formación en vez de forzarla. Muchos traders añaden además un filtro de indicador, como una lectura de sobreventa o sobrecompra en el RSI (índice de fuerza relativa), como comprobación secundaria.

¿Confirmar con la tercera vela ayuda de verdad?

Sí, pero tiene un coste. Al esperar a que la vela 3 cierre, filtras parte de las señales falsas en las que un harami parecía prometedor pero el mercado retomó su tendencia. A cambio renuncias a algunas oportunidades: una vez que la vela 3 ha cerrado, el precio ya se ha movido hacia el giro, así que entras más tarde y a peor precio que quien tomó el harami a secas. Dicho llanamente, cambias unas pocas entradas perdidas por menos caídas en trampas.

Este es el clásico compromiso entre precisión y frecuencia. Three Inside da entradas más fuertes y mejor confirmadas, pero las hay en menor número. Un harami simple o la formación envolvente alcista y bajista reaccionan más rápido, pero se equivocan más a menudo. Qué variante eliges depende de si valoras la calidad de una sola señal o la frecuencia con la que aparecen las señales.

¿Cómo distinguir Three Inside de patrones parecidos?

Su pariente más cercano es el patrón Three Outside Up y Down, donde el núcleo es una envolvente en lugar de un harami, con la vela 3 confirmando una señal de partida ya más fuerte. No confundas Three Inside con patrones formados por tres velas consecutivas del mismo color, como los tres cuervos negros o los tres soldados blancos: esos describen una tendencia que acelera, no un giro. La misma lógica de suelo confirmado impulsa el patrón estrella de la mañana, aunque su elemento central es un hueco en lugar de un harami.

¿Qué hacer mañana?

1. Abre un gráfico diario o de cuatro horas y localiza al menos tres apariciones históricas de Three Inside Up o Down, comprobando cada vez que la vela 3 cerró de verdad por encima del máximo o por debajo del mínimo de la vela 1, en lugar de solo rozarlo con una mecha.
2. Antes de abrir cualquier posición con este patrón, verifica dos condiciones: un harami alcista o bajista completo en las velas 1 y 2, y un cierre de la vela 3 a través del nivel relevante; entrar antes de que la vela 3 cierre es el error más común, así que espera a que termine la sesión.
3. Coloca el stop loss en el lado opuesto de la vela 1 antes de entrar y mide después la distancia hasta el soporte o la resistencia más cercanos para juzgar si la relación riesgo-beneficio es de al menos 2:1; si no lo es, deja pasar la formación en vez de forzar la operación.
4. Añade una columna dedicada a Three Inside en tu diario de trading y anota si el RSI estaba por debajo de 30 (Up) o por encima de 70 (Down) en el momento de la señal; tras veinte operaciones registradas, revisa si ese filtro mejora de verdad tu tasa de acierto en los mercados concretos que operas.
5. Lee los capítulos sobre velas japonesas en la sección de análisis técnico de ForexMechanics.com para situar Three Inside en el contexto más amplio de otras formaciones de giro y de continuación antes de confiar en él operando en real.