Bất đối xứng: expectancy, trọng số R và dòng tiền

Ba thước khác nhau

Ghi riêng reward:loss kế hoạch, tỷ lệ lãi trung bình/lỗ trung bình thực hiện và expectancy.3:1 là ba đơn vị lời cho một lỗ dự kiến, không xác suất. Target cao có thể đổi tần suất đạt; tỷ lệ thắng hoặc multiplier riêng chưa chứng minh edge.

Tính lồi toán học nói độ cong hàm payoff. Target/stop khác khoảng chưa làm công cụ tuyến tính thành lồi; expectancy còn phụ thuộc tần suất và net. Stop thường là trigger, không trần lỗ chắc. Kiểm toàn quy tắc thực thi.

Tỷ lệ thắng và cỡ kết quả cùng vào kỳ vọng

Mô hình hai net outcomes dùng E=pW−(1−p)L, W và L là số dương, p xác suất thắng. Bài CME về commodity futures minh họa phép tính tần suất/cỡ; p gán cho ví dụ khác ước lượng phân phối tương lai từ journal.

Ngưỡng gross với lời 300 là 100/(300+100)=25%; lời 500 là 1/6≈16,67%, không 20%. Các ca không so trend follower/scalper thật. Mean bỏ tail, bất định và size chưa đủ.

R chuẩn hóa không tự gán trọng số tiền

A+5 R với R=1 USD thành+5 USD. B−1 R với R=20 USD thành−20 USD. Trung bình không trọng số(5−1)/2=+2 R, tổng tiền−15 USD. Hai kết quả net giả định hoàn tất, không thêm phí/lãi kép hoặc tần suất.

Giữ R multiple, số tiền một R ban đầu và cash outcome. Mean không trọng số trả lời hồ sơ trung bình; thay vốn cần trọng số tiền thật. Đổi size có thể đảo dấu tổng dù số thắng và R multiple giữ nguyên.

Phí và khớp xấu làm đổi tỷ lệ

Ca USD giả định long 10.000 EUR Ask 1.1000, SL 1.0900, target 1.1300. R giá đầu 100 USD trước phí, không maxloss/margin. Tổng commission 6 USD, không funding/FX, full exit tại Bid gán.

3:1 gross thành 294:106≈2,77:1 net; spread đã trong Ask/Bid. Fill xấu là stress gán, không tần suất dự báo/worst bound. Một+294 chưa bù−306.

Chỉ hai net+294/−106:ngưỡng 106/400=26,5%; p 30%/25%/40% cho mean+14/−6/+54 USD. Có partial/flat/cost biến đổi thì tính đủ, không giữ hai outcome sai phạm vi.

Chuỗi 100 lệnh gán 30 thắng 294/70 thua 106 tổng 1.400, mean 14. Đổi 5 lỗ thường sang−306:30 × 294−65 × 106−5 × 306=400,mean 4; win rate vẫn 30%, tổng giảm 1.000 USD. Không thống kê thị trường.

Target xa chưa làm công cụ tuyến tính thành lồi

Trong mode Forex/CFD nêu ở MetaQuotes, gross với units cố định là chênh giá có dấu×units. Move gấp đôi làm phần giá gấp đôi trước chi phí. Target đổi điều kiện exit, không công thức công cụ. Stop thường không premium quyền chọn trả trước.

Ca sizing riêng:budget 0,5%vốn đầu mỗi lệnh,10 lần lỗ đúng budget giảm 5% trước extra costs. Nếu 0,5%equity hiện tại thì giảm 1−0,995^10≈4,89%. Số lỗ chính xác là giả định, stop không bảo đảm. Một thắng sau chỉ bù nếu net tiền vượt tổng lỗ.

Nhiều lời nhỏ vẫn cần xét lỗ lớn

“Nhặt xu trước máy cán đường” mô tả lời nhỏ thường xuyên kèm risk lỗ lớn. Không tự nói độ cong công cụ, lúc lỗ hoặc tài khoản tất yếu sập. Xem toàn phân phối net-loss, không đoạn equity êm.

Thêm exposure/hoãn đóng có thể tăng lỗ và yêu cầu margin; contract,stop,size quyết định thực. Không gán win rate chắc/catastrophe bắt buộc từ tên kỹ thuật. Stress fill xấu và đo lỗ lớn ăn bao nhiêu lời đã có.

Mean dương chưa là vốn tăng

Ca toán riêng, không bảng R cố định trên: thắng+75%equity hiện tại, lỗ−25%, bỏ phí/execution constraints. Tỷ lệ cố ý cực đoan, không budget đề nghị.3 thắng 7 thua:mean số học(3 × 75−7 × 25)/10=+5%, nhưng vốn nhân 1,75^3 × 0,75^7≈0,7154.1.000 USD còn≈715,39,lỗ 28,46%.

Không lấy+5% mean thành 10 lần lãi đồng nhất. Với multipliers cố định, thứ tự không đổi vốn cuối nhưng đổi drawdown/khả năng tiếp tục. Sơ đồ R thêm caveat khác:trọng số tiền không giống nhau. Tách lãi kép và mean không trọng số.

Bổ sung: tổng USD dương chưa tổng dòng VND dương

Ca độc lập có hai kết quả đã là net USD, mỗi dòng chuyển ngay sang/từ VND theo tỷ giá gán, không thêm phí. A+100 USD với 25.000 VND/USD thành+2.500.000 VND. B−90 USD với 28.000 VND/USD cần−2.520.000 VND. Tổng USD+10, tổng dòng VND−20.000.

Đây hai conversion thật trong mô hình, không quy đổi một số dư USD cuối. Nếu giữ cả hai trong một ví USD rồi chỉ đổi+10 USD cuối ở 28.000 thì dòng+280.000 VND là quy trình khác. Không cộng cả hai cách hoặc gọi−20.000 là thuế/hiệu suất tài khoản thực. Giữ timestamp, đồng và tỷ giá từng cashflow, không coi R hoặc USD mean là toàn kết quả VND.

Phiếu đánh giá bất đối xứng

1. Tính sample net mean,lời/lỗ trung bình,lỗ lớn và đóng góp thắng lớn; giữ 0/phí, tách ước lượng khỏi kỳ vọng tương lai đã biết.
2. Ghi R kế hoạch/thực hiện, giá trị tiền mỗi R đầu và size rule.
3. Stress fill/phí, không gọi tần suất gán là dữ kiện. So trên dữ liệu không dùng chọn target/size.
4. Kiểm path vốn/drawdown theo size thật.2 ATR trail,0,5%budget hoặc 100 lệnh không chứng nhận edge/trần lỗ.

Expectancy tách số tiền,tần suất,trọng số; thoát lệnh ghép TP/trailing/partial. Các ca không xác nhận dịch vụ/thuế Việt Nam.