V tomto článku
Po přečtení dokážete…
- Převést pipovou hodnotu z kontraktu do správné měny účtu.
- Najít objem pro zadanou citlivost a nepřekročit modelový rozpočet zaokrouhlením.
- Odlišit změnu převodu a záměnu bodu za pip od změny skutečného kontraktu.
Vysvětlení pojmů přímo v článku
Pip Základní měna Kotovaná měna Velikost pozice Nominální hodnota pozice Zůstatek účtu: balanceHodnota pipu je peněžní citlivost na pohyb o jeden stanovený pip při daném množství a konverzi. V následujících lineárních modelech má lot 100 000 základních jednotek a účet USD: EUR/USD dává 10 USD/pip, USD/JPY při 150 přibližně 6,67 USD a EUR/GBP při GBP/USD 1,27 pak 12,70 USD. Jde o hrubou citlivost před samostatnými náklady, nikoli žebříček bezpečnosti párů.
Jednotka pohybu versus její peněžní hodnota
Pip je konvenční cenová jednotka, obvykle 0,0001 kotační měny na základní jednotku a u JPY párů 0,01. Není automaticky totožný s nejmenším tickem nebo platformovým bodem. Základy pipu vysvětlují cenový rozměr; zde počítáme peníze.
U otevřeného obchodu mění cena obvykle nerealizované P/L, ne okamžitě hotovostní saldo. Množství základní měny násobíte pipovou velikostí a částku v kotační měně teprve převádíte do účtu. Padesát pipů může u různých párů vytvořit jiný peněžní dopad. Měnové role určují jednotky ještě před počítáním.
USD jako kotační měna
Při předpokladu 100 000 jednotek na lot a pipu 0,0001 jsou EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD i NZD/USD na dolarovém účtu 10 USD na pip:100 000×0,0001. Při nezměněném množství a konvenci tato kotační hodnota nezávisí na aktuální ceně páru. Skutečný kontrakt však ověřte, protože jiný produkt nemusí mít stejný lot.
Konstantní částka v kotační měně nezaručuje konstantní částku v jiné měně účtu. Pravidlo vždy začíná kontraktem a cenovou jednotkou, ne naučenou dolarovou desítkou. Zaokrouhlený zobrazovaný pip je navíc méně přesný než výpočet z plných vstupů.
USD jako základní měna
U USD/JPY, USD/CHF či USD/CAD vzniká cenový výsledek v jiné měně a převádí se zpět do USD. Ve výslovném jednoduchém modelu bez konverzního spreadu se množství krát pip dělí kurzem páru. USD/JPY při 150 má 100 000×0,01=1 000 JPY/pip a 1 000/150=6,666666…USD. Při 160 jde stále o 1 000 JPY, ale jen 6,25 USD.
USD/CHF při 0,90 má 10 CHF/pip, tedy 11,111111…USD. USD/CAD při 1,35 má 10 CAD/pip, tedy 7,407407…USD. Částky 6,67 USD, 11,11 USD a 7,41 USD jsou zobrazované aproximace. Neodvozujte přesný objem od zaokrouhleného čísla, pokud máte přesnější vstupy. Zapamatovaná hodnota bez data a směru kurzu snadno zastará.
Kříže a pomocný převod
EUR/GBP při modelových 0,86 má na 100 000 EUR jeden pip 10 GBP. GBP/USD 1,27 je USD za GBP, proto násobíte 10×1,27=12,70 USD/pip. Samotných 0,86 neurčuje dolarový převod. U EUR/JPY a GBP/JPY vzniká 1 000 JPY/pip; pomocný USD/JPY 150 jej převede dělením na 6,67 USD.
GBP/JPY má za těchto vstupů menší dolarovou citlivost pipu než EUR/USD a EUR/GBP větší. To neporovnává pravděpodobnost pohybu, volatilitu, korelaci ani bezpečí. Důležité jsou také vzdálenost stopu, objem a budoucí konverze. Převod výsledku a marže rozlišuje i cenové strany a různé konverzní cesty.
Stejné loty nedávají stejnou citlivost PLN
Stejná citlivost na jeden pip nevyrovnává volatilitu, korelaci ani pravděpodobnost pohybu.
- EUR/USD 10 000 EUR
- 4 PLN/pip – 1 USD/pip; nepříznivých 10 pipů znamená −40 PLN.
- EUR/GBP 10 000 EUR
- 5 PLN/pip – 1 GBP/pip; nepříznivých 10 pipů znamená −50 PLN.
- EUR/GBP 8 000 EUR
- 4 PLN/pip – 0,8 GBP/pip; společný desetipipový scénář −80 PLN místo −90 PLN.
Původní fiktivní dva longy mají každý 10 000 EUR, smluvní lot 100 000 EUR a pip 0,0001. U EUR/USD vzniká 1 USD/pip a při 4 PLN/USD jsou to 4 PLN. U EUR/GBP je to 1 GBP a při 5 PLN/GBP pět zlotých na pip. Skutečné modelové ceny plnění vzdálené o nepříznivých deset pipů tedy dávají−40 a−50 PLN, společně−90 PLN. Bez dalších nákladů a s pevnou konverzí.
Pro citlivost 4 PLN/pip na EUR/GBP řešíte nominál 4/(0,0001×5)=8 000 EUR, tedy 0,08 lotu. Jeho pip 0,8 GBP dá 4 PLN a dva stejné desetipipové nepříznivé pohyby pak−40−40=−80 PLN. Vyrovnali jsme peněžní citlivost na zvolenou jednotku, nikoli volatilitu nebo korelaci. Není to doporučení otevřít oba obchody.
Menší množství a jiná měna účtu
Při stejném kontraktu EUR/USD má standard 100 000 EUR pip 10 USD, mini 10 000 EUR pip 1 USD a mikro 1 000 EUR pip 0,10 USD. Při fiktivním pevném USD/PLN 4,00 jde o 40 PLN, 4 PLN a 0,40 PLN. V opačně vyjádřené konverzi byste dělili. Výsledek může dále změnit poskytovatelova strana, okamžik a samostatný konverzní poplatek.
Standard, mini a mikro lot převádějí názvy na skutečné množství. Nejprve určete, zda údaj kalkulátoru znamená hodnotu na jeden celý lot, nebo na již zadanou pozici. Vzorec pro objem nesmí násobit stejnou velikost podruhé.
Objem z peněžního rozpočtu
Plánovaná cenová ztráta tohoto lineárního modelu je vzdálenost stopu v pipech × hodnota pipu na celý lot × počet lotů. Opačným výpočtem dostanete objem. Samostatné náklady, horší stopové plnění a marži posuďte zvlášť; obyčejný stop nezaručuje peněžní strop.
Původní účet 10 000 USD a 1% rozpočet 100 USD se stopem 50 pipů dává při plných nezaokrouhlených konverzích EUR/USD 0,20 lotu, USD/JPY při 150 pak 0,30 lotu a USD/CHF při 0,90 pak 0,18 lotu. U EUR/GBP s pipem 12,70 USD vychází 100/(50×12,70)=0,157480… lotu. Je-li krok 0,01 a 100 USD stropem modelu, zvolíte nejvýše 0,15 lotu: 95,25 USD. Objem 0,16 by dal 101,60 USD před dalšími náklady.
Stejných 0,20 lotu při 50 pipech znamená 100 USD na EUR/USD, asi 111,11 USD na USD/CHF a 66,67 USD na USD/JPY. Zaokrouhlené hodnoty pipů v tabulce nejsou přesnější smluvní údaje. U skutečného výpisu vyjděte z plnění a nákladů, ne z opětovného odečítání spreadu již obsaženého v ceně.
Nový samostatný CZK protipříklad změny převodu: 0,10 lotu kontraktu 100 000 USD na USD/JPY znamená 10 000 USD a při pipu 0,01 citlivost 100 JPY/pip. Modelový převod 0,155 CZK/JPY dává 15,50 Kč na pip. Čtyřicetipipová cenová ztráta 4 000 JPY je 620 Kč a vejde se do zvoleného modelového rozpočtu 625 Kč.
Pouze převod se při stejném jenském výsledku změní na 0,160 CZK/JPY. Částka je 640 Kč, o 15 Kč nad původním rozpočtem, ačkoli lot ani pipová vzdálenost nezměnily hodnotu. Při kroku 0,01 lotu by předem uvažovaných 0,09 lotu dalo 3 600 JPY a 576 Kč v druhém scénáři. Bez poplatků a dalších změn, nikoli jako bezpečný univerzální objem. Původní kurz nebyl garantovanou budoucí korunovou hodnotou.
Vlastní kontrola jednotek
- Ve specifikaci MT5 otevřete kontrakt, Tick Size, Tick Value a pravidla objemu. Tick ani Point není automaticky celý pip a standardní nový ticket nemá univerzální pole pipové hodnoty.
- Pro oblíbený pár spočítejte množství krát stanovený pip a převeďte kotační měnu. GBP/USD pro GBP→USD násobí; USD/JPY pro JPY→USD v jednoduchém modelu dělí.
- Vedle výsledku uložte množství, konvenci, měnu účtu, stranu a okamžik konverze. Při změně vstupů odhad aktualizujte.
- Porovnejte dva páry se stejným peněžním rozpočtem a stopem. Kalkulátor nebo OrderCalcProfit je odhad; ověřte úspěch, náklady, horší plnění a marži zvlášť.
Záměna Point za pip sníží výsledek desetkrát
Původní lekce EUR/USD má 0,10 lotu, 100 000 EUR/lot, pip 0,0001 a převod 4 PLN/USD: pip pozice je 4 PLN, na lot 40 PLN. Při záměně pouze jednotky za předpokládaný Point 0,00001 kalkulátor vrátí 0,40 PLN pro pozici a 4 PLN na lot. To je hodnota bodu, ne nový pip. Obnovte 0,0001. Poměr 10:1 platí jen pro tento symbolický model; kalkulátor chybný název jednotky sám nerozpozná.
Ověřte si, co jste se naučili
Přibližně 2 minut procvičování.
Zobrazit odpověď a vysvětlení
6 000 × 0,0001 = 0,60 GBP/pip a krát 5 = 3 PLN/pip. Jde o citlivost, nikoli garantovanou maximální ztrátu.
Záměna bodu za pip sníží výsledek desetkrát
Přibližně 2 minut procvičování s kalkulačkou.
Původní EUR/USD příklad má 4 PLN na pip pozice při 0,10 lotu, 100 000 EUR na lot, pipu 0,0001 a modelovém převodu 4 PLN/USD. Předpokládejte pro fiktivní symbol platformový Point 0,00001. Změňte záměrně pouze vstupní velikost pipu na 0,00001. Představuje nový výsledek stále jeden pip?
Ověřit chybnou jednotku cenového vstupu →
Ověřit výsledek a vysvětlení
Výsledek je 0,40 PLN pro pozici a 4 PLN na lot. Spočítali jste předpokládaný bod, desetinu pipu. Skutečná hodnota pipu se nezměnila: 4 PLN pro pozici a 40 PLN na lot. Než budete pokračovat, obnovte 0,0001.
Pip, Point a Tick Size jsou různé jednotky. Poměr 10:1 platí jen pro tyto předpoklady; kalkulátor chybný popisek jednotky nerozpozná. Původní PLN konverzi nenahrazujeme CZK.
Další otázky
Proč se hodnota pipu liší mezi páry?
Množství základní měny krát stanovený pip dává kotační měnu, kterou převádíte do účtu. 100 000 jednotek EUR/USD s pipem 0,0001 dá 10 USD; USD/JPY s pipem 0,01 dá 1 000 JPY, tedy asi 6,67 USD při 150. Zkontrolujte kontrakt i konverzi.
Jak spočítám jenský pár?
Obvyklý pip je 0,01 JPY na základní jednotku. 100 000 jednotek dává 1 000 JPY. V jednoduchém USD modelu při 150 dělíte na 6,67 USD, při 160 na 6,25 USD. Jenský účet tento převod nepotřebuje; jiný produkt nebo obrácený kurz vyžaduje vlastní jednotky.
Musím výpočet dělat ručně?
Kalkulátor nebo skript pomůže, ale ověřte kontrakt, cenovou jednotku a převod. MT5 specifikace má Tick Size, Tick Value a pravidla objemu; tick není automaticky pip. OrderCalcProfit odhaduje v měně účtu a standardní ticket nemá univerzální pipové pole.
Jak pipová hodnota určuje loty?
Rozpočet plánované cenové ztráty dělíte vzdáleností stopu krát hodnotou pipu na lot. 100 USD/(50×10)=0,20 lotu. Při 12,70 USD je 0,157480…; krok 0,01 dovolí 0,15 pro 95,25 USD, ale 0,16 už 101,60 USD. Náklady a horší stopové plnění mohou skutečnou ztrátu zvětšit.
Zdroje a ověření
- MetaTrader 5 — Kontrakt, Tick Size a Tick Value
V tomto auditu skutečně přečteny relevantní parametry velikosti kontraktu, bodů, ticků a objemu. Samotný tick ani pole nového pokynu nevymezuje univerzální pip.
- MetaQuotes — Odhad výsledku OrderCalcProfit
Čerstvě přečtena relevantní definice funkce pro dodané ceny a objem v měně účtu za současných podmínek. Program nebyl spuštěn a odhad není potvrzené plnění ani záruka výsledku.
- MetaQuotes — Měny a výpočetní režimy symbolu
V tomto auditu přečteny měna výsledku a specifikace výpočtu. Použitý lineární FX vzorec nelze bez kontroly přenést na každý CFD, kov nebo burzovní produkt.
Výpočty používají výslovně uvedené předpoklady. Nenahrazují aktuální tržní údaje ani podmínky poskytovatele.