Kagi construiește segmente verticale de preț unite prin linii orizontale scurte. Un recul de mărime declarată creează segment în sens opus; trecerea altei ore nu îl creează singură. Convenția clasică folosită aici schimbă yin/yang la depășirea unui umăr sau a unei talii anterioare. Direcția și grosimea sunt stări separate: linia subțire poate urca, iar cea groasă poate coborî.

Grafic japonez bazat pe preț

Tehnica este discutată în Beyond Candlesticks de Steve Nison. Un extrem nou în direcția curentă prelungește segmentul; o mișcare contrară sub prag îi lasă capătul desenat neschimbat. Declară pragul minim. Prețurile de intrare, starea inițială și convenția contează: două grafice numite Kagi nu reproduc obligatoriu același istoric.

Pragul procentual cere o bază înregistrată

Două segmente ascendente fictive separate au atins vârfuri de 100 sau 200 unități. Ultima observație este cu 4 unități sub fiecare vârf.

Derulează lateral pentru întreaga diagramă

Procentul cere o bazăDouă linii ascendente separate cu vârf 100 sau 200 retrag 4 unități. Pragul nostru 3% din vârf cere 3 sau 6 unități; pragul fix 3 unități rămâne același.3% DIN VÂRF ≠ 3 UNITĂȚIVârf 10096Vârf 200196Roșu: retragere 3 unități.Verde: 3% din vârful cunoscut.100 → 96: ambele; 200 → 196: doar 3.

Modelele noastre folosesc numai Close: retragere de minimum 3 unități sau minimum 3% din ultimul vârf cunoscut. Nu atribuim convenția bazei unei platforme. Documentul StockCharts — grafice Kagi descrie praguri în puncte, procente sau ATR.

Axa verticală a fiecărui panou măsoară distanța de propriul vârf; panourile nu au o scară comună de niveluri de preț.

Pe un ecran mic, derulează diagrama orizontal sau mărește-o. Explicația este disponibilă și în text.

3% nu înseamnă 3 unități fixe. La vârf 100 sunt necesare 3 unități; la 200, sunt necesare 6. Observația 196 trece pragul fix (4≥3), dar nu pragul procentual (4<6). Două exporturi etichetate „3%” sunt insuficient specificate fără bază. Testăm construcția, fără calitatea semnalului; grosimea yin/yang rămâne altă regulă.

Pragul de inversare și grosimea

Scrie unitatea: preț absolut, procent cu bază sau valoare derivată din ATR. Sunt modele diferite. Exemplul EUR/USD numai din Close folosește 0,0030, adică 30 pips la pip 0,0001. Mișcarea contrară de minimum acest prag inversează segmentul; una mai mică nu. Pragul variabil cere și regulă de actualizare.

În convenția StockCharts, yin devine yang strict peste umărul precedent, iar yang devine yin strict sub ultima talie. Umăr înseamnă vârful în care urcarea a inversat; talie, minimul în care coborârea a inversat. Atingerea pragului de recul nu cere trecerea acestor niveluri. Grosimea este eveniment grafic; ordinele, execuțiile și costurile sunt alegeri suplimentare. Culorile sunt setări de afișare.

Stare inițială fictivă: linie subțire descendentă de la umăr 1,1040 la 1,1000. Cu prag 0,0030, următoarele Close sunt 1,1015; 1,1030; 1,1040; 1,1050; 1,1020; 1,1000; 1,0990.

  1. 1,1015 este revenire 15 pips: capătul rămâne 1,1000. La 1,1030, revenirea 30 pips inversează în sus și stabilește talia 1,1000; linia rămâne subțire.
  2. 1,1040 doar atinge umărul anterior. La 1,1050 linia devine groasă. Aflăm aceasta la observația 1,1050, chiar dacă desenul final pune limita grosimii la 1,1040.
  3. 1,1020 inversează în jos după cădere 30 pips de la 1,1050, încă pe linie groasă. Atingerea taliei la 1,1000 o păstrează groasă; 1,0990 trece sub ea și o subțiază.

Egalitatea ajunge pentru inversarea noastră, dar grosimea cere trecere strictă. Conectorul orizontal nu este execuție și nici durată fixă în ore.

Diagnostic RON: reculul omis nu dispare din poziție

Model separat: considerăm observațiile EUR/USD drept Bid și atribuim spread constant 2 pips. Presupunem un short deja executat de 10 000 EUR la Bid 1,1000, curs fictiv fix 4,50 RON/USD și comision total fix 2 USD pe traseu. Comparăm închideri ipotetice la Ask disponibile, fără finanțare, cost de conversie ori alte poziții. Sunt ipoteze, fără execuție dedusă automat din desen.

La Bid 1,1000, Ask atribuit 1,1002 ar da rezultat net 10 000×(1,1000−1,1002)−2=−4 USD, adică −18 RON. Când Bid revine la 1,1015, Kagi încă arată capăt 1,1000, dar Ask este 1,1017. Închiderea ipotetică ar da −19 USD, adică −85,50 RON. Diferența este −67,50 RON, deși capătul desenat nu s-a modificat.

O politică separată de pierdere netă modelată 80 RON ar fi depășită înainte de inversarea Kagi de 30 pips. Folosirea capătului vechi plus spread, ca și cum Ask ar fi rămas 1,1002, ar afișa numai −18 RON și ar ascunde 67,50 RON. Nu recomandăm închiderea la vreun nivel; demonstrăm că evenimentul grafic nu este aceeași regulă cu limita monetară. La Bid 1,1030, Ask 1,1032, scenariul ar da −34 USD/−153 RON și abia atunci inversează segmentul.

−85,50 și −153 RON sunt rezultate nete ipotetice ale unor ieșiri alternative, fără poziții simultane sau capitalul curent (equity) complet. Stopurile obișnuite nu garantează suma, iar costul fix este arbitrar. Pentru decizie folosește cotația relevantă și regula de risc, nu un preț filtrat care poate să nu mai fie cotație curentă.

Capăt Kagi neschimbat, alt rezultat la AskModel nou: short 10 000 EUR la 1,1000; Bid ales drept sursă, spread 2 pips, comision total fix 2 USD, curs fictiv 4,50 RON/USD. Închideri alternative, fără finanțare.CALCUL IPOTETICBid 1,1000 / Ask 1,1002Capăt Kagi 1,1000; −18RONBid 1,1015 / Ask 1,1017Capăt încă 1,1000;−85,50 RONBid 1,1030 / Ask 1,1032Inversare Kagi; −153 RON
Capăt Kagi neschimbat, alt rezultat la Ask. Model nou: short 10 000 EUR la 1,1000; Bid ales drept sursă, spread 2 pips, comision total fix 2 USD, curs fictiv 4,50 RON/USD. Închideri alternative, fără finanțare.

Un filtru care nu desenează reculul nu îngheață rezultatul poziției. Nu folosi capătul vechi drept preț actual de execuție.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Bid 1,1000 / Ask 1,1002
Capăt Kagi 1,1000; −18 RON – Rezultat net ipotetic −4 USD.
Bid 1,1015 / Ask 1,1017
Capăt încă 1,1000; −85,50 RON – Recul 15 pips sub prag 30; limita modelată 80 RON deja depășită.
Bid 1,1030 / Ask 1,1032
Inversare Kagi; −153 RON – −34 USD. Evenimentul grafic vine după depășirea limitei monetare în acest traseu.

Cum citești graficul

Pasul 1 — declară configurația

Înregistrează câmpul sursă, intervalul datelor, unitatea pragului, sesiunea și începutul istoricului. TradingView oferă Traditional, ATR și Percentage (LTP); proiecțiile se pot schimba înaintea închiderii intervalului sursă. Documentația Pine explică aproximarea construcției din tickuri prin intervale inferioare. Axa graficului transformat nu este axa timpului obișnuit.

Pasul 2 — citește direcția și grosimea separat

După 1,1030 linia urcă încă subțire; după 1,1020 coboară încă groasă. Etichetele codifică treceri anterioare de niveluri Kagi, fără măsurarea cererii, ofertei ori a participanților care controlează tranzacționarea.

Pasul 3 — datează confirmarea corect

Nu folosi un Close ulterior pentru a muta evenimentul în trecut. Trecerea yang este observată la 1,1050, nu la limita desenată 1,1040. Proiecția intervalului deschis este provizorie. Declară separat dacă tranziția confirmată servește observației, unui declanșator sau niciunei tranzacții.

Aceleași OHLC pot ascunde alte trasee

Pornește cu linie subțire descendentă de la umăr 104 la 100, prag 3 și treceri stricte pentru grosime. Traseul 100→105→99→102 face trei inversări și termină ascendent, subțire: 105 trece peste 104, 99 sub talia 100, iar 102 revine fără a trece noul umăr 105.

Traseul alternativ 100→99→105→102 face două inversări și termină descendent, gros: talia este 99, iar 102 nu o străpunge. Ambele au OHLC=100/105/99/102. O singură bară agregată nu arată ordinea, deci nu permite reconstrucție unică a acestor segmente.

Alt prag schimbă istoricul și reprezintă altă specificație. StockCharts documentează reconstruirea când ATR se actualizează. TradingView Percentage (LTP) aplică o mărime bazată pe ultima închidere, rotunjită la tick minim, pe toate barele și avertizează asupra recalculării istorice. Nu generaliza fraza „procent fix” într-o garanție a desenului istoric neschimbat. Definește intrarea, anularea, ieșirile, cantitatea și costurile independent; o trecere sintetică nu este cotație executabilă.

Avantaj vizual și limite

Omiterea mișcărilor sub prag poate face trecerile de niveluri mai ușor de inspectat. Este proprietate de afișare, fără dovadă că grosimea măsoară fluxul ordinelor, reduce emoțiile sau generează profit.

Axa orizontală este neregulată, fără durată fixă pe segment. Poți păstra legătura cu timestampurile datelor; Kagi nu le șterge. TradingView avertizează că execuțiile simulate la OHLC sintetice pot produce backtesturi nerealiste. Evaluează decizia când inputurile erau cunoscute și execuția din prețurile relevante ale pieței.

Kagi, Renko, Line Break și Heikin-Ashi

Renko desenează cărămizi cu mărime și convenție de inversare. Three Line Break folosește nivelurile liniilor precedente: distinge începutul cu două linii de cazul stabilit cu trei. Heikin-Ashi păstrează perioadele regulate și transformă toate OHLC. Kagi adaugă starea grosimii la inversarea segmentului. Nicio transformare nu măsoară independent forța participanților.

Exercițiul următor

  1. Compară Kagi cu lumânări zilnice pe aceeași pereche și perioadă. Numără oscilațiile omise, fără a le declara irelevante pentru poziții.
  2. Urmărește separat inversarea și grosimea. Notează prima observație care confirmă fiecare eveniment, fără datare retroactivă la limita desenată.
  3. Compară metode declarate pe aceleași date și aceeași stare inițială. Salvează parametrii înainte de rezultat și păstrează cazurile fără tranzacție.
  4. Înregistrează timestampuri, prag și unitate, stare inițială, umăr/talie și execuții separate. Adaugă cantitate, costuri și ieșiri numai pentru un test complet.
  5. Compară desenul cu prețurile obișnuite. La 1,1015 capătul este încă 1,1000, dar mișcarea de 15 pips există și schimbă rezultatul ipotetic din model.