Kagi: percentagem, direção e espessura em regras distintas

Kagi constrói pernas verticais de preço ligadas por segmentos horizontais curtos. Uma retração definida cria perna na direção oposta; passar outra hora não basta. Na convenção clássica de espessura aqui usada, ultrapassar ombro ou cintura Kagi anterior muda yin/yang. Direção e espessura são estados separados: linha fina pode subir e linha grossa pode descer.

O que é Kagi e de onde vem?

É técnica japonesa baseada no preço, discutida por Steve Nison em Beyond Candlesticks. Novo extremo na direção atual prolonga a perna; contramovimento insuficiente deixa extremo desenhado inalterado. Especificar retração mínima, fonte, estado inicial e convenção. Dois gráficos chamados Kagi não têm de reconstruir o mesmo histórico.

Com limiar 30 pips, retração observada 15 pips pode deixar a ponta desenhada parada. O movimento continua nos preços de origem; retirá-lo do desenho não demonstra domínio de participantes nem elimina o efeito numa posição aberta.

Uma percentagem precisa de base registada

Duas pernas ascendentes fictícias e independentes atingem máximos 100 ou 200 unidades. A leitura seguinte está quatro unidades abaixo de cada topo: 96 ou 196. Comparar duas regras próprias de fechos: retração mínima 3 unidades e retração mínima 3% do último topo conhecido. A base percentual é convenção deste modelo, não atribuída a uma plataforma concreta.

3% do topo não equivale a 3 unidades

Desloque horizontalmente ou amplie o diagrama para ler todos os detalhes.

Três por cento de 100 exige 3 unidades; de 200 exige 6. Leitura 196 passa a regra fixa 4≥3, mas falha a percentual 4<6. Cada painel mede distância desde o seu topo, não níveis de preço na mesma escala absoluta. Parâmetro 3% fixo não significa distância 3 unidades fixa. Sem base especificada, duas exportações «3%» não definem completamente a construção. Isto testa cálculo, não qualidade de sinal; yin/yang continua separado.

Montante de inversão e espessura

Escolher montante absoluto, percentagem com base definida ou valor derivado de Intervalo verdadeiro médio (ATR). São modelos diferentes. O exemplo EUR/USD de fechos usa 0,0030, ou 30 pips com pip 0,0001. Contramovimento de pelo menos esse montante inverte; menor não. Limiar variável também precisa de regra de atualização.

Na convenção StockCharts, yin passa a yang estritamente acima do ombro anterior; yang passa a yin estritamente abaixo da cintura mais recente. Inversão de direção não exige cruzar esses níveis. Espessura é evento do gráfico; entrada, saída, fill e custos são decisões adicionais. Cores são definições visuais.

Sequência EUR/USD fictícia; início fino e descendente de ombro 1,1040 até 1,1000

Fecho observado	Direção/espessura	Condição
1,1015	Ponta permanece 1,1000	Ressalto 15 pips insuficiente
1,1030	Sobe, continua fina	30 pips; cintura 1,1000 estabelecida
1,1040	Sobe, fina	Toque não cruza estritamente ombro
1,1050	Sobe, grossa	Ultrapassa 1,1040
1,1020	Desce, grossa	Queda 30 pips desde 1,1050
1,1000	Desce, grossa	Toque da cintura, sem cruzamento
1,0990	Desce, fina	Passa abaixo da cintura

A transição para grosso só fica conhecida na observação 1,1050, mesmo que o desenho final coloque fronteira em 1,1040. Igualdade basta na inversão própria; espessura exige passagem estrita. Ligação horizontal não representa fill nem número fixo de horas. Guardar instante observado em vez de retroceder ao limite desenhado.

Procedimento de leitura

1. Registar campo de origem, intervalo dos dados, unidade do limiar, sessão e início do histórico. TradingView tem Traditional, ATR e Percentage(LTP); linhas projetadas podem mudar antes de fechar o período de origem. A documentação Pine explica aproximação por dados de intervalos inferiores em vez de reconstrução de todos os ticks.
2. Ler direção e espessura. Em 1,1030 sobe fino; em 1,1020 desce grosso. São estados de cruzamentos anteriores, não medição de procura, oferta ou quem domina.
3. Esperar observação confirmada conforme regra. Não datar a transição conhecida em 1,1050 no nível gráfico antigo 1,1040. Declarar se evento serve apenas de observação, trigger de ordem ou nenhuma operação.

Percurso, ordem e níveis executáveis

Mesmo OHLC agregado pode esconder percursos Kagi diferentes. Começar com linha fina descendente de ombro 104 até 100, inversão 3 e cruzamentos de espessura estritos. Percurso A: 100→105→99→102 produz três inversões e termina a subir fino: 105 supera 104; 99 cruza cintura 100; 102 ressalta sem superar novo ombro 105. Percurso B: 100→99→105→102 produz duas e termina a descer grosso: cintura 99, último 102 não a rompe. Ambos têm OHLC 100/105/99/102. Uma vela isolada não revela ordem High/Low.

Mudar limiar muda histórico e constitui especificação separada. StockCharts descreve reconstrução com ATR atualizado; Percentage(LTP) da TradingView aplica tamanho baseado no fecho mais recente ao histórico e avisa de repainting. Não inferir desenho histórico estável só porque se escolheu «percentagem». Entrada, cancelamento, saída, quantidade e custos precisam de regras próprias; cruzamento sintético não é cotação executável.

Modelo EUR adicional, separado da construção Kagi: sinal só após observação 1,1050, compra posterior atribuída Ask 1,1052; saída Bid 1,1070 ou 1,1020. Quantidade 10 000 EUR e comissão total 2 USD, sem financiamento: resultados líquidos+16/−34 USD. Conversão fixa 1,10 USD/EUR dá+14,55/−30,91 EUR. Substituir indevidamente a entrada pela fronteira 1,1040 produziria+28/−22 USD, excesso 12 USD nos dois finais. Esse preço não é fill fornecido e o sinal ainda não existia ali. Spread já incluído nos lados; stop comum pode executar pior que o final atribuído. Não é recomendação, tarifa ou regra fiscal portuguesa.

Vantagens visuais e limites de informação

Omitir movimentos abaixo do limiar torna cruzamentos selecionados mais fáceis de inspecionar. É propriedade do desenho, não prova de espessura medir fluxo de ordens, reduzir emoções ou gerar lucro. Eixo horizontal irregular não apaga timestamps de origem: podem e devem continuar associados às observações.

TradingView avisa que simular fills com OHLC sintéticos não convencionais pode dar resultados irrealistas. Avaliar decisões quando entradas já eram conhecidas e executar por preços de mercado pertinentes. Backtesting: teste histórico de regras inclui casos sem operação, custos e rejeições, sem escolher apenas traçados favoráveis.

Renko, Three Line Break e Heikin-Ashi

Renko: reproduzir blocos sem inventar execuções representa movimentos em blocos com tamanho e regra de inversão. Three Line Break usa níveis anteriores, distinguindo casos iniciais/de duas linhas das inversões estabelecidas de três. Heikin-Ashi: agregação, inicialização e preços reais conserva períodos regulares e transforma os quatro campos OHLC. Kagi acrescenta estado de espessura à inversão de pernas. Nenhuma transformação mede por si força dos participantes ou rentabilidade.

Prática e registo

1. Comparar gráfico Kagi e velas comuns do mesmo par/período. Marcar movimentos omitidos e distinguir retração existente de mudança desenhada.
2. Traçar separadamente inversões e mudanças de espessura; guardar primeira observação que as confirma, sem retroceder à fronteira final.
3. Comparar métodos de limiar com mesmo histórico, estado inicial e protocolo. Guardar parâmetros antes dos desfechos e casos sem ordem.
4. Registar timestamps, limiar/unidade, início, ombros/cinturas e fills efetivos. Só acrescentar quantidade e saídas para teste completo. Em 1,1015, ponta ainda 1,1000: omissão visual não remove 15 pips do mercado.