Bandas de Bollinger: reconstrua o cálculo antes de interpretar

Bandas de Bollinger descrevem preço relativamente a uma média e à dispersão de uma janela. Linha superior não é teto e inferior não é chão. Duas regras opostas podem usar o mesmo gráfico sem que qualquer uma tenha resultado garantido. Comece por reproduzir o cálculo antes de o transformar num método.

Média, dispersão e largura inteira

Na construção tradicional, meio=SMA de n fechos; desvio-padrão σ vem da mesma janela. Superior=SMA +kσ; inferior=SMA −kσ. Distância de cada lado é kσ; largura total 2 kσ. Com k 2, cada banda fica 2σ da média e canal inteiro 4σ.20/2 é configuração comum, não ótimo universal. Período significa barras do timeframe escolhido; plataformas podem permitir outra fonte e base.

John Bollinger desenvolveu o indicador e adverte contra deduzir cobertura estatística. Duas sigmas não tornam bandas intervalo de previsão 95% nem atribuem 5% ao próximo fecho fora. Usam níveis de preço numa janela móvel, não distribuição independente dos retornos futuros.

Mesmos preços, outra sequência

Modelo original: A 98,98,102,102; B 98,102,98,102. Ambas janelas de quatro fechos têm SMA 100, desvio populacional 2 e bandas 96/104 com k 2. A ordem do percurso difere, a leitura final não. Linhas horizontais ilustram só leitura da janela inteira, não história do indicador em cada vela.

A soma e desvios quadráticos não dependem da ordem. Isso também não prova tendências iguais: foi justamente a sequência que o cálculo resumiu e deixou de recuperar. Dispersão não soma oscilações sucessivas.

Uma leitura completa antes do squeeze

Modelo EUR/USD com n 4, k 2, preços fictícios fechados 1,0990,1,0990,1,1010,1,1010. SMA 1,1000; desvios −0,0010,−0,0010,+0,0010,+0,0010. Quadrados somam 0,000004; dividir por 4 dá variância populacional 0,000001 e raiz σ0,0010.

Superior 1,1020, inferior 1,0980. Sob pip 0,0001, são 20 pips para cada lado e 40 no total. Último 1,1010 está acima do meio e abaixo da superior. Não fornece entrada, stop, volume ou saída. Janela quatro só deixa aritmética visível, não é recomendação.

Um salto 20% pode continuar dentro

Outro conjunto[100, 100, 100, 120] tem média 105, variância 75, σ≈8,6603 e superior≈122,3205. Último 120 permanece dentro apesar de subir 20% desde 100. Para n observações incluídas e σ populacional positivo, distância absoluta de qualquer observação à média, dividida por σ, não excede raiz(n −1).

Uma explicação: se o desvio de uma observação for d, a soma dos restantes é −d. Os seus quadrados somam pelo menos d²/(n −1). A variância total é, por isso, pelo menos d²/(n −1), logo |d|/σ≤raiz(n −1). Em n 4, o limite raiz 3≈1,732 fica abaixo 2:fecho incluído não pode cruzar estritamente sua banda populacional 2σ da mesma janela. Isso não se transfere ao High, a outra fonte, banda anterior ou outra média. Com σ zero, tudo coincide.

Antes de interpretar um ressalto, confira o denominador

MT5 divide quadrados por n. Função amostral de folha de cálculo pode usar n −1. Nos quatro preços EUR/USD, σ amostral=raiz(0,000004/3)≈0,00115470; bandas≈1,10230940 e 1,09769060. Diferença pode vir só do denominador; “amostral” não o torna automaticamente implementação certa.

Compare mesmas barras fechadas, fonte, n, tipo de média, inicialização, k, timeframe, deslocamento e precisão. Um ADX acima ou abaixo 25 não prova que regra de ressalto passa a dar lucro. Um toque é localização, não garantia de voltar ao meio. Veja o que ADX mede.

Mudar parâmetro não é mudar mercado

Mantenha preços EUR/USD, meio 1,1000 e σ0,0010. Mude só k 2→1,5:superior 1,1015, inferior 1,0985, largura 0,0030 ou 30 pips. Canal mais estreito resulta da configuração, não de mudança de preços.

Ao entrar barra nova, sai a antiga; ambas média e dispersão mudam. Sair um extremo antigo pode estreitar canal sem movimento novo grande. Valores da barra aberta também mudam antes de confirmar. Bollinger descreve preço a acompanhar uma banda na tendência; isso não fixa duração, fim ou lucro dessa tendência.

Erros que um desenho não corrige

Toque não é resultado. Não há timeframe H4 obrigatório nem garantia de expansão após fecho fora. Média e desvio movem-se com a janela e não decidem execução do stop de um intermediário. Fecho final e bandas finais não estavam disponíveis durante toda a vela.

Fixe parâmetros numa amostra e avalie outra posterior sem selecionar só figuras favoráveis. ATR processa High, Low e fecho anterior; bandas processam dispersão de níveis. Keltner moderno descrito por StockCharts usa EMA e ATR, enquanto construção histórica difere; Donchian usa máximo High e mínimo Low da janela e seu meio. Não são sinónimos de σ nem sinais independentes garantidos.

BandWidth é uma razão

BandWidth=(superior −inferior)/meio; multiplique 100 se quiser percentagem. Com meio positivo, normaliza largura bruta. Não inclui custos nem exposição. ATRbruto também não é automaticamente percentagem.

Squeeze precisa de critério e referência histórica explícitos. Largura baixa não indica hora, direção ou tamanho da próxima mudança. Confira escala decimal ou percentual antes de aplicar limiar; 20 barras horárias não são 20 dias.

Contraprova própria: largura não é dinheiro arriscado

No exemplo de canal 40 pips, assuma valor 0,50 EUR/pip para uma posição e regra que usa largura inteira como distância. Perda de preço planeada 20 EUR. Outra posição 0,10 EUR/pip teria 4 EUR, com mesmas bandas. Custos e execução são excluídos só para isolar exposição.

Canal não define automaticamente essa saída: foi escolha explícita. Mesmo BandWidth não fixa risco monetário nem probabilidade de atravessar. Guarde quantidade e regra em vez de converter uma linha visual em promessa de proteção.

Checklist de comparação

Primeiro compare entradas e janela; depois média e denominador; depois k e deslocamento. Mantenha intermediários sem arredondar até apresentação final. Se leituras diferirem, altere uma hipótese por vez em vez de escolher o número que melhor combina com o plano.

Três ações para consolidar

1. Reproduza média, variância populacional e bandas dos quatro fechos. Reordene e confirme mesma leitura final.
2. Calcule alternativa amostral sem mudar preços; depois restaure populacional e mude só k. Separe efeito de fórmula e mercado.
3. Registe fonte, timeframe, estado fechado e pergunta seguinte. %b e BandWidthseparam posição relativa e largura; uso operacional ainda exige regras, custos e teste.