Převzít třicetipipový stop z EUR/USD na GBP/JPY bez kontroly rozsahů znamená zaměnit dvě měřítka. Stejná vzdálenost může představovat jiný podíl ATR. Zde neuvádíme skutečnou historii obchodníka ani pevný poměr volatility párů: počítáme výslovně zadané modely a odlišujeme rozsah od cesty ceny.

Co znamená Average True Range

ATR vyhlazuje rozsah zahrnující předchozí Close. TradingView připisuje ukazatel Wilderově knize New Concepts in Technical Trading Systems z roku 1978, stejně jako RSI, ADX a Parabolic SAR. Popisuje dřívější volatilitu bez znaménka směru. Není celkovou délkou všech tickových pohybů ani omezením příští svíčky. Zapište jednotky ceny, interval, periodu, inicializaci a vyhlazení.

Čtrnáct je běžné nastavitelné období, nikoli univerzální optimum. Na H1 jde o hodinové svíčky, na D1 denní. EUR/USD ATR=0,0030 představuje 30 pipů při pipu 0,0001 nebo 300 platformových bodů při bodu 0,00001. Jiný instrument potřebuje vlastní převod. ADX měří bezrozměrnou směrovou sílu, ne stejnou cenovou vzdálenost.

Dvě cesty, stejné TR

ATR nesčítá celou cestu cenyCesta A vede ze 100 na 110 a zpět, součet absolutních změn 20. B ji opakuje dvakrát, součet 40. Obě mají O=C=L=100, H=110 a předchozí C=100. TR=10, při předchozím ATR=10 a n=3 nové ATR=10 v obou případech.Stejný rozsah, odlišná cesta cenyA • Jedna návštěva maxima100110OtevřeníZavřeníB • Dvě návštěvy maxima100110OtevřeníZavřeníObě: O = C = L = 100 • H = 110TR = 10 • Cesta A = 20, cesta B = 40Počet kmitů ve vzorci TR není.
Dvě cesty, stejné TR. Původní přesné body jedné a dvojí oscilace, stejné extrémy i předchozí Close.

Délka cesty 20 versus 40 nemění TR 10 ani aktualizované ATR 10. Počet kmitů není ve vzorci.

Na malé obrazovce lze diagram posunout vodorovně nebo zvětšit. Hodnoty a závěr najdete také níže v textu.

A
Cesta 20; TR 10 – Jedna návštěva maxima.
B
Cesta 40; TR 10 – Dvě návštěvy stejného maxima.

Původní cesta A vede 100→110→100 a její absolutní změny dávají 20. B opakuje pohyb dvakrát, součet 40. Obě mají O=C=L=100, H=110 a předchozí Close 100. TR=10 v obou. S předchozím ATR=10 a n=3 dává aktualizace (2×10+10)/3=10. Počet kmitů se do vzorce nedostane.

Diagram zachovává přesné body a spojité modelové úseky v libovolných cenových jednotkách. Součet zobrazených změn není TR. Čtyři OHLC hodnoty neukládají četnost návštěv maxima a minima; pro TR ji ani nepotřebujete. Nejde o skutečná ticková data nebo nové měření trhu.

Maximum tří vzdáleností, nikoli jejich součet

Pro jednu svíčku platí TR=max(H−L, abs(H−předchozí C), abs(L−předchozí C)). Absolutní hodnoty odstraňují znaménko. Leží-li předchozí Close uvnitř rozsahu, TR se rovná H−L. Mimo něj může být větší. Open se ve vzorci přímo nevyskytuje, ale pomáhá kontrolovat konzistenci údajů.

Zachované čtyři uzavřené hypotetické EUR/USD Bid svíčky mají před první C=1,1000 a pip=0,0001. Jsou to výukové ceny, ne tržní pozorování:

Na malé obrazovce posouvejte tabulku vodorovně, abyste přečetli všechny sloupce.

SvíčkaOpenHighLowCloseTR
11,10001,10201,09901,10100,0030
21,10501,10601,10401,10500,0050
31,10501,10601,10201,10300,0040
41,10301,10351,10251,10300,0010

První porovnává 30, 20 a 10 pipů. Druhá má H−L=20, ale vůči předchozímu C=1,1010 vzdálenosti 50 a 30: TR=50. Mechanické sečtení otevírací mezery 40 a rozsahu 20 by chybně dalo 60. Třetí má TR=40 a čtvrtá 10 pipů.

V průhledném Wilderově ATR(3) inicializujeme prvními třemi TR: (0,0030+0,0050+0,0040)/3=0,0040, tedy 40 pipů. Další ((n−1)×ATRpředchozí+TRnové)/n dává (2×0,0040+0,0010)/3=0,0030, 30 pipů. Klouzavé SMA posledních tří TR by dalo (0,0050+0,0040+0,0010)/3≈0,003333, 33,33 pipu. Wilderova paměť není totožná s novým prostým oknem. Tento model počítá ATR(3), ne ATR(14).

Vyhlazení a agregace jsou součást definice

TradingView standardně používá RMA a dovoluje SMA, EMA či WMA. Kratší perioda zůstává průměrem; nepřestává se zpožďovat ani neurčuje přesně týdenní prodlevu. Ve Wilderově aktualizaci má nové TR váhu 1/N. Volbu periody vyhodnoťte uvnitř úplných pravidel na nepoužitých datech.

Původní agregace s předchozím C=100: první OHLC=100/102/99/101, druhé 101/101/98/100. Každá má TR=3. Souhrnná svíčka 100/102/98/100 má TR=4, nikoli součet 6 ani průměr 3. Větší OHLC nejprve sestavte a TR přepočtěte. Vynásobení H1 ATR číslem 24 nevytváří D1 ATR.

Jednotky a nový korunový test dat

ATR mezi trhy nesrovnávejte bez kontextu: jde o jednotky ceny. Pomůže historie stejného instrumentu nebo normalizace procentem ceny. Pevný počet bodů indexu sám nedokládá krizi. Velký rozsah zvedá vyhlazenou hodnotu, následné menší ji snižují postupně. Samotné ATR však neprokazuje širší spready nebo běžný skluz. Pravidlo „nad prahem půl pozice“ je samostatná testovaná hypotéza.

Nový hypotetický EUR/CZK Bid má předchozí Close=25,00, High=25,04 a Low=24,98. TR=0,06 Kč za EUR. Předpokládaný konstantní spread 0,03 posune kompletní Ask řadu na předchozí C=25,03, H=25,07 a L=25,01; také TR=0,06. Smícháte-li však Ask High 25,07 s Bid Low 24,98 a Bid předchozím C 25,00, vyrobíte TR=0,09, o 50 % větší.

Není to vyšší volatilita jedné konzistentní cenové řady. Je to chyba sestavení vstupů. Chybějící svíčky nevymýšlíme a z tohoto jednoho TR neoznačujeme úplné ATR. Zapište stranu kotace u High, Low i předchozího Close, nejen název páru. Konstantní spread je předpoklad příkladu, nikoli živá nabídka.

Zvolená vzdálenost stopu

Původní hypotetické EUR/USD ATR=80 pipů dává při 1,5× vzdálenost 120, při 2× 160 pipů. GBP/JPY ATR=200 pipů dává 300 nebo 400. Nejde o normální aktuální rozsahy. Pro long EUR/USD za 1,0850 jsou plánované úrovně 1,0730 a 1,0690. Násobek ATR není nutně podílem skutečného denního rozpětí. Žádný koeficient nezaručuje, že běžná fluktuace stop nezasáhne nebo že se vyplní přesně.

Velikost pozice vyžaduje peněžní hodnotu pipu

Hypotetický USD účet 10 000 má při 1 % cenový rozpočet 100 USD. Při kontraktu 100 000 EUR na lot, pipu 0,0001, hodnotě 10 USD za pip a lot a stopu 120 pipů vychází 100/(120×10)=0,08333 lotu. Zaokrouhlení dolů na krok 0,01 dává 0,08 a plánovanou cenovou ztrátu 96 USD. Přidejte komise a další náklady a počítejte s horším plněním. Jiný pár potřebuje vlastní hodnotu pipu v měně účtu. Velikost nelze odvodit ze samotného ATR.

Kreslená úroveň není přijatý brokerův stop

StockCharts připisuje Chandelier Exit Charlesi Le Beauovi a uvádí standardní long nejvyšší High(22)−3×ATR(22), short nejnižší Low(22)+3×ATR(22). Je to pojmenovaná konvence, ne povinný násobek pro denní nebo swingové obchodování. Kandidát na grafu a skutečný ochranný příkaz jsou odlišné objekty.

Určete referenční cenu a okamžik aktualizace. Rostoucí ATR může kandidátní vzdálenost rozšířit. Pravidlo posouvající longový stop jen výše však novou nižší úroveň nepřijme; volatilita mu automaticky nepovolí ochranu uvolnit. Ani pevné, ani ATR posouvání negarantuje ziskový výstup. Běžný stop není pojištění maximální ztráty.

Čtyři praktické kontroly

  1. Zmrazte uzavřené ceny, zdroj, stranu kotace, interval, jednotky, periodu a inicializaci.
  2. Ručně spočítejte maximum tří vzdáleností. Chybějící předchozí Close řešte výslovnou konvencí, ne nulou.
  3. U velikosti pozice uveďte zvolený stop, peněžní rozpočet, měnový přepočet pipu, krok a náklady.
  4. Po další uzavřené svíčce zopakujte stejný výpočet; změnu hranice nebo poloviční velikosti veďte jako variantu pravidla.

Výpočet lze studovat bez financovaného účtu. Univerzální počet dvou set obchodů nepotvrzuje vhodnou periodu pro každou metodu. Posouvání stopu musí navázat přesným provozním pravidlem, které odliší výpočet od úspěšně zadaného příkazu.