Le spread est Ask moins Bid pour une même cotation. Fixe ou variable décrit le traitement de cet écart dans un tarif ; cela ne prouve ni coût total ni routage de chaque ordre. Pour comparer, garder même produit, volume et conditions, puis ajouter les frais séparés. Tous les prix ci-dessous sont fictifs ; aucun classement actuel de fournisseurs n’est établi.

Un écart de prix n’est pas une commission débitée

EUR/USD Bid/Ask 1,0850/1,0851 donne un pip avec unité 0,0001. Un achat intégral à Ask puis vente immédiate au Bid inchangé perd un spread avant autres frais. Plus tard, milieu de cotation et spread de sortie peuvent changer. Le seul spread d’entrée ne donne pas le break-even complet. Les Bid et Ask : pourquoi une bougie ne suffit pas à vérifier SL et TP permettent aussi de vérifier le côté des déclenchements SL/TP.

Le prix du fill contient déjà l’effet des deux côtés. Une commission séparément facturée est un autre objet. Ne pas attribuer tout l’écart à une seule cause ni supposer qu’une paire moins liquide aura toujours un multiple précis du spread d’une autre.

Fixe : lire la portée de la promesse

Un tarif fictif peut annoncer 1,5 pip sous certaines conditions. Le mot fixe ne démontre pas une garantie absolue pendant annonces, rollover ou marchés anormaux. Lire exclusions, instruments, horaires et modalités d’exécution de l’entité. Il ne détermine pas à lui seul si une demande recevra fill, requote ou refus, ni qui est votre contrepartie juridique.

Prévisibilité de l’écart ne fixe pas le prix futur de marché, ne garantit pas un stop et n’efface pas commission ou financement. Une personne débutante n’a donc pas automatiquement intérêt au tarif fixe indépendamment de son prix complet.

Variable : un minimum annoncé n’est pas votre moyenne

Un spread variable change avec les cotations, la liquidité et la méthode de prix. 0,2 pip à un instant et plusieurs pips à un autre sont ici des possibilités de modèle, pas une moyenne de marché vérifiée. Il n’existe pas dans ce texte de fourchette de news garantie. Observer même symbole, heure, date et type de compte aux instants où le plan entre et sort.

Le nom ECN ne prouve ni transmission externe de chaque demande ni niveau unique de commission. « Dès 0,0 pip » décrit un minimum, pas la gratuité. Une moyenne pondérée par le temps peut différer du coût pondéré par les volumes exécutés ; conserver les cotations liées à vos opérations.

Trois tailles, un minimum qui change la comparaison

Minimum de frais et taille

Minimum de frais et tailleA : 1,2 pip sans commission ; B : 0,2 pip et 2 USD pour les deux côtés.Minimum de frais et tailleNominal 1 000 EURA 0,12 / B 2,02 USDLe minimum domine dans BNominal 20 000 EURA 2,40 / B 2,40 USDÉgalité dans ces seules hypothèsesNominal 50 000 EURA 6 / B 3 USDLe prix unitaire ne réduit pas le risque de volume
Tarifs originaux fictifs ; même midpoint, mêmes spreads aux deux côtés, sans financement ou change.

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Le seuil n’est pas une taille recommandéeMême modèle A/B fictif à minimum total 2 USD.EXEMPLE DE CALCULÉconomie de spread1 pip par unitéMinimum à couvrir2 USDCoût égal20 000 EUR
Le seuil n’est pas une taille recommandée. Même modèle A/B fictif à minimum total 2 USD.

Choisir un volume pour ses coûts seuls ignorerait le risque de prix.

Économie de spread
1 pip par unité – 1,2 − 0,2 pip
Minimum à couvrir
2 USD – Pour l’aller-retour dans ce modèle
Coût égal
20 000 EUR – Sous hypothèses fixes, sans autre charge

Un pip vaut N × 0,0001 USD pour ce nominal EUR. Le seuil résout (1,2−0,2) × N × 0,0001 = 2 USD, soit N = 20 000 EUR. La commission minimale totale de 2 USD est supposée applicable aux trois tailles. Modifier son périmètre change le seuil. Ce calcul n’incite pas à grossir une position : une baisse de coût par unité ne compense pas automatiquement le risque accru.

Même nombre de pips, autre monnaie

Avec contrat supposé de 100 000 unités de base et pip 0,0001 en cotation, un pip vaut dix unités de cotation : 10 USD pour EUR/USD, mais 10 TRY pour USD/TRY. Convertir ensuite vers la devise du compte. USD/JPY a une autre convention de pip et demande un passage depuis JPY. Ne pas coller « 10 dollars » à chaque paire.

Autre modèle EUR/USD, 100 000 EUR et midpoint inchangé : spreads de 0,3, 1,5 et 8 pips produisent coûts de prix 3, 15 et 80 USD, sans commission ni financement. Ce sont des conversions d’unités sur trois cotations inventées, pas spreads actuels ou preuve qu’un type de tarif gagne toujours.

Deux côtés et des frais qui ne se comptent qu’une fois

Modèle source à un lot EUR/USD : A, spread 0,2 pip et commission totale entrée+sortie de 7 USD, coûte 2+7 = 9 USD ; B, 1,8 pip sans commission, coûte 18 USD. À commission strictement proportionnelle sans minimum, A équivaut à 0,9 pip sans commission. Le minimum du premier diagramme constitue un autre modèle, à ne pas lui superposer.

Si les spreads d’entrée et sortie diffèrent, le coût de spread par rapport au midpoint est leur demi-somme, pas les deux écarts entiers. Ajout EUR indépendant : 10 000 EUR, spreads un puis trois pips, midpoint constant. Le coût de prix est (1+3)/2 × 1 USD = 2 USD, soit environ 1,82 EUR à conversion hypothétique 1,10 USD/EUR, avant charges. En partant des fills réels qui contiennent déjà cet effet, ne pas retrancher encore 2 USD.

Le tarif ne remplace pas la vérification de l’entité

Comparer au volume et aux heures effectivement prévus : commissions par opération ou lot, minima, financement, change, exécution et exclusions du fixe. Le nombre de trades multiplie des coûts ; il ne transforme pas un label en gagnant universel. Les observations démo ne prouvent pas une exécution live identique.

Pour les services proposés en France, l’AMF recommande de vérifier la raison sociale et l’autorisation du prestataire dans Regafi, avec vigilance sur les usurpations. Le nom commercial ou le domaine peut différer de la société autorisée ; contrôler l’interlocuteur avec coordonnées retrouvées indépendamment. Un logo FCA, Cy SEC ou ASIC n’est pas une preuve universelle de protection de ce compte. Autorisation et coût sont deux contrôles distincts.

L’annonce ESMA de mars 2018 rapporte une fourchette historique de 74–89 % de comptes CFD particuliers perdants dans les analyses des autorités. Elle ne donne ni pourcentage actuel d’une entité ni part des pertes causée par spread. Lire l’avertissement actuel applicable sans transférer un ancien chiffre à votre fournisseur.

Une comparaison utilisable

  1. Enregistrer Bid/Ask simultanés, fuseau, date, symbole et compte aux fenêtres prévues d’entrée et sortie.
  2. Reproduire coût au même nominal, avec commission totale et minimum ; distinguer estimations de fills réels.
  3. Ajouter séparément financement et change quand applicables, sans redéduire le spread des fills.
  4. Vérifier entité, permissions et exclusions ; noter les données manquantes au lieu de choisir sur un slogan.

Spread ou commission : mesurer les coûts sans les compter deux fois approfondit la comparaison complète ; Requote : une proposition de prix ne confirme pas une transaction distingue demande et exécution. Un bon prix théorique ne prouve pas qu’une transaction a été réalisée à ce prix.