Carnet d’ordres : disparition d’une quantité ne signifie pas transaction

Un support franchi avec des ventes classifiées peut motiver une hypothèse d’absorption si le prix se reprend. Cela ne révèle pas un acheteur caché ni son institution. Aucun événement réel du 13 mars 2023 n’est attesté ici. Les exemples sont des contrôles synthétiques des informations nécessaires.

Trois familles d’événements

Exécution échange une quantité ; annulation retire une offre sans transaction ; quote mise à jour ne précise pas nécessairement de quantité échangée. DOM expose des niveaux fournis, Time&Sales des exécutions, footprint une agrégation classifiée à l’intérieur de barres, profil une agrégation par prix sur fenêtre. Définir instrument, place, flux, événements et horloge avant d’interpréter les couleurs. L’analyse de prix peut elle aussi se mettre à jour en temps réel : « pendant versus après » n’est pas la distinction fondamentale.

Un périmètre local

Le spot décentralisé n’a pas un seul carnet consolidé mondial. Un instrument coté peut aussi avoir plusieurs lieux d’exécution. Un DOM OTC dépend de ce que fournit le broker : quotes de fournisseurs, niveaux configurés ou autres données ; il n’est pas automatiquement son carnet de clients complet. Pour une place boursière, distinguer attente et transactions déclarées. Deux captures ne reconstituent pas le turnover.

Rapprocher chaque événement

100→80 visible, mais 30 exécutés

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Ajout EUR indépendant : à un prix fictif stable deux EUR par unité, l’exécution trente représente soixante EUR de notionnel traité. La baisse visible vingt unités représenterait quarante EUR de valorisation d’état, pas le turnover. Aucun de ces deux nombres n’est un bénéfice. Le rapprochement vers 80 confirme seulement le registre complet supposé, pas l’absence de données manquantes dans un vrai flux.

Profondeur et position dans la file

Carnet fictif en contrats : Ask 1,0905 quantité 250 ; 1,0900 1 500 ; 1,0895 200. Référence 1,0892 entre meilleures offres, pas prix exécutable. Bid 1,0890 300 ; 1,0885 200 ; 1,0875 2 000. Le mot normal n’est pas établi pour ces tailles et aucune institution n’est identifiée. Ajout, annulation ou exécution peuvent modifier un grand niveau.

File FIFO fictive : cent unités devant votre achat passif de vingt, cent derrière, total 220. Vente agressive de quatre-vingts : votre fill zéro. Annuler d’abord soixante-dix devant laisse trente devant puis vos vingt, qui sont exécutés après les trente premiers sur les quatre-vingts. Annuler soixante-dix derrière laisse cent devant et aucun fill. Les deux annulations abaissent 220 à 150, mais la file diffère. FIFO et séquence complète sont des hypothèses, pas tous les modes d’allocation OTC.

Classification dans le footprint

La source peut transmettre le côté agressif ou le logiciel l’estimer. MetaTrader peut laisser indéfinie une transaction entre Bid et Ask. Ninja Trader décrit des modes Bid Ask et Up Down Tick différents, avec historique approprié requis ; sa documentation ne prend pas en charge Volumetric Bars sur spot Forex. Dans un registre cinq minutes fictif, Ask 500 contre Bid 100 donne cinq pour un ; beaucoup d’achats sans progrès haussier motive une hypothèse d’absorption vendeuse, sans identifier auteur, hidden order ou future inversion.

Un profil ne prédit pas un retour

Définir flux, fenêtre et rangées. TradingView utilise des entrées de timeframe inférieur et, pour Forex, tick volume ; sa séparation up/down suit le sens des barres, pas un volume agressif indépendant. POC est la rangée d’activité maximale selon ces paramètres, sans valeur juste ou aimant garanti. Value Area dépend pourcentage et sélection des rangées ; 70 % est un réglage courant, pas une loi imposant exactement ce pourcentage aux rangées choisies.

Retour au POC, franchissement de frontière ou revisit d’un ancien POC intact sont des hypothèses séparées à définir. Le descriptif ne démontre pas fréquence de continuation ou performance nette.

Choisir les données avant l’abonnement

Pour TradingView, vérifier type de profil, timeframe inférieur et volume ; pour Ninja Trader, données Bid/Ask historiques et classification ; pour Sierra, connexion et droits ; pour Bookmap, profondeur et événements historiques ; pour ATAS, source et entitlements. Lire version et prix actuels du fournisseur avant une dépense. Aucun tarif, classement de logiciel ou standard universel n’est supposé. Une carte de chaleur ne donne pas la raison d’une annulation.

Un balayage complet

Carnet Ask EUR/USD statique, USD par EUR : 40 000 EUR à 1,1001,60 000 à 1,1002,100 000 à 1,1003. Achat 150 000 acceptant les trois niveaux : 40 000+60 000+50 000. Coût 165 031 USD, prix moyen 1,10020667. Benchmark tout au meilleur Ask 165 015 ; différence seize USD, environ 1,0667 pip moyen avec pip 0,0001. Sans frais, arrivées ou annulations pendant cette rencontre synthétique. Une capture réelle ne garantit pas la disponibilité à réception.

Modifier l’instruction, pas le passé

Variante indépendante : limite 1,1002 avec exécution partielle immédiate et annulation du reliquat. Cent mille EUR exécutés pour 110 016 USD, moyenne 1,10016 ; cinquante mille annulés. All-or-none serait une autre instruction. Le balayage original complet laisse cinquante mille EUR à 1,1003 ; annuler plus tard cette offre n’ajoute aucun volume traité.

Deux flux comptant 120 et 80 mises à jour ne prouvent pas cinquante pour cent de turnover monétaire supplémentaire. Garder convention, contrats et horloges lorsqu’on compare futures et spot, sans transférer les mêmes fills. Order flow : deux deltas opposés ne s’annulent pas forcément approfondit le delta ; Backtester une stratégie : prix, coûts et fuites de données conserve les événements et leur périmètre dans le test. Un abonnement ou le capital cinq mille EUR ne démontre pas une adéquation ou un avantage statistique.