El flujo de órdenes describe cómo se distribuye volumen ejecutado y clasificado entre precios y momentos. Color de footprint no identifica plan de un banco o siguiente movimiento. Empieza por instrumento, feed, eventos, clasificación y disponibilidad; conserva también volumen sin dirección conocida.

Comprador y vendedor participan en la misma transacción

En un libro central, orden agresiva entrante negocia contra cantidad pasiva. Hay comprador y vendedor en cada intercambio: «Ask Volume» clasifica qué lado tomó iniciativa según método, sin contar participantes únicos. Aquí delta = Ask − Bid; delta relativa = (Ask−Bid)/(Ask+Bid) cuando todo volumen está clasificado. Número de transacciones, cantidad ejecutada, ofertas esperando y actualizaciones de precio son medidas diferentes.

Una vela conserva precios seleccionados, sin reconstruir todo evento de ejecución o cola. Footprint puede añadir clasificación por precio; perfil agrupa actividad en ventana elegida y volumen Forex requiere declarar unidades. Ninguna combinación garantiza ventaja financiera.

Spot no tiene una cinta mundial consolidada

Discusión BIS de la encuesta 2025 describe negociación directa con dealers y plataformas diversas: libros centrales CLOB y protocolos por cotización RFQ, entre otros. Internalización y libro de un mercado cubren observaciones distintas. No significa que todos los brókers minoristas sigan igual ruta de ejecución.

MT5 distingue profundidad de bolsa y OTC basada en cotizaciones del bróker; sin volúmenes suministrados puede mostrar escalera de niveles. No supongas libro completo de proveedor de liquidez o de todos los clientes. Volumen de ticks del indicador Forex cuenta cambios de precio, sin importe monetario transado. Una relación con volumen ejecutado necesita instrumento, mercado y muestra definidos; no correlación constante presupuesta.

Futuros: contrato y cotización propios

Futuros CME son una posible fuente de transacciones de contratos concretos, sin suplir toda negociación spot o validar traslado rentable a CFD. Comprueba vencimiento, conexión, lado de cotización y reloj. CME identifica 6J como JPY/USD, cotizado en USD por JPY, inverso de notación USD/JPY. Recíproco matemático no equivale automáticamente al spot simultáneo.

Ejercicio adicional de unidades: precios futuros hipotéticos de 0,00625 y 0,00620 USD por JPY tienen recíprocos 160 y aproximadamente 161,2903 JPY por USD. Caída de 0,8 % en primera serie corresponde a aumento cercano a 0,80645 % en su recíproca, sin simetría porcentual exacta. No son cotizaciones actuales o datos spot medidos. Si conviertes luego resultado USD de una operación a EUR, necesitas cantidad, fills, gastos y cambio aparte; delta en contratos no se convierte directamente en saldo de cuenta.

Porcentajes opuestos no se cancelan con volúmenes distintosDos periodos ficticios disjuntos de una fuente, sin filtros o lados desconocidos. Contratos ejecutados: A Ask 90/Bid 10; B Ask 20/Bid 180. Delta = Ask−Bid. Tarjetas de cantidades y porcentaje.EJEMPLO DE CÁLCULOAVolumen 100; delta +80BVolumen 200; delta −160ConjuntoAsk 110; Bid 190; total300Media simple0 %
Porcentajes opuestos no se cancelan con volúmenes distintos. Dos periodos ficticios disjuntos de una fuente, sin filtros o lados desconocidos. Contratos ejecutados: A Ask 90/Bid 10; B Ask 20/Bid 180. Delta = Ask−Bid. Tarjetas de cantidades y porcentaje.

Suma Ask/Bid y divide por volumen total: −80/300 ≈ −26,67 %, sin pronóstico de precio.

A
Volumen 100; delta +80 – Relativa +80 %.
B
Volumen 200; delta −160 – Relativa −80 %.
Conjunto
Ask 110; Bid 190; total 300 – Delta −80; relativa −26,67 %.
Media simple
0 % – Omite pesos distintos; no es resultado conjunto.

Dos periodos ficticios disjuntos de una fuente, todos los fills clasificados y volumen en contratos. A: Ask 90/Bid 10, total cien y delta +80, relativa +80 %. B: Ask 20/Bid 180, total doscientos y delta −160, relativa −80 %. Combinados Ask 110/Bid 190, total trescientos, delta −80 y relativa −26,6667 %. Media simple de porcentajes da cero y pierde peso diferente. Suma cantidades primero o pondera (+80 %×100−80 %×200)/300. Signo describe fills, sin pronóstico.

Footprint no reconstruye libro de espera

Sierra Chart distingue contratos/acciones de número de transacciones y documenta clasificación Ask/Bid configurable. Numbers Bars no requiere profundidad completa: footprint de ejecutados no es historia de órdenes esperando. NinjaTrader diferencia BidAsk de UpDownTick, con requisitos de datos propios. Comprueba método y disponibilidad histórica, sin asumir medición idéntica por compartir etiqueta «delta».

Mapa de profundidad muestra eventos suministrados de cantidad en espera; footprint agrupa ejecuciones recibidas. Filtrado y cobertura pueden excluir observaciones. Una zona brillante no identifica institución, propósito de stop o motivo de cancelación. Antes de comprar software o datos, consulta paquete, permisos, conexión, historia y tarifas actuales del proveedor, sin rango de coste o demo universal inventados.

Absorción como hipótesis, no identidad observada

Modelo independiente: precio cae de 1,0900 a 1,0875; rangos de cinco minutos posteriores quedan dentro de 1,0873–1,0878 con delta clasificada negativa supuesta. Ventas ejecutadas con escaso avance bajista pueden motivar hipótesis de absorción compradora en ese mercado. No se suministran cantidades u OHLC completos, ni episodio de sesión Nueva York medido.

Footprint no revela por sí solo capa gruesa de órdenes pasivas, su dueño o intención. Para esas afirmaciones necesitarías datos de espera y prueba explícita. El nivel puede romper después; un retorno breve tampoco demuestra caza de stops. Define condición, reconocimiento y ejecución, manteniendo hipótesis interpretativa separada de campos observados.

Tres ejercicios con clasificación, tiempo y condiciones

Registro sintético completo de contrato ficticio, ventana UTC 10:00–10:05, izquierda inclusiva y derecha exclusiva:

Volumen ejecutado en contratos
PrecioAskBidDelta
1,100212040+80
1,10018030+50
1,10005060−10
1,099910100
Total260140+120

Volumen total cuatrocientos; delta relativa 120/400 = 30 %. Especifica además primera transacción 1,1002 y última 1,1000: cuerpo cae dos pips de 0,0001 pese a delta positiva. Filas por precio no fijan orden completo de eventos, número de compradores o probabilidad de subida del 30 %. Aquí mínimo y máximo transados se conocen porque tabla incluye todos los precios; recorrido interior sigue sin reconstruirse.

Registro separado conserva Ask 260/Bid 140 y añade 160 contratos sin clasificación, total 560. Todos desconocidos a Bid: delta −40, relativa −7,1429 %. Repartidos 80/80: +120 y 21,4286 %. Todos a Ask: +280 y 50 %. Para x desconocidos asignados a Ask, delta = 2x−40. Umbral del 25 % sobre total exige delta al menos 140: x ≥ 90. Son límites aritméticos, no intervalos de confianza.

Otro dato inicial independiente: acumulado −200 más delta de barra +120 deja −80. Resetear justo antes deja +120. Sierra Chart documenta suma desde historia o sesión y requisitos históricos Bid/Ask. Ausencia de registros no prueba ausencia de negociación. Guarda inicio, sesión y reset: un cambio de origen puede cambiar signo acumulado sin modificar barra.

Filtro didáctico exige volumen ≥ 300, delta relativa ≥ 25 % y Close > Open. En registro completo pasan primeras dos, falla tercera: no admite vela. A las 10:03, valores finales de 10:05 todavía no existen. Registra hora de evento y recepción; al mostrar Europe/Madrid conserva UTC y fecha. Pasar una condición no sustituye otras y condición completa no garantiza fill.

  1. Recalcula cada fila y totales, luego combina periodos A/B ponderando por volumen. Comprueba cuerpo descendente pese a delta positiva; no interpretes porcentaje como probabilidad o contratos como compradores únicos.
  2. Asigna volumen desconocido de tres maneras y deriva x ≥ 90. Reproduce acumulado con y sin reset, conservando denominador, origen y datos ausentes. Registra qué clasificación del proveedor usas, sin ocultar desconocidos.
  3. Evalúa las tres condiciones solo tras datos completos y conserva rechazo por Close. Para prueba operativa, define contrato, fuente, filtro, entrada, salida, cantidad, fills, cola y cargos; usa muestra ajena a selección y mantén casos excluidos, sin atribuir ventaja a color o tamaño del footprint.