Vysokofrekvenčné obchodovanie (HFT)

Veľa správ nemusí znamenať veľa vykonaní a kladný cenový rozdiel nemusí pokryť poplatky.

Čo to znamená?

HFT zahŕňa algoritmické postupy s veľmi nízkou latenciou a veľkým počtom správ o pokynoch vrátane úprav a rušení. Patria sem rôzne stratégie, napríklad tvorba trhu a arbitráž. Zvyčajne potrebuje špecializovanú infraštruktúru. Počet odoslaných pokynov či správ nie je počet vykonaných obchodov.

Konkrétny príklad

Pôvodný hypotetický systém za sekundu odošle 1000 aktualizácií kotácií a uskutoční iba 10 obchodov. Intenzita správ neznamená 1000 vykonaní ani zisk. Samostatný EUR účtovný model má dve celé vykonania: nákup 10 jednotiek po 50 a predaj 10 po 50,01 EUR. Hrubý cenový zisk je 0,10 EUR. Zadaný poplatok 0,08 EUR za každé z dvoch vykonaní znamená celkovo 0,16 a čistú stratu 0,06 EUR. Žiadne ďalšie náklady ani otvorené množstvo nezostávajú. Aj keby komunikačný záznam obsahoval 1000 správ, tieto počty samy nemenia zisk a stratu ani nepreukazujú, že systém spĺňa technické charakteristiky HFT. Ceny a poplatky sú vymyslené.

Správy, množstvo a zisk patria do iných políSamostatný fiktívny EUR round trip: 10 jednotiek kúpených po 50 a predaných po 50,01, dve provízie po 0,08. Bez ďalších nákladov.MODELOVÝ VÝPOČETVykonané množstváNákup 10; predaj 10Hrubý cenový výsledok+0,10 EURDve provízie0,16 EURČistý výsledok−0,06 EUR
Správy, množstvo a zisk patria do iných polí. Samostatný fiktívny EUR round trip: 10 jednotiek kúpených po 50 a predaných po 50,01, dve provízie po 0,08. Bez ďalších nákladov.

Výkonnosť overujte na vykonaných obchodoch a nákladoch. Intenzita komunikácie sama neukazuje profit ani celkovú infraštruktúru.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Vykonané množstvá
Nákup 10; predaj 10 – Po predaji otvorené množstvo 0.
Hrubý cenový výsledok
+0,10 EUR – 10 ×(50,01−50).
Dve provízie
0,16 EUR – Po 0,08 za každé vykonanie.
Čistý výsledok
−0,06 EUR – Počet správ nevytvára dodatočný príjem.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

EUR model má nákup 10 jednotiek po 50 a predaj 10 po 50,01. Poplatok je 0,08 za každé z dvoch vykonaní. Aký je čistý výsledok?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

10 × 0,01=0,10; dve provízie 0,08 dávajú 0,16; rozdiel je −0,06.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

HFT pre retail: latencia, medián a čistý výsledokOddeľte názov robota od úplnej realizácie. Modely ukážu chybu súčtu mediánov, rovnaký podiel plnení aj stratu EUR účtu pri mediáne 10 ms.9 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.