In questo articolo
Dopo questo articolo saprai…
- Distinguere deposito proprio e quota d’accesso a un programma simulato.
- Calcolare il limite giornaliero senza sostituirlo con la perdita dall’inizio.
- Confrontare denaro realmente speso e ricevuto con importi virtuali o condizionati.
I concetti senza lasciare l’articolo
Patrimonio netto del conto (equity) Saldo del conto Drawdown Profitto/perdita non realizzati (floating P/L) Valore nozionale della posizione CFD: contratto per differenzaUn deposito presso un broker e il prezzo di un programma prop simulato acquistano rapporti diversi. Il primo finanzia il tuo conto; il secondo può dare accesso a una valutazione e a una remunerazione condizionata. Un saldo nominale elevato non è denaro che puoi prelevare. Questo confronto riguarda conti CFD retail e programmi online a pagamento, non qualsiasi impiego nel proprietary trading tradizionale.
Quale capitale viene davvero impiegato
Presso un broker CFD, il deposito sostiene posizioni disciplinate da contratto e specifiche del prodotto. Il risultato dipende da eseguiti e costi. Il fornitore può essere la controparte contrattuale anche se copre il rischio esternamente. Prima di definire il deposito «perdita massima possibile», verifica passività e protezioni applicabili a società, prodotto e categoria del cliente.
In un programma simulato, capitale nominale e limiti di drawdown regolano l'esercizio; quota d'accesso e compensi appartengono invece alla tua contabilità reale. FTMO descrive i conti dei partecipanti come simulati e spiega che può utilizzare dati selezionati per operazioni proprie dal vivo. La remunerazione contrattuale non dipende dal fatto che una particolare operazione sia copiata. È il modello di quel fornitore, non una definizione di ogni prop firm.
Ricavi del programma e obblighi di pagamento
Una challenge simulata può produrre ricavi dalle quote di partecipazione accanto ad altre attività. La descrizione FTMO non dimostra la composizione dei ricavi dell'intero settore, il tasso di insuccesso o la tua probabilità di ricevere un pagamento. Leggi quota, rinnovi, limiti di perdita e condizioni del compenso del programma preciso.
Il ricavo dalle quote e l'obbligo di pagare premi possono creare incentivi conflittuali. Per valutarli servono entità legale, contratto e informazioni finanziarie attendibili. Un prezzo basso o una regola severa non provano da soli una truffa; allo stesso modo, un pagamento passato non garantisce quelli futuri.
Perdita dall'inizio e limite giornaliero sono due test
Equity 96.800 USD: −3,2% dall’inizio e violazione giornaliera di 200 USD possono coesistere.
- Saldo al reset
- 102.000 USD – Base della regola giornaliera
- Soglia giornaliera
- 97.000 USD – 102.000 − 5.000
- Perdita aperta
- 5.200 USD – Equity successiva 96.800
- Due risultati
- −3,2% e −200 USD – Base iniziale diversa dalla soglia
Programma fittizio: nominale iniziale 100.000 USD; al reset il saldo è 102.000 USD. Una regola ipotetica sottrae 5.000 USD fissi dal saldo di reset: soglia equity giornaliera 97.000 USD. Una perdita aperta di 5.200 USD, senza altri movimenti o costi, porta l'equity a 96.800 USD. La discesa rispetto ai 100.000 iniziali è il 3,2%, ma la soglia giornaliera è violata di 200 USD.
Entrambe le affermazioni sono vere: il precedente profitto non sostituisce il controllo giornaliero. Registra la base di ogni limite, che può essere nominale iniziale, saldo al reset o altra grandezza contrattuale. Verifica anche il fuso del reset: il giorno del computer può non coincidere con quello del programma.
Controesempio EUR distinto: nominale 50.000 EUR, saldo di reset 51.000 EUR e detrazione giornaliera ipotetica di 2.000 EUR danno soglia 49.000 EUR. Un'equity successiva di 48.900 EUR è inferiore di 100 EUR pur essendo soltanto il 2,2% sotto il nominale iniziale. Non sono condizioni di un'offerta reale né una conversione automatica del modello USD.
Regole, quota dei risultati e costi a confronto
Su uno schermo piccolo scorri la tabella per leggere tutte le colonne.
| Elemento | Broker CFD | Programma simulato |
|---|---|---|
| Esborso iniziale | Deposito e costi applicabili | Quota di servizio; verificare rinnovi e rimborsi |
| Capitale mostrato | Fondi del conto e regole di margine | Nominale virtuale, non denaro del partecipante |
| Leva | Limiti retail nazionali pertinenti, es. 30:1 sulle maggiori coppie | Parametri dell'esercizio; non protezione regolamentare |
| Risultato | Risultato del conto dopo costi e imposte applicabili | Quota contrattuale di risultati eleggibili, con condizioni di pagamento |
| Rischio reale | Passività secondo prodotto e tutele | Tutte le quote, rinnovi e altre passività contrattuali |
| Vincoli | Margine, specifiche ordini e accordo | Anche obiettivi, limiti e condizioni di remunerazione |
Entrambi i rapporti hanno restrizioni tecniche e contrattuali, ma i diritti sono diversi. Nel modello statico di nominale 100.000 USD con perdita ammessa del 10%, il pavimento è 90.000 USD. Un limite mobile può basarsi su equity intraday, saldo chiuso o saldo di fine giornata: non segue sempre ogni massimo di equity. La descrizione FTMO 1-Step usa il massimo saldo rilevato al reset giornaliero; controlla variante, versione e aggiornamenti applicabili al tuo acquisto.
Il rischio pianificato di una singola operazione è un altro numero: non equivale alla soglia che determina la violazione del programma. La guida alla gestione del rischio aiuta a mantenere separate queste basi.
Stesso budget, due destinazioni diverse
Conserviamo un budget ipotetico di 540 USD su un anno. Se lo versi al broker, diventa deposito: il rendimento è sconosciuto, i costi riducono il risultato e le perdite possono consumarlo. La protezione dal saldo negativo, se applicabile, va controllata prima di considerare 540 USD il massimo della responsabilità.
Se invece 540 USD comprano una challenge simulata con nominale da 100.000 a 200.000 USD, un risultato ipotetico del 4% e una quota del partecipante dell'80% danno 3.200–6.400 USD prima di ulteriori condizioni o deduzioni. Il calcolo non dimostra probabilità di superare la prova o diritto al pagamento; il 4% e l'80% sono ipotesi, non il prezzo o premio corrente di FTMO.
Un nominale più grande può ampliare l'esercizio simulato, ma non stabilisce denaro custodito per te, capitale disponibile al prelievo o affidabilità del fornitore. Confronta costi totali e condizioni esigibili, includendo tutti i tentativi acquistati e gli eventuali rinnovi, non soltanto il primo.
Regolamentazione e affidabilità dei compensi
Un'impresa autorizzata per servizi di investimento coperti opera entro regole di condotta, salvaguardia degli attivi e relativi schemi nazionali; le perdite di mercato non vengono assicurate. Per l'offerta retail CFD in Italia verifica delibera CONSOB 20976/2019, categoria e contratto. Le misure europee iniziate nel 2018 non trasformano qualsiasi servizio online in un conto protetto.
La licenza di una piattaforma o del broker partner non si estende automaticamente alla quota e al contratto di remunerazione del programma. Controlla identità della società, natura del servizio, legge e reclami. L'avvertenza FSMA del marzo 2024 sui programmi per consumatori riguarda il contesto belga e i relativi rischi: non è una valutazione di insolvenza per ogni impresa. Il compenso è un credito contrattuale, non il deposito del nominale simulato. Vedi anche benefici e crediti condizionati.
Scegliere in base alla preparazione
- Per imparare meccanica degli ordini e costi puoi usare una demo gratuita, senza versamento o challenge.
- Per valutare un conto reale devi comprendere prodotto, passività, costi e budget di perdita; l'impiego di denaro resta una decisione separata.
- Per un programma simulato prova regole esatte, reset e condizioni dei compensi; contabilizza ogni esborso reale.
- Puoi rinunciare a entrambi: nominale elevato o prova riuscita non obbligano ad acquistare nulla.
Prima di scegliere il percorso
Separa preparazione e acquisto: una prova breve può rivelare errori operativi, non certificare redditività stabile. Per il broker verifica società, prodotto, autorizzazione e costi con la checklist. Per il programma conserva fasi, basi dei limiti, reset, quota eleggibile, rimborsi e procedura di pagamento: il confronto delle prop firm organizza queste verifiche. Nel diario reale registra quote, rinnovi, rimborsi e compensi ricevuti, separando gli importi condizionati dal denaro già incassato. Il saldo simulato non è cassa.
Verifica ciò che hai imparato
Circa 2 minuti di esercizio.
Mostra risposta e spiegazione
Corretto: 96.800 è inferiore a 97.000, indipendentemente dal diverso calcolo del 3,2%.
Altre domande
In una prop firm uso capitale reale o simulato?
Leggi il contratto specifico. Nel modello descritto da FTMO il partecipante usa un conto simulato con possibile remunerazione reale; l’eventuale utilizzo dei dati per trading proprio non trasforma quel conto in un deposito privato. Altri programmi e lavori prop tradizionali possono essere diversi.
Perché un nominale molto più grande non rende la prop la scelta ovvia?
Non dimostra capitale prelevabile, probabilità di superare la prova o diritto al premio. Confronta basi dei limiti, reset, quote e rinnovi. Un utile simulato positivo può coesistere con saldo reale negativo tra costi e compensi.
Le prop firm hanno le stesse tutele dei broker?
Una challenge simulata e un servizio d’investimento regolamentato sono rapporti diversi. La licenza del partner non copre automaticamente quota e compenso. Verifica società, natura del servizio e giurisdizione; il nominale virtuale non è un deposito indennizzato.
A chi conviene ciascun percorso?
Dipende da preparazione e contratto, non da una regola fissa sul primo anno. Puoi allenarti senza pagare. Il broker richiede comprensione di costi e responsabilità; il programma aggiunge condizioni di valutazione e remunerazione. Una demo breve non certifica vantaggio ripetibile o solvibilità.
Una perdita aperta conta nel limite giornaliero?
Se la regola del programma usa l’equity, sì. Nel modello 102.000 meno 5.200 dà 96.800 USD: sotto la soglia 97.000 anche se il conto non ha ancora realizzato la perdita.
Fonti e verifica
- FTMO: funzionamento della simulazione
Conti simulati dei partecipanti e possibile uso di dati per trading proprio; non descrizione universale di tutte le prop firm.
- FTMO: obiettivi dei programmi
Basi dei limiti, equity e differenze fra varianti; il modello 102.000/97.000 è didattico e non sostituisce il contratto acquistato.
- FTMO: processo di valutazione
Fasi e remunerazione contrattuale del fornitore, da distinguere dalle ipotesi numeriche del confronto.
- FSMA: avvertenza sui programmi prop per consumatori
Avvertenza belga del marzo 2024 su costi e natura dei programmi, non giudizio di solvibilità su tutte le imprese.
- CONSOB: misure CFD retail 20976/2019
Raccordo italiano per offerta retail CFD; una simulazione non acquisisce automaticamente le tutele del conto d’investimento.
I calcoli usano ipotesi esplicite. Non sostituiscono i dati attuali di mercato o le condizioni dell’intermediario.