Testa e spalle: rottura, retest e costi verificabili

Riconoscere tre picchi non basta a dimostrare un metodo redditizio. Questa lezione trasforma il testa e spalle in un test: quando i punti sono riconoscibili, quanto vale la neckline sulla barra corretta, quando scade il retest e come si calcolano esecuzione e costi. Il modello GBP/USD e quello EUR/USD sono ipotetici e indipendenti, non operazioni realmente osservate.

Geometria osservata, non intenzioni degli operatori

Dopo un rialzo, il modello classico presenta una prima spalla, un minimo, una testa più alta, un secondo minimo e una spalla destra sotto la testa. La neckline unisce i minimi. Una rottura completa una condizione geometrica, non stabilisce il percorso successivo o il rendimento. I prezzi non identificano chi abbia operato o perso convinzione. La variante inversa usa tre minimi dopo una discesa, con testa centrale più profonda e neckline tra i due massimi: la conferma e la proiezione cambiano verso.

LSH, HEAD, RSH e tempo del riconoscimento

Registra trend precedente, spalla sinistra LSH, primo minimo, testa HEAD, secondo minimo e spalla destra RSH. La testa deve superare entrambe le spalle; per la loro somiglianza serve una tolleranza numerica, non uguaglianza esatta. Distingui questa geometria da range e triplo massimo. Cambiare tolleranza o intervallo crea una nuova versione del test.

Nel modello EUR/USD scegliamo un pivot 2+2: un massimo richiede due High strettamente inferiori a sinistra e due a destra; un minimo due Low strettamente superiori per lato. Uguaglianze escluse. Un pivot alla barra 13 è quindi noto solo dopo la chiusura 15. Le barre non elencate sono assunte compatibili con tali condizioni: i punti selezionati non sono OHLC completi o un backtest.

Calcolare la neckline sulla barra della decisione

Con punti (t₁,p₁) e (t₂,p₂), N(t) = p₁ + (p₂ − p₁)(t − t₁)/(t₂ − t₁). t conta barre consecutive, non ore di calendario includendo il fine settimana. Congela punti, buffer e riconoscimento della spalla, poi valuta un Close sotto la retta corrente. Conserva ogni candidato, anche scartato o senza ingresso, su un campione fisso con futuro nascosto durante la selezione.

Nel modello Bid EUR/USD: High LSH1,1080 a t=2, testa 1,1140 a t=7, RSH1,1090 a t=13. Minimi 1,1000 a t=4 e 1,1024 a t=10. Pendenza 0,0004, cioè 4 pip per barra da 0,0001; N(t) = 1,1000 + 0,0004(t−4). La direzione della retta non dimostra maggiore affidabilità.

RSH è noto a t=15. La nostra regola di rottura richiede Close almeno 2 pip sotto N(t), mentre il precedente Close non qualificava. N(15)=1,1044 e C15=1,1048 è 4 pip sopra. N(16)=1,1048 e C16=1,1042 è 6 pip sotto: il test passa alla chiusura 16. Usare il vecchio prezzo del secondo minimo 1,1024 perderebbe questo evento.

In un controllo separato entrambi i Close sono 1,1045: le distanze passano da +1 a −3 pip perché la retta sale, non perché il Close scenda. Aggiungere C(t)<C(t−1) rifiuta questo caso e definisce un’altra variante. Conserva la distinzione tra relazione con una retta mobile e movimento del prezzo.

Il volume è un filtro separato

Dichiara se utilizzi scambi riportati da una borsa o tick del feed. Una diminuzione non rivela motivazioni o inversione imminente. Un esempio di filtro potrebbe richiedere volume di rottura oltre due volte la media delle 20 barre completate precedenti, escludendo la barra corrente. È una soglia illustrativa: confrontala con gli stessi candidati senza filtro e non cambiarla dopo il risultato. In MT5, tick ricevuti e volume reale sono campi distinti; il reale può mancare nell’OTC. Un feed non è turnover globale del Forex.

Il primo retest può arrivare dopo la scadenza

Nel modello astratto separato, neckline orizzontale 108, rottura riconosciuta dopo la chiusura t=2. L’ingresso richiede contatto entro le tre barre successive 3, 4 e 5. Supponiamo High 3–5 sotto 108 e primo High=108 soltanto a t=6. Questa variante registra nessuna operazione: il contatto arriva alla quarta barra successiva, non alla terza. Non aggiungere una barra al limite soltanto perché il caso sembra interessante.

La finestra di retest ha un termine

Il retest arriva dopo la scadenza

Rottura dopo il Close 2, finestra sulle sole barre 3, 4 e 5. High di queste resta sotto 108; primo High 108 alla barra 6.

Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.

La relazione temporale è fornita; non conosciamo OHLC completi o un’esecuzione successiva. «Nessun ingresso: retest scaduto» è un risultato completo. Attendere quattro barre richiede una seconda versione stabilita prima di valutare altri casi.

Tre varianti d’ingresso, annullamento e uscita

Anticipare la neckline usa un candidato incompleto: non chiamare già noto il massimo futuro della spalla. L’ingresso sul Close EUR/USD è riconosciuto dopo t=16, poi viene creato un ordine per esecuzione successiva. Il Close 1,1042 non è automaticamente il Bid di vendita. Nella convenzione predefinita dell’emulatore TradingView, un ordine creato sul Close viene eseguito non prima del tick seguente, spesso il successivo Open storico; impostazioni diverse cambiano la simulazione, non garantiscono il prezzo del broker reale.

Una seconda variante aspetta al massimo tre barre 17–19: High deve tornare entro N(t)±2 pip e Close finire almeno 2 pip sotto N(t). A t=18, N=1,1056, High 1,1057 e Close 1,1053 rispettano la regola. Un contatto successivo alla scadenza non apre la posizione.

Annullamento distinto: in un altro percorso Close 1,1059 a t=18 è sopra N(18)=1,1056 e cancella l’attesa; se sei già short, il modello richiede uscita al prossimo prezzo disponibile. Close 1,1055 è invece un pip sotto la retta e non attiva quell’annullamento. Confrontarlo con il vecchio N(16)=1,1048 lo farebbe apparire erroneamente 7 pip sopra. Uno stop protettivo basato su Ask e un’uscita decisa sul Close sono regole diverse.

Altezza alla testa, origine alla rottura, riferimento congelato

Nel modello EUR/USD N(7)=1,1012; altezza testa 1,1140−1,1012=0,0128, cioè 128 pip. Proietta dalla neckline alla rottura: N(16)−0,0128=1,0920. Congela il riferimento: non spostare continuamente il target mentre la retta continua a salire.

Il modello GBP/USD è separato, con grafico giornaliero ipotetico e precedente rialzo verso 1,2800. LSH1,2750, testa 1,2820, RSH1,2760 e due minimi alla neckline 1,2620 danno altezza 200 pip. Vendita effettiva assunta a Bid 1,2615 dopo la conferma; riacquisto protettivo Ask 1,2790, 30 pip sopra RSH ma 175 dall’ingresso. Proiezione 1,2420: uscita Ask lì darebbe 195 pip e rapporto 195/175≈1,1143 prima di commissioni e finanziamento. Né la proiezione né uno stop sopra la spalla garantiscono riempimento o perdita massima. Una chiusura parziale o trailing richiede percorso, quote e costi propri.

Quattro uscite alternative del modello EUR/USD

Torniamo al primo modello: vendita 10.000 EUR a Bid 1,1040 sulla barra 17, conto USD, commissione totale 2 USD, nessun finanziamento o altra spesa. Un pip vale 1 USD. Le seguenti sono alternative, non una sequenza di quattro transazioni. Profitto short = 10.000×(1,1040−Ask effettivo).

Su uno schermo piccolo scorri la tabella per leggere tutte le colonne.

Non sottrarre ancora lo spread. Converti per una valuta di conto differente e aggiungi eventuale finanziamento. Nessuna riga è un massimo possibile della perdita.

Controllo aggiuntivo in EUR. Con gli stessi prezzi, commissione totale fissa 2 USD, conversione 1,25 USD per EUR, budget 43 EUR e passo 1.000 EUR, quantità 9.000 dà perdita pianificata (49,50+2)/1,25=41,20 EUR. Quantità 10.000 darebbe 45,60 EUR, oltre budget. A 9.000, l’uscita favorevole 1,0922 produce 83,36 EUR netti; quella per annullamento 1,1062 perde 17,44 EUR. Lo stop a 1,1098 perde 43,36 EUR e supera anche il budget iniziale. Il piano non può dedurre il rischio monetario dalla sola distanza 128 pip della proiezione: entrata, uscita, commissione e quantità sono tutti necessari.

Cinque incoerenze che un test deve evitare

1. Informazione futura sui pivot: salva barra del punto, riconoscimento 2+2 e successiva esecuzione come eventi distinti.
2. Volume non comparabile: identifica campo, media e dati mancanti prima della valutazione.
3. Stop trattato come tetto di perdita: salva trigger, lato e prezzo assunto; protezione oltre la spalla e Close sopra neckline non sono intercambiabili.
4. Contesto aggiunto dopo il risultato: trend superiore e indicatori devono essere disponibili e fissati prima, senza contarli automaticamente come indipendenti.
5. Percorso intrabar inventato: se stop e target sono entrambi dentro una barra, OHLC può non dire quale sia arrivato prima. Usa dati granulari disponibili o dichiara una convenzione prudente; il percorso inferito dal tester non è storia tick osservata.

Per ogni candidato registra riconoscimento, punti, scarto, ingresso o assenza d’ingresso, fill e costi. Riporta varianti e cambiamenti dei parametri: pochi grafici attraenti non sono una stima di performance.

Quattro passi per esercitarsi

• Seleziona un campione fisso e marca con futuro nascosto, applicando la stessa definizione a ogni barra, non soltanto dove il rialzo è poi finito.
• Calcola altezza sulla barra della testa e proietta dalla neckline della rottura. Mantieni proiezioni fallite e ordini non eseguiti: tre casi scelti non stimano affidabilità.
• Separa rischio pianificato e realizzato con quantità, costi e lato del prezzo. Il rapporto premio/rischio non decide da solo redditività o probabilità del target.
• Un alert deve seguire la convenzione della retta: un prezzo fisso diventa obsoleto mentre N(t) cambia. L’avviso richiede una verifica, non prova Close qualificante, retest ancora valido o riempimento.

Continua con doppio massimo e doppio minimo per distinguere forma, conferma e ingresso anche nelle strutture M/W, mantenendo il registro completo.