Testa e spalle: candidati, neckline e versioni

Il testa e spalle descrive tre massimi dopo un rialzo: la testa centrale supera le due spalle e i due minimi intermedi definiscono la neckline. Consideralo un candidato finché non passa la condizione di rottura scelta. Geometria, ora di conferma e risultato dell’operazione sono verifiche distinte; né la forma né la proiezione garantiscono inversione.

Cinque punti e un contesto precedente

Per l’interpretazione classica di inversione registra un trend rialzista e cinque punti selezionati: spalla sinistra, minimo, testa, minimo, spalla destra. Uno zigzag ricavato da un intervallo laterale non dimostra quel contesto. La regola di selezione è separata dalla successiva rottura della neckline.

1. Definisci il rialzo precedente: la figura deve invertire un movimento, non soltanto assomigliare a tre picchi.
2. Marca la prima spalla e il successivo minimo; poi la testa, che deve superare entrambe le spalle.
3. Marca il secondo minimo e una spalla destra più bassa della testa. Definisci numericamente quanto simili devono essere le spalle.
4. Controlla la condizione di rottura soltanto quando la spalla destra è riconoscibile. «Confermato» significa che quella condizione è passata, non certezza di un futuro ribasso.

La variante inversa presenta tre minimi dopo una discesa: la testa è il più basso e la neckline unisce due massimi intermedi. Cambia anche il verso della conferma, verso l’alto. Invertire il disegno mantenendo una condizione ribassista non verifica la stessa regola.

Un nuovo massimo crea una nuova versione, non riscrive la testa

Nel candidato ipotetico A, le spalle sono 108 e 110, la testa 114 e i due minimi 100. Supponi un precedente rialzo e punti già riconosciuti. Prima di una rottura confermata compare High 115, superiore alla testa 114: A non soddisfa più la definizione scelta. Mantieni A come scartato. Se in seguito compaiono altri punti, assegna un identificatore nuovo invece di spostare la testa ed eliminare la registrazione precedente.

Un nuovo massimo non corregge il passato

Il massimo 115 non riscrive la testa 114

Candidato A con spalle108 e110, testa 114 e minimi100. Nuovo High 115 prima della rottura. Solo estremi, non OHLC o tempo uniforme.

Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.

Il disegno unisce soltanto estremi forniti: non è una serie OHLC completa o un asse temporale uniforme. Rimuovere i candidati che non hanno prodotto il breakout atteso rende la revisione retrospettiva diversa dalla regola realmente osservata.

Neckline e metrica di somiglianza

Marca i punti con le barre future nascoste e salva fonte e orario. Se un rilevatore conferma un massimo dopo due barre successive con massimi inferiori, il punto è riconoscibile soltanto dopo il secondo Close: non retrodatare la decisione. La neckline unisce i due minimi scelti e può essere orizzontale o inclinata. Se più coppie sono plausibili, serve una regola di scelta e una tolleranza fissate prima degli esiti. Un disegno ambiguo non è prova delle intenzioni di un partecipante; attraversare un supporto non dimostra che siano scomparsi i compratori.

Primo modello separato EUR/USD: spalle 1,1070 e 1,1080, testa 1,1200, due minimi a 1,1000. Altezza 200 pip da 0,0001. Una tolleranza scelta del 10% dell’altezza equivale a 20 pip; la differenza delle spalle, 10 pip, passa soltanto questa condizione.

Secondo modello indipendente: N(t) = 1,1000 + 0,0005(t − 2), da minimi a t = 2 e t = 8. Spalla 1,1070 a t = 0 e spalla 1,1080 a t = 10 differiscono ancora di 10 pip. Ma N(0) = 1,0990 e N(10) = 1,1040: le altezze locali sono 80 e 40 pip, differenza 40. La testa 1,1150 a t = 5 supera N(5) = 1,1015 di 135 pip; il 10% è 13,5 pip. Il confronto dei prezzi grezzi delle spalle passa, quello delle altezze locali fallisce. Specifica la metrica: nessuna delle due tolleranze è uno standard universale.

Un’operazione EUR/USD distinta: proiezione ed esecuzione

Un terzo modello ha spalla sinistra 1,1050, testa 1,1100, spalla destra 1,1060 e neckline orizzontale 1,1000. L’altezza è 100 pip; proiettarla dalla neckline produce 1,0900. Non confonderlo con il modello da 200 pip o con le unità arbitrarie del diagramma.

Dopo una chiusura sotto la neckline, supponi vendita eseguita a Bid 1,0995. Il livello protettivo scelto, 10 pip sopra la spalla destra, viene eseguito ad Ask 1,1070: perdita da prezzo 75 pip. Un’uscita alternativa esatta ad Ask 1,0900 dà guadagno da prezzo 95 pip, non 100: la proiezione comincia da 1,1000, non dall’ingresso. Il rapporto è 95/75 ≈ 1,2667 prima di commissione e finanziamento. Non dimostra rendimento atteso positivo e cambia con costi o prezzi eseguiti.

Controllo aggiuntivo in EUR. Mantieni tali prezzi, ma supponi conversione costante 1,25 USD per EUR, commissione totale fissa 2 EUR, budget 65 EUR e passo di quantità 1.000 EUR. A 10.000 EUR, il pip vale 1 USD: perdita pianificata 75/1,25 + 2 = 62 EUR. A 11.000 diventa 82,50/1,25 + 2 = 68 EUR, oltre il budget. Il target a 10.000 produce 95/1,25 − 2 = 74 EUR netti; rapporto netto 74/62 ≈ 1,1935. Se il riacquisto avviene invece a 1,1085, la perdita è 90/1,25 + 2 = 74 EUR. Sono scenari di esecuzione assunti, non risultati osservati o un massimo garantito dallo stop. Lo spread è già nei prezzi Bid/Ask.

Tre tempi d’ingresso, tre protocolli

• Prima della conferma: una regola durante la formazione della spalla destra usa informazione incompleta. Dichiara il trigger; anticipare non garantisce prezzo migliore o perdita più piccola.
• Dopo il Close sotto la neckline: con neckline 1,1000, Close 1,0980 passa. Low 1,0970 e Close 1,1005 non passano, pur potendo soddisfare un’altra regola intrabar. Il Close non garantisce il prossimo prezzo eseguibile.
• Sul ritorno alla neckline: definisci tolleranza, conferma e scadenza. Il retest può non arrivare oppure invalidare la struttura. Non è dimostrato come variante più sicura o dal rapporto migliore.

Confronta i protocolli sullo stesso insieme di candidati, conservando conferme fallite e retest senza riempimento. L’attesa cambia informazione e prezzi possibili, non assegna una graduatoria universale degli ingressi.

Filtri aggiuntivi, senza contare gli stessi prezzi due volte

Per ogni filtro dichiara fonte, soglia e disponibilità, poi confronta una variante senza quel filtro. In MT5 il tick volume conta tick ricevuti; il volume reale di scambio è un campo diverso, che può mancare nell’OTC. Nessuno dei due è turnover globale universale. Un corpo grande registra O–C, non identifica offerta nascosta o ordini protettivi. Per RSI o MACD salva esattamente quali pivot e letture confronti e quando erano noti: possono derivare dagli stessi prezzi della figura. Il trend dell’intervallo superiore richiede barre complete già disponibili; direzioni diverse tra orizzonti non identificano gli operatori o dimostrano automaticamente un candidato più debole.

Che cosa richiederebbe una statistica credibile?

Una percentuale di successo richiede strumento, feed, periodo, rilevatore, entrata, uscita e costi. Una statistica da un libro su azioni non si trasferisce automaticamente al Forex OTC. Questa lezione non riproduce uno studio del libro e non attribuisce frequenza di successo o vantaggio sul caso. Anche una figura confermata richiede un piano d’esecuzione e rischio. Allontanare lo stop cambia la perdita pianificata: il suo nome non protegge allo stesso modo qualsiasi conto.

Errori che cambiano la definizione durante il test

Tre picchi in un range non dimostrano un rialzo da invertire. Forzare la neckline ignorando un minimo cambia i punti; contare uno stoppino come conferma di una regola sul Close cambia il protocollo. Una chiusura sopra la spalla può invalidare un’idea, ma non coincide necessariamente con trigger dell’ordine o limite della perdita. M5, M15, D1 e W1 aggregano dati diversi: il nome del timeframe non è una statistica di successo.

Nel modello orizzontale da 200 pip, un High prima della rottura sopra 1,1200 invalida il candidato con testa più alta fissata lì. Dopo una conferma, la regola scelta «Close sopra la spalla destra» passa a 1,1085, ma non a 1,1008, benché quest’ultimo sia sopra la neckline 1,1000. Invalidazione, ritorno dentro la figura e protezione monetaria sono tre cose diverse. Nessuna di queste definizioni impone di attendere una candela chiusa per proteggere l’esposizione.

Tre azioni per una revisione ripetibile

1. Salva candidati prima degli esiti, con identificativo, punti, fonte e tempo. Conserva gli scartati; un sostituto è una nuova versione, non una correzione conosciuta nel passato.
2. Separa proiezione ed esecuzione: ingresso reale, lato d’uscita, protezione, quantità, commissioni e finanziamento. Una soglia 2:1 può essere scelta, ma il rapporto da solo non dimostra un’operazione short redditizia.
3. Congela i filtri e l’ora dell’informazione; valuta dati successivi non usati per sceglierli. Due etichette concordi non provano indipendenza.

La guida su rotture e retest del testa e spalle prosegue dal candidato registrato alla verifica di tempi, ordini e costi.