Retracement de Fibonacci : formule, ancrages et conventions

Un retracement de Fibonacci mesure la part d’un mouvement sélectionné qui a été rendue. Il faut d’abord deux ancrages et une convention de calcul. La grille ne fournit seule ni sens du prochain chandelier, ni probabilité de rebond, ni prix d’ordre adapté. Sa précision dépend des entrées et des réglages, pas du nombre de décimales affichées.

La formule avant les lignes

A commence le mouvement, B le termine et r est la fraction retracée. Notre modèle linéaire est P(r) = B + r(A − B), avec zéro à B et 100 % à A. Après une hausse L→H : P = H − r(H − L). Après une baisse H→L : P = L + r(H − L). On mesure une part de l’amplitude, pas une perte en pourcentage de la valeur entière de la devise.

Retracement et projection ne prescrivent pas automatiquement entrée ou sortie. MT5 et TradingView acceptent aussi des niveaux extérieurs aux deux ancrages. Les extensions comparent deux et trois origines. Noter les prix zéro/100 % plutôt que déduire la convention du seul ordre des clics.

D’où viennent les coefficients ?

Dans 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13…, chaque terme suivant additionne les deux précédents. Quand ils grandissent, les rapports au terme suivant, deux places ou trois places plus loin tendent vers environ 0,618, 0,382 et 0,236. Les premiers rapports ne valent pas déjà ces limites. Le coefficient 78,6 % arrondit la racine de 0,618 ; 1,618 approche le nombre d’or et 0,618 son inverse.

50 % est une convention de moitié d’amplitude, pas l’un de ces rapports limites. Son inclusion ne démontre pas une force psychologique mesurée. De même, 61,8 % ne signifie jamais 61,8 % de chance de retournement ; franchir 78,6 % ne suffit pas à établir une nouvelle tendance. L’origine mathématique ne prouve pas l’efficacité d’une règle de marché.

Inverser puis moyenner n’est pas moyenner puis inverser

EUR/USD fictif monte de 1,10000 à 1,20000 USD/EUR. Son milieu linéaire est 1,15000, dont l’inverse vaut environ 0,8695652174 EUR par USD. Dans la cotation inverse, le mouvement descend de 1/1,1 à 1/1,2 ; son milieu est (1/1,1 + 1/1,2)/2 ≈ 0,8712121212 EUR par USD. Les deux opérations ne commutent pas. Il s’agit de prix de référence positifs, sans Bid/Ask, spread ou ordre ; aucune nouvelle information future n’apparaît par inversion.

Deux ordres de calcul, deux milieux

Références 1,1 et 1,2 USD par EUR ; inversion sans spread, calcul linéaire dans les deux unités.

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Tracer de façon reproductible

TradingView documente les coordonnées exactes, coefficients personnalisés, Reverse et un calcul logarithmique optionnel lorsque le graphique est logarithmique. Même ancrage ne garantit pas même ligne si les réglages diffèrent. Pour reproduire cette leçon : calcul linéaire, zéro à B, instrument, flux, intervalle, mèches ou clôtures consignés.

Il n’existe pas de minimum universel de centaines de pips imposé par la formule. Choisir un nouvel extrême après avoir vu la réaction révise le scénario ; cela ne valide pas l’ancien. Avec L = 1,0750 fixé, monter H de 1,0950 à 1,1000 déplace la ligne 61,8 % de 1,08264 à 1,08455, soit +19,1 pips. La sensibilité est réelle même si le coefficient ne change pas.

Le niveau ne décide pas de la transaction

La grille ne calcule ni quantité, ni remplissage, ni coût, ni sortie. Une confluence avec un support ou une résistance peut devenir une condition précise à tester. Une moyenne ou une figure traite néanmoins souvent les mêmes prix ; ce n’est pas automatiquement une observation indépendante. Un contact à 61,8 % n’est pas un achat automatique. Un stop ordinaire peut s’exécuter moins bien que son prix prévu.

Exemple EUR supplémentaire : achat hypothétique de 1 000 EUR à Ask 1,08300 après une observation indépendante de la grille. Revente alternative à Bid 1,08100 ou 1,08700 : −2 ou +4 USD avant 0,20 USD de frais, donc −2,20 ou +3,80 USD. Avec conversion fixe supposée 1,25 USD/EUR : −1,76 ou +3,04 EUR. Le ratio net est environ 1,727, pas le ratio brut 2. Le spread est déjà dans les remplissages ; ne pas le soustraire une deuxième fois.

Même amplitude de 200 pips, deux corrections

EUR/USD fictif utilise L = 1,0750 et H = 1,0950, soit 0,0200 ou 200 pips à 0,0001 USD/EUR par pip. Une correction après hausse et un rebond après baisse sont deux scénarios séparés, sans résultat futur présumé.

Sur petit écran, faites défiler le tableau pour lire toutes les colonnes.

Seul le milieu 50 % est commun. Rendre la moitié de 200 pips ne signifie pas que l’euro perd la moitié de sa valeur. Préserver les décimales du calcul avant adaptation au pas de cotation d’un ordre éventuel.

Deux grilles peuvent répéter la même algèbre

Contre-exemple construit, sans observations de marché : mouvement large 100→120. Construire délibérément un plus petit mouvement de même départ à 100 + 0,618 × 20 = 112,36. Le 61,8 % du grand donne 107,64 ; le 38,2 % du petit donne 112,36 − 0,382 × 12,36 = 107,63848. Leur écart n’est que 0,00152. Ce ne sont pas deux extrêmes sélectionnés indépendamment.

En effet, 0,618² = 0,381924 approche 0,382. Pour q = (√5 − 1)/2 exact, q² = 1 − q : des amplitudes emboîtées ainsi reproduisent exactement la même ligne. Cela ne rend pas toute confluence artificielle ; cela montre pourquoi l’origine et l’indépendance des ancrages comptent. Popularité et lignes voisines ne prouvent ni regroupement d’ordres, ni causalité, ni rebond profitable.

Vérifications à conserver

1. Reproduire le tableau dans les deux sens, en vérifiant 0 % et 100 %.
2. Garder L = 1,0750 et passer H à 1,1000 : 38,2 % vaut 1,09045, 61,8 % vaut 1,08455 ; l’écart est 59 pips.
3. Si un sommet demande deux barres ultérieures closes, ne l’utiliser qu’après reconnaissance. Conserver paramètres, cas sans rebond, coûts et données inutilisées ; un mois de cas choisis ne suffit pas automatiquement.