Ein SAR-Punkt kann steigen, obwohl der Schlusskurs unverändert bleibt. Ein Seitenwechsel kann außerdem erfolgen, ohne dass danach ein dauerhafter Gegentrend entsteht. Um das Ergebnis nachzurechnen, brauchst du den vorbereiteten Schwellenwert, den Extrempunkt und den Beschleunigungsfaktor. Rechenzustand, Strategieentscheidung und ausgeführte Order sind drei getrennte Ebenen.

Was bedeutet Stop And Reverse?

Parabolic SAR steht für Stop And Reverse. Der Indikator liefert ein veränderliches Niveau, das eine Strategie für Stop- oder Umkehrregeln verwenden kann. Seine Anzeige sendet jedoch keinen Auftrag und dreht keine Position automatisch um. Dafür muss eine Regel oder ein Expert Advisor ausdrücklich implementiert sein.

Im aufwärts gerichteten Indikatorzustand liegen Punkte unter den Preisen, im abwärts gerichteten darüber. Ein Flip bezeichnet einen Zustandswechsel der Implementierung. Er bestätigt keinen anhaltenden Trend und nennt keinen garantierten Ausführungspreis. Die Anwendung in einem Trendfolgesystem verlangt deshalb zusätzliche Handelsregeln.

Rekursion, Extrempunkt und Beschleunigung

Die vereinfachte Rekursion lautet: nächster Schwellenwert Q = bisheriges Q + AF × (EP − Q). EP ist im Aufwärtszustand das höchste High seit Zustandsbeginn, im Abwärtszustand das niedrigste Low. Dann ist EP − Q normalerweise negativ. Startwert, Schritt und Obergrenze des AF sind zu dokumentieren; häufige Einstellungen sind 0,02, 0,02 und 0,20. Hinzu kommen Start-, Begrenzungs-, Umkehr- und Resetregeln der konkreten Implementierung.

AF steigt bei einem neuen Extrem, nicht allein durch eine weitere Kerze. Gleiche Highs erhöhen EP und AF im folgenden Modell nicht. Trotzdem bewegt die Rekursion den Schwellenwert. Die Einstellungen sind Rechenparameter, keine nachgewiesene optimale Wahl und keine Wahrscheinlichkeit einer Umkehr.

Ein hypothetisch bereits initialisierter Aufwärtszustand beginnt mit Q₀ = 100, EP = 110 und AF = 0,10. Die nächsten zehn Kerzen haben jeweils Open = Close = 109, High = 110 und Low = 108; vorherige Lows sind ebenfalls 108. Es gibt kein neues High. Alle Schwellenwerte bleiben unter 108, sodass weder Begrenzung noch Umkehr eingreifen. Der Abstand zum EP schrumpft pro Schritt auf 90%: Qₖ = 110 − 10 × 0,9ᵏ. Q₁ = 101 und Q₁₀ ≈ 106,5132, obwohl Close weiterhin 109 beträgt.

Bewegter Schwellenwert bei konstantem CloseWertekarten einer bereits initialisierten hypothetischen Reihe: Close 109, High 110, Low 108, EP 110 und AF 0,10. Preise ohne Pip-Einheit.RECHEN- UND LERNBEISPIELStart Q₀100Q₁101Q₁₀106,5132Unbeschränkt Q₁₅107,9411Unbeschränkt Q₁₆108,1470
Bewegter Schwellenwert bei konstantem Close. Wertekarten einer bereits initialisierten hypothetischen Reihe: Close 109, High 110, Low 108, EP 110 und AF 0,10. Preise ohne Pip-Einheit.

Nach zehn Updates steigt der Schwellenwert um rund 6,5132, ohne neues High und ohne höheren Close.

Start Q₀
100 – EP-Abstand 10.
Q₁
101 – Noch 90% des anfänglichen EP-Abstands.
Q₁₀
106,5132 – Bleibt unter Low 108; keine Begrenzung im Zehn-Schritt-Modell.
Unbeschränkt Q₁₅
107,9411 – Noch unter der Grenze.
Unbeschränkt Q₁₆
108,1470 – Unter der angenommenen Regel auf 108 begrenzen; nicht blind fortschreiben.

Zusätzliche Grenzprüfung: Würdest du die unbeschränkte Formel fortsetzen, wäre Q₁₅ ≈ 107,9411, aber Q₁₆ ≈ 108,1470. Beim vorbereiteten sechzehnten Update greift unter der angenommenen Low-Begrenzung daher 108 statt 108,1470. Die ursprüngliche Formel darf ab dort nicht einfach als vollständige SAR-Reihe fortgeschrieben werden. Diese Prüfung zeigt, wann eine bislang unwirksame Regel relevant wird; sie ist kein Plattformtest.

Drei mögliche Anwendungen verlangen eigene Regeln

Als Trailing Stop braucht SAR eine Vorschrift: stammt der Punkt aus einer abgeschlossenen oder laufenden Kerze, wann wird der Auftrag geändert, und welche Preisquelle löst ihn aus? Der Abstand ist nicht konstant in Pips. Die Formel beweist keine bessere Gewinnsicherung gegenüber einem ATR-Trailing-Stop oder festem Abstand.

Ein Flip kann als Ausstieg, Positionsumkehr oder bloße Prüfmarke definiert werden. TA-Lib 0.6.4 wechselt im Aufwärtszustand bei Low ≤ SAR und abwärts bei High ≥ SAR. TradingView beschreibt strikte Vergleiche. Ein exakter Kontakt kann deshalb unterschiedliche Ergebnisse erzeugen. Auch der Start ist nicht identisch: TradingView beschreibt einen Richtungsvergleich der ersten beiden Schlusskurse, TA-Lib verwendet die erste Richtungsbewegung und wählt bei Gleichstand den Aufwärtszustand. Ein zusätzlicher ADX-Schwellenwert 25 oder ein gleitender Durchschnitt gehört zur Strategie, nicht zur SAR-Rekursion. Bewerte die vollständigen Regeln einschließlich Kosten.

Vier Rechenschritte mit Begrenzung und Umkehr

Die folgenden frei gewählten Preise haben kein Instrument und keine Pip-Einheit. Nach Kerze 9 besteht Aufwärtszustand: vorbereiteter Schwellenwert für Kerze 10 ist 100, EP 110, AF 0,04; Kerze 9 hat High 110 und Low 100,2. Start und Schritt sind 0,02, Maximum 0,20. Nach den TA-Lib-0.6.4-Regeln wird zuerst gegen den vorbereiteten Wert geprüft, der aktuelle SAR ausgegeben, EP/AF aktualisiert und der nächste Schwellenwert berechnet sowie begrenzt. High und Low seien bereits vollständig bekannt.

Kerze: High / LowAusgabeEP / AF danachRohwert → begrenzt für nächste Kerze
10: 112 / 100,5Aufwärts: 100112 / 0,06100,72 → 100,2
11: 111 / 100,4Aufwärts: 100,2112 / 0,06100,908 → 100,4
12: 111,5 / 100,4Abwärts: 112100,4 / 0,02111,768 → 111,768
13: 111 / 99Abwärts: 111,76899 / 0,04111,25728 → 111,5

Kerze 10 bleibt oberhalb 100. Das neue High erhöht EP und AF; 100 + 0,06 × (112 − 100) = 100,72 wird auf das niedrigere Low der Kerzen 9 und 10, also 100,2, begrenzt. Kerze 11 setzt kein neues High; ihr Rohwert 100,908 wird auf 100,4 begrenzt. Bei Kerze 12 ist Low exakt gleich dem vorbereiteten Wert: TA-Lib kehrt um, zeigt 112 und setzt EP/AF zurück. Kerze 13 setzt ein neues Low, erhöht AF und begrenzt den nächsten Wert nach oben auf das höhere High der Kerzen 12 und 13, also 111,5.

Ändere nur Low 13 auf 100,6: EP bleibt 100,4 und AF 0,02. Der nächste Rohwert wird 111,54064 und liegt bereits über der nötigen High-Grenze 111,5. Kein Wert in dieser Tabelle ist ein angenommener Orderfill.

Auch der Start kann eine scheinbare Symmetrie brechen. TA-Lib 0.6.4 liefert für High [101, 101, 102] und Low [99, 99, 100] nach dem Warmup an Index 0 die Ausgaben [101, 99]. Spiegelung p′ = 200 − p mit vertauschten Highs/Lows ergibt High [101, 101, 100], Low [99, 99, 98] und Ausgaben [101, 101]. Am Index 1 wäre die gespiegelte erste Ausgabe 99, tatsächlich steht dort 101. Der Gleichstand zu Beginn wählt Aufwärtszustand; der unmittelbare Kontakt löst den Flip aus. Das ist ein konkreter Startfall, kein allgemeiner Softwarefehler.

Ein Indikatorniveau ist noch kein Kontorisiko

Ein getrenntes EUR/USD-Kontomodell nimmt vorbereiteten SAR 1,1010, aktuellen Bid 1,1090 und Long-Einstieg zum Ask 1,1092 an. Bei 10 000 EUR Basiswährung, 2 USD Gesamtgebühr, ohne Finanzierung und Modellumrechnung 1 USD = 0,90 EUR ergibt ein tatsächlicher Ausstieg zum Bid 1,1010 einen Nettoverlust von 75,60 EUR. Ein hypothetischer fester Abstand von 50 Pips unter Bid 1,1090 wäre 1,1040 und ergäbe bei gleichem Einstieg −48,60 EUR. Beides sind unterschiedliche Stopregeln, keine Rangliste ihrer Güte.

Ein schlechterer Fill 1,1000 beim ersten Stop ergäbe −84,60 EUR. Ob und wann der Provider den Auftrag annimmt oder auslöst, muss gesondert geprüft werden. Ein zusätzlicher Puffer verändert Risiko und Strategie. Er wird durch die Indikatorformel weder verboten noch bestätigt. Ebenso darf ein von finalem High/Low abhängiger Punkt nicht am Kerzenbeginn als bekannt behandelt werden.

Drei ausführbare Schritte

  1. Lege die Implementierung fest. Notiere Plattform oder Bibliotheksversion, Feed, Intervall, erste verfügbare Kerze, AF-Start, Schritt, Maximum, Vergleich bei Kontakt und Rundung. Prüfe den identischen Drei-Kerzen-Startfall samt Spiegelung; abweichende Daten sind zuerst auszuschließen.
  2. Führe ein Zustandsprotokoll. Rechne die vier Fortsetzungszeilen mit vorbereiteter Schwelle, Richtung, EP, AF, Rohwert und Begrenzung nach. Wiederhole die Änderung Low 13 = 100,6. Ergänze die konstante Zehn-Kerzen-Reihe und identifiziere das erste Update, bei dem ihre unbeschränkte Formel 108 überschreitet.
  3. Trenne den Handelstest von der Berechnung. Definiere Flip als Ausstieg, Umkehr oder Prüfbedingung sowie Zeitpunkt und Triggerseite der Orders. Protokolliere Datenverfügbarkeit, Fills, Gebühren und EUR-Konversion. Vergleiche SAR und eine festgelegte ATR-Regel mit gleichen Daten und Ausführungsannahmen; halte die Auswertungsstichprobe von der Parameterwahl getrennt.