Long và short: Bid/Ask, Close By và phần còn mở

Bảng lệnh có Buy/Sell, màu và nhãn tùy giao diện. Khớp tạo long hưởng giá tăng trước phí, short hưởng giá giảm. Nhà cung cấp phải nhận và thực hiện; tài khoản netting có thể dùng giao dịch ngược để giảm vị thế sẵn có. Bài nói mô hình CFD retail, không mọi giao dịch tiền giao thật.

Long và short là gì?

Cặp có đồng cơ sở trước, đồng định giá sau: EUR/USD là EUR và USD. 1.0850 là USD cho 1 EUR. Phải giữ chiều yết trước tính tăng/giảm.

Long EUR/USD CFD có phơi nhiễm giá tương đương mua EUR đối USD, không giao tiền danh nghĩa. Giá cặp tăng thuận long trước phí; short tương đương bán EUR đối USD, giá giảm thuận trước phí. Hợp đồng thanh toán chênh lệch, không tạo số EUR danh nghĩa được rút.

Trong mô hình Bid/Ask, long mở Ask, đóng Bid; short mở Bid, đóng Ask. Khoảng giữa là spread. Với báo giá dương spread không đổi và chưa có rung khác, định giá đóng ngay thường cho lỗ; không coi đó phí trừ thêm lần hai khi dùng giá khớp đã gồm.

Short CFD khác bán khống giao thật

Tách sản phẩm: bán khống cổ phiếu truyền thống cần vay, bán, mua lại trả, chịu điều kiện vay/phí. CFD cho phơi nhiễm hợp đồng. Cùng nút Sell chưa cùng sở hữu, vay hoặc thanh toán.

FX CFD thanh toán chênh lệch, không đòi vay/giao tiền danh nghĩa. Short hưởng giá yết giảm trước phí. Muốn đóng short cụ thể dùng thao tác Close đúng ticket; Buy độc lập có thể tạo ticket đối trên hedging. Gửi chưa chắc khớp, kiểm phản hồi và lịch sử deal.

Tính kết quả hai hướng

Ví dụ một mini lot 10.000 EUR/USD mở 1.0850. Pip 0.0001, giá trị 10.000×0.0001=1 USD. 50 pip là 50 USD; chuẩn 100.000 đơn vị là 500 USD, micro 1.000 là 5 USD. Bảng so hướng theo cùng thay đổi.

Bảng giả số mở/đóng là giá thực hiện, bỏ hoa hồng, tài trợ, đổi tiền riêng. Spread đã trong giá, không trừ lần nữa. Nếu đo chuyển động chỉ Bid, long mở Ask cần Bid đi đủ bù spread entry; ghi rõ quy ước giá.

Cùng hợp đồng tuyến tính, khối lượng, quy ước pip và cơ sở đổi tiền, độ lớn tiền một pip trước phí riêng bằng nhau hai hướng. Giá khớp thật, phí theo chiều và đổi tiền vẫn làm kết quả sau phí khác. Tính theo giả định rõ, không suy mọi chi phí bằng nhau.

Swap: kiểm từng chiều và giờ chốt

Swap mã retail FX/CFD là điều chỉnh tài trợ tại giờ chốt của nhà cung cấp. Chênh lãi suất góp phần nhưng hợp đồng/điều chỉnh quyết định mức và dấu. Có thể ghi point, tiền hoặc cách khác; long/short khác và cả hai có thể âm.

Trong chênh lãi dương giả, nắm đồng lãi cao có thể thuận tài trợ trước điều chỉnh nhà cung cấp. Swap thật phụ thuộc mã, pháp nhân, ngày, hợp đồng; cả hai chiều có thể âm. Không lấy lãi ngân hàng trung ương hay ví dụ USD/JPY cũ suy dấu. Carry trade tìm chênh đó nhưng vẫn chịu lỗ tỷ giá.

Tài trợ tùy vị thế còn mở qua giờ chốt, không đơn giản đóng trước nửa đêm địa phương. Giữ tuần có thể chịu trừ hoặc cộng theo hợp đồng; đọc bảng swap hiện hành và hệ số ngày, không tự hứa vài phần trăm năm hoặc một chiều luôn dương.

Short có rủi ro hơn không?

Short cổ phiếu không được che có lỗ giá lý thuyết không có ngưỡng trên vì giá không giới hạn trên; cổ phiếu đã mua có thể về zero. Không dùng so toán đó thay điều khoản mọi phái sinh/trách nhiệm tài khoản.

Hợp đồng FX tuyến tính tính theo đồng định giá, cùng danh nghĩa/đổi giá cho P/L ngược dấu trước phí/đổi tiền. Short vẫn không có trần lỗ giá lý thuyết khi giá yết dương không có ngưỡng trên. Phí giữ khác chiều và stop có thể trượt. Bảo vệ trách nhiệm tài khoản là câu hỏi riêng.

Margin không là lỗ tối đa; vị thế có thể mất hơn khoản giữ trước đóng. Bảo vệ số dư âm theo khung CFD retail châu Âu lịch sử 2018 giới hạn trách nhiệm tổng các CFD liên kết vào vốn tài khoản CFD tương ứng, không chặn một lệnh ở margin. Bảo vệ nếu áp không đổi theo long/short; trần cho phép tùy sản phẩm, pháp nhân, nước và nhóm khách. Đây phạm vi nước ngoài, không quyền tự động tại Việt Nam.

Cảnh báo của nhà cung cấp gắn sản phẩm/pháp nhân, không chứng minh một chiều an toàn hơn. Kiểm cảnh báo và bảo vệ đúng hợp đồng.

Ba giả thuyết chọn chiều

Chiều cần quy tắc để kiểm, không cảm tính. Ba cách lập giả thuyết dưới không tự là lợi thế có lãi.

• Theo xu hướng: quy tắc có thể dùng đỉnh/đáy cao dần hoặc thấp dần để xác định hướng cần kiểm. Mẫu giá riêng chưa chứng minh lợi thế.
• Hồi về trung bình: giả trong vùng đi ngang, kiểm bật hỗ trợ để mua hoặc kháng cự để bán. Một cặp có thể đổi hướng theo setup cách nhau vài ngày; cần kiểm kết quả.
• Tài trợ: carry tìm chênh lãi nhưng hợp đồng có thể trừ cả hai chiều. So tỷ lệ thực với lỗ tỷ giá/phí; swap dương hoặc giữ lâu chưa bảo đảm tổng dương.

Không gắn mình với một chiều. Một tuần long lỗ chưa xác lập xu hướng giảm: entry, exit, size, phí đều gây lỗ. So thị trường theo quy tắc và giao dịch theo hồ sơ; chuyển sang short riêng chưa tạo lợi thế.

Bài thực hành tiếp theo

1. Mở bảng trên demo, tìm Buy/Ask và Sell/Bid ở EUR/USD, kiểm mã/khối lượng và loại hợp đồng. Không có nút vay riêng không chứng minh mọi sản phẩm dùng cùng cơ chế.
2. So lệnh đối trên demo nếu hedging cho ticket riêng, giữ giá khớp và đóng thường. Netting giao dịch ngược có thể giảm, đóng hoặc đảo vị thế. Ghi hệ thống trước so tổng.
3. Đọc cả swap long/short, đơn vị và giờ chốt theo mã. Một, hai hoặc không chiều nào có credit. Tính kỳ giữ theo quy tắc, không nửa đêm Việt Nam làm chuẩn chung.
4. Tính pip theo size/hợp đồng và tiền tài khoản. Cùng giả định tuyến tính/đổi tiền thì độ lớn một pip giống hai hướng trước phí riêng, không mọi kết quả sau phí giống.

Đọc thêm: pip, micro/mini/standard lot, quy mô và ngân sách để nối chuyển động, hợp đồng và vốn.