Đòn bẩy và margin: cùng level chưa cùng rủi ro

Giả tài khoản 10.000 USD, một lot chuẩn EUR/USD = 100.000 EUR. Giá 1.0850 cho danh nghĩa 108.500 USD, bằng 10.85 lần equity. Theo phép chia đúng 1:30, margin khoảng 3333.33 EUR hoặc 3616.67 USD trước điều chỉnh riêng. Đưa danh nghĩa, margin và equity về cùng tiền trước tính tỷ số.

Đòn bẩy cho phép, hiệu dụng và margin

Tách đòn bẩy cho phép dùng tính margin với đòn bẩy hiệu dụng = danh nghĩa thực/equity hiện tại cùng tiền. Cài đặt giả chính xác 1:30 cho 30 đơn vị danh nghĩa trên một đơn vị margin, không nghĩa tài khoản luôn phơi nhiễm 30 lần equity.

Margin là tài sản bảo đảm cần cho vị thế và có thể lệnh chờ tùy tài khoản. Khác phí và không bảo đảm đủ cho mọi lỗ. Đóng vị thế đổi margin; kết quả thực hiện/phí cũng đổi vốn có sẵn. Quan hệ nghịch đảo đơn giản áp mô hình margin phần trăm cố định; mã/phương pháp khác có thể khác.

Ở mô hình chia chính xác: 1/30 khoảng 3.33%; 1:100 là 1%; 1:500 là 0.2%. Cùng vị thế, mức cho phép cao hơn giảm tài sản bị giữ, không tự giảm lỗ giá.

Công thức margin đúng đặc tả

Ví dụ mở: 100.000 EUR×1.0850 USD/EUR=108.500 USD. Chia đúng 30 cho 3333.33 EUR hoặc 3616.67 USD. Nhân đúng tỷ lệ ghi 3.33% thay vào đó cho 3330 EUR hoặc 3613.05 USD. Không coi phần trăm pháp lý với ký hiệu 1:30 làm tròn là toán đồng nhất. Đặc tả nhà cung cấp quyết định công thức và yêu cầu cao hơn nếu có.

Mô hình cơ bản: free margin = equity − used margin. Equity nền tảng có thể có credit, phí đã ghi/giữ và điều chỉnh khác; balance + P/L thả nổi là giản lược. Lỗ giá làm equity giảm theo mô hình, nhưng đổi yêu cầu margin hoặc tỷ giá cũng đổi free margin.

MT5 hiển thị các số trong Trade. Đọc cùng điều khoản và đặc tả mã; màn hình chưa giải thích mọi quy tắc ký quỹ hoặc bảo đảm số được rút.

Margin level: equity so margin

Margin level = equity/used margin×100% khi used margin dương. Equity 10.000 USD/margin làm tròn 3.617 USD cho khoảng 276%. Cao hơn tạo dư so với yêu cầu đó, không chứng nhận an toàn chung hoặc chịu được gap. Used margin bằng không không tính thương này.

Cùng một lot mua, giá 1.0850 xuống 1.0800 lỗ giá 50 pip=500 USD trước phí; equity 9.500. Nếu margin giữ cố định làm tròn 3.617 thì level khoảng 263%. Giảm tổng 150 pip từ entry lỗ 1.500, equity 8.500, level khoảng 235%. Cần giả margin cố định/không đóng trước, không phần trăm nào bảo đảm an toàn.

Margin call khác stop out

Margin call có thể cảnh báo hoặc yêu cầu bổ sung bảo đảm theo điều khoản. Ngưỡng 100% hư cấu nghĩa equity bằng used margin, không quy tắc ESMA chung. Không mặc định có gọi, ân hạn hoặc đủ giờ nạp; nạp thêm cũng đưa thêm tiền chịu rủi ro.

Stop out là đóng cưỡng bức theo quy tắc tài khoản. Khung can thiệp CFD bán lẻ ESMA lịch sử và quyết định KNF Ba Lan có bảo vệ đóng cấp tài khoản khi giá trị liên quan xuống dưới nửa tổng bảo vệ margin ban đầu. Không bảo đảm khớp đúng 50% hoặc thứ tự đóng chung. Kiểm biện pháp quốc gia hiện hành, nhóm khách, thị trường và điều khoản.

Có thể xem mức trần như giấy phép tối đa hóa vị thế, hoặc bắt đầu từ margin dùng và phần còn lại trong kịch bản lỗ. Cách thứ hai giúp nhìn điều kiện tài khoản, nhưng tính toán margin riêng vẫn không loại rủi ro giá/gap hoặc chứng minh quy mô phù hợp.

Khung châu Âu và phạm vi quốc gia

Lịch sử can thiệp CFD bán lẻ châu Âu bắt đầu 08/2018: nhóm major theo định nghĩa khung 1:30, tỷ lệ ghi 3.33%; cặp khác và vàng 1:20/5%, chỉ số cổ phiếu chính cũng 1:20. Chỉ số khác/hàng hóa ngoài vàng 1:10/10%; cổ phiếu đơn 1:5/20%; crypto 1:2/50%. Áp hiện tại theo biện pháp quốc gia, mã và nhóm khách, không trần toàn cầu hoặc Việt Nam. Đặc tả phần trăm thật khác phép chia đúng 30 như đã tính.

Tại Ba Lan, quyết định can thiệp KNF có phạm vi nhà cung cấp phục vụ khách cư trú Ba Lan. Mức retail thường theo nhóm tài sản; retail có kinh nghiệm đủ điều kiện có thể có margin ban đầu thấp hơn cho mã quy định nhưng vẫn retail. Chuyên nghiệp là chế độ riêng, không phải đường duy nhất cho mức cho phép cao hơn. Không chuyển nhóm Ba Lan này thành quyền tại Việt Nam.

Cùng vị thế khác giới hạn; khác quy mô khác lỗ

Cùng vị thế/khớp, giới hạn cao chỉ đổi bảo đảm, không P/L giá. So cỡ tối đa phải giữ tỷ giá: tại 1.0850, một lot 108.500 USD. Equity 10.000 USD dùng hết margin theo phép chia chính xác cho khoảng 2.765/9.217/46.083 lot ở giới hạn 30/100/500. Bỏ phí, bước khối lượng và yêu cầu khác, không còn free margin ban đầu. Giá đi ngược 50 pip trên cỡ lý thuyết cuối tạo khoảng 23041.47 USD lỗ giá nếu chưa đóng trước; không phải lệnh chắc được nhận.

Đòn bẩy là trần, không khuyến nghị. 1:30 không buộc mở ba lot. Chọn quy mô từ ngân sách rủi ro và hợp đồng, không chỉ phơi nhiễm tối đa. Bài quy mô theo ngân sách giúp tính riêng.

Bài kiểm trước quyết định

Luyện cơ chế trên đầu vào thật của đặc tả hiện hành, không đoán từ nhãn tài khoản.

1. Tính margin theo đặc tả: lot×100.000 EUR×tỷ giá USD/EUR là danh nghĩa USD; chia giới hạn giả chính xác. Nếu phần trăm pháp lý/phương pháp khác thì dùng đúng cách đó.
2. Kiểm cảnh báo và đóng: ghi ngưỡng, cơ sở và quyền thay margin. Khoảng cách hai ngưỡng không bảo đảm có cửa sổ phản ứng.
3. Stress: tính lại P/L, equity và margin khi giá bất lợi, gồm phí/khớp xấu. Khoảng pip đơn giản không quy tắc quy mô an toàn chung.
4. Đọc MT5 Trade: equity, margin, free margin, level cùng điều khoản. Theo dõi thường xuyên không loại rung giá đột ngột/đóng bắt buộc.